С чего лучше начать инвестирование в ценные бумаги и как сформировать свой первый инвестиционный портфель для начинающих

Инвестиции в ценные бумаги
UT Investments
Содержание

Выбор схемы инвестирования в ценные бумаги

Здесь вы должны понимать, как будете собирать портфель и пополнять его. Покупка всех активов разом – не лучший выбор, если, конечно, вы не инвестируете в ETF (тут можно покупать и докупать в любой момент).

Если же вы предпочитаете активное инвестирование и отбираете недооцененные акции, то нужно заранее определиться, сколько примерно бумаг будет в портфеле и провести анализ эмитентов. Если, к примеру, вы решили составить портфель из 10 акций, каждая занимает долю в 10%, а на рынке только 5 подходящих компаний – то собираете только половину портфеля. Остальное будете докупать позже.

К тому же нужно понимать, как вы будете впоследствии пополнять счет и на какую сумму. Если небольшими платежами – то вам подойдет одна методика инвестирования, если раз в год, но сразу 100500 тысяч – то другая.

Не забывайте, что даже если портфель «забит», лучше держать немного наличности – на тот случай, если подвернется хороший момент для инвестирования.

Инвестиции в ценные бумаги
Инвестиции в ценные бумаги

Словом, у вас должен быть инвестиционный план, хотя бы примерный. Конечно, следовать досконально ему не получится, но это ориентир – без него не обойтись.

План как компас: вы знаете, куда идете, но конкретный маршрут выбираете в зависимости от типа местности.

Ну и для общего развития пара полезных статей: Основные стратегии инвестирования в акции и облигации и Дивидендные стратегии инвестирования в акции.

По объекту инвестиций

Если спросить у профессиональных инвесторов, какие виды инвестиций встречались им в работе, большинство сразу подумают о видах по объекту. Это основная классификация, которая определяет, чем именно занимается конкретный инвестор — в этой классификации центральное место занимает актив:

виды инвестиций

Три подхода к инвестированию

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих инвесторов начинаются с выбора. Нет, не акций, а подхода к инвестированию. Рассмотрим возможные варианты.

Купить акции быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный доход

Вариант 1. Активный

Инвестор зарабатывает на изменении курса ценных бумаг. Для этого он следит за финансовыми новостями, занимается техническим анализом (изучает графики и показатели), слушает прогнозы. И все это в ежедневном режиме по несколько часов. Сделки совершает часто. По сути, это отдельная профессия, совмещать ее с какой-либо другой работой нелегко.

Таких людей часто называют трейдерами, а еще – биржевыми спекулянтами. Они могут в месяц заработать несколько сотен процентов годовых, но могут и потерять все за один день. Это сложный подход, требующий специальных знаний и навыков. Новичку спекуляциями заниматься не советую. В долгосрочной перспективе только единицам удается переиграть пассивного инвестора.

 

Вариант 2. Пассивный

Однозначно подход проще, чем активный. Инвестор методично покупает ценные бумаги с одинаковой периодичностью (например, раз в месяц). Как правило, выбирает инвестиционные фонды (ПИФы, ETF, БПИФы), которые формируются профессиональными управляющими компаниями. Ориентируется на долгосрочный период, поэтому наступающие иногда периоды падения рынка его не волнуют так сильно, как активного инвестора.

Чтобы вложения приносили стабильный доход, сначала надо грамотно составить инвестиционный портфель. Он должен строиться на принципах оптимального сочетания доходности и риска. Такой подход хорошо совмещается с основной работой инвестора, потому что требует минимума времени. Но научиться основам инвестирования на фондовом рынке необходимо. У меня, например, это заняло 2 месяца. А совершенствовать навыки можно всю жизнь.

Пассивное инвестирование не даст доходность под сотни процентов годовых. Но с правильным, диверсифицированным портфелем инвестор может рассчитывать на стабильный доход, значительно превышающий инфляцию в длительной перспективе.

Вариант 3. Смешанный

Я в своей практике применяю именно этот подход. Но только потому, что получила специальные знания. Механизм такой: большая часть портфеля сформирована на основе пассивной стратегии (ПИФы, ETF или БПИФы), небольшая доля отведена для активного инвестирования (покупка акций и облигаций отдельных эмитентов, ПАММ-счета и прочие рискованные инструменты). В этом случае стоит придерживаться нескольких правил:

  • сформировать финансовую подушку безопасности, чтобы временные потери капитала не отразились на семье;
  • хорошо продумать состав портфеля, в который войдут разные инструменты, диверсифицированные по странам и валютам, в том числе защитные (ОФЗ, золото);
  • никогда не вкладывать все свободные денежные средства в активный трейдинг, отведите на него лишь какой-то процент от общей суммы инвестиций.

Риск потерять весь накопленный капитал при такой стратегии минимальный, а доходность можно получить значительно больше, чем при пассивном инвестировании.

Рекомендуем ещё прочесть про жизненный цикл инвестиционного проекта на нашем сайте

Кому подходит инвестирование

Самое большое заблуждение об инвестировании — что им могут заниматься только богатые. Сегодня инвестирование доступно всем, включая новичков с небольшим стартовым капиталом.

Чтобы понять, подходят ли инвестиции лично вам, обдумайте следующее:

вопросы перед инвестированием

  1. Сколько вы хотите и готовы инвестировать. В идеале постоянно пополнять инвестиционный счет, тем самым увеличивая доход с инвестиций.
  2. Какой доход вас интересует. Можно ориентироваться на быстрый доход с высокими рисками или медленно, но более надежно наращивать капитал.
  3. Сколько времени вы готовы потратить. Решите сразу, хотите ли вы управлять активами самостоятельно или доверите это профессионалу.
  4. На какие риски вы готовы пойти. Нужно помнить, что чем выше возможность выгоды, тем выше вероятность рисков. Вероятность потерять деньги бывает всегда, даже в работе с устойчивыми корпорациями.

Выбор брокера для инвестирования в ценные бумаги

Следующий ответственный этап – выбор брокера, через которого вы будете выходить на биржу. Конкретного я советовать вам не буду, поскольку каждый из брокеров предлагает свои условия торговли, которые подходят определенному инвестору.

Например, через Тинькофф удобно реализовывать стратегию «Купи и держи», покупать ETF на Московской бирже и формировать портфель из ОФЗ на ИИС. Также он предоставляет простой выход на Санкт-Петербургскую биржу, где обращаются акции иностранных эмитентов. Но вот многих инструментов, в частности, БПИФов, у него просто нет.

Крупные банковские брокеры, например, ВТБ, Сбербанк, Альфа-Банк, Газпромбанк – являются универсальными, но у них несколько выше комиссии, чем у «классических» брокеров (для которых брокерские услуги – основной вид деятельности), а также могут отсутствовать инструменты, разработанные конкурирующими инвестиционными компаниями.

В то же время у того же ВТБ есть фишка: если вы откроете ИИС и купите какие-то активы, приносящие прибыль, то эта самая прибыль (купоны и дивиденды) будет поступать на отдельный банковский счет, и ее можно реинвестировать в ИИС или же вывести на другие счета.

«Классические» брокеры типа Финама, БКС, Открытие позволяют реализовать огромное количество стратегий, в том числе торговлю с плечом. Плюс многие компании предлагают бесплатное обслуживание и другие плюшки для своих клиентов, только вступивших на тропу инвестирования. В то же время при небольших портфелях может назначаться дополнительная комиссия, которая сделает маленькие вложения просто-напросто невыгодными.

В итоге на что нужно обращать внимание (помимо лицензии, разрешения и т.д. и т.п.):

  • размер комиссии, которые будут снимать именно с вас при вашем стиле инвестирования;
  • какие инструменты доступны и на какие рынки есть выход, нужно ли доплачивать за допуск на другие биржи;
  • можно ли открыть ИИС и если да – на каких условиях (смотрите, не подключите случайно доверительное управление на ИИС);
  • как осуществляется торговля – через веб-терминал, мобильное приложение или QUIK;
  • какова стоимость дополнительных услуг, например, заказ отчета брокера;
  • какова схема уплаты налогов;
  • можно ли подписать форму W8-BEN, чтобы платить меньше налогов при инвестировании в американские акции и т.д.

Помните, что брокер – это не навсегда. Если вам что-то не понравится, вы всегда можете перевести свои активы к другому или же продать всё, а у нового брокера начать формирование портфеля с нуля с учетом опыта.

А вот еще интересная статья:  Куда вложить миллион рублей: обзор вариантовЭпик фейл

Как заработать на облигациях

Основной способ заработка на облигациях выглядит следующим образом: человек (или организация) покупает облигации, становится их владельцем и начинает получать регулярный доход в течение всего времени, пока держит у себя (т. е. владеет) купленной облигацией. Этот регулярный доход называется купонным доходом. Купон — это такой термин, которым обозначают регулярные выплаты по облигации. Как правило, регулярность сводится к ежеквартальным или полугодовым выплатам. После окончания срока, на который была выпущена облигация (так называемый срок погашения облигации), ее владельцу возвращается номинальная стоимость.

Номинальная стоимость — это цена, которая была назначена облигации в момент ее выпуска. Как правило, номинальная стоимость рублевых облигаций устанавливается в размере 1000 рублей за одну облигацию. При этом неважно, по какой цене человек купил облигации — ниже или выше номинальной стоимости. Если он будет держать у себя их до даты погашения, то на руки получит номинальную стоимость.

Подробнее об облигациях читайте нашу специальную статью.

Например, номинальная стоимость облигации 1000 рублей. Человек купил на бирже 10 облигаций. На момент покупки цена упала по сравнению с номинальной стоимостью и составила 900 рублей. Соответственно, владелец облигации потратил 9000 рублей и купил 10 облигаций. Через 2 года, в день погашения облигации, он получит 10 000 рублей, т. к. номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей, хотя он заплатил за них 9000 рублей. При этом все 2 года владелец облигаций получал купонный доход. Этот пример иллюстрирует, что выгоднее покупать облигации, когда цена на них ниже номинальной стоимости.

СПРАВКА: выпуск облигаций (другое название — бонды) происходит на краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный период. Последние два варианта особенно привлекательны для инвесторов, учитывая тенденцию снижения доходности вкладов, поскольку фиксированная процентная ставка гарантирует стабильность дохода. Владельцы актива зарабатывают на обещанном проценте, размер которого не зависит от суммы инвестиций.

Для примера рассмотрим покупку пятилетней облигации на 100 тысяч рублей под 8% годовых. Согласно расчетам, ежегодно инвестору начисляется 8 тысяч, а в конце срока действия ценной бумаги эмитент выкупает ее по номинальной стоимости. В итоге за пять лет человек заработает 40 тысяч и вернет вклад в размере 100 тысяч. Также у владельца бонда есть возможность его продажи на бирже, при этом он получит накопленные проценты.

Купить акции и облигации быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный доход

Стоит ли инвестировать в акции

Акции – один из самых высокодоходных финансовых инструментов. Покупая акции, вы покупаете часть компании, а значит имеете право на долю от её прибыли. Когда растёт прибыль, растёт и цена акции.

Как правильно инвестировать в акции

Чтобы защитить себя от рисков и уйти от ошибок, которые делают начинающие инвесторы, придерживайтесь этих правил.

Государственные ценные бумаги

Это особенный вид документов (облигации), которые являются подтверждением долговых обязательств эмитентов. Они выпускаются государством и продаются на рынке для решения различных задач. Владелец получает определенные гарантии того, что условия договора (выплата процентов, погашение долга в срок и т. д.) будут выполняться.

Доходность инвестиций в ценные бумаги в этом случае зависит от рыночной цены и устанавливается по результатам годовой прибыли.

В качестве эмитентов, т. е. тех, кто выпускает бумаги, выступают:

  • органы исполнительной власти федерального уровня и субъектов РФ;
  • органы местного самоуправления;
  • инвесторы.

Другими словами это государство, правительство, региональные власти, муниципалитеты, акционерные общества, различные финансовые структуры и т. д.

С этими фондами мы сегодня зарабатываем (возможно):

https://8bit.ltd/
8bit.ltd — отзыв о 8 bit ltd и обзор проекта с ежесуточным заработком от 0,5%Miya Holdings
Miya.Holdings отзывы и обзор фонда Мия Холдингс с доходностью от 1% в деньsolidtradebank
Solidtradebank.com – инвестиционная площадка с доходностью от 0,2% в день

Корпоративные облигации

Выпускаются коммерческими компаниями. Представляет собой один из вариантов пассивного дохода с меньшей доходностью в сравнении с акциями, но большей надежностью. Поэтому основная рекомендация  для начинающих — инвестиции в ценные бумаги корпораций (облигации) должны составлять 5-15% от всего инвестиционного портфеля.

Особенности инвестиционного инструмента:

  • превышение объема капитализации (рынка) корпоративного долга уровня капитализации фондового рынка России. Обусловлено тем, что данный вид инвестиций – эффективный метод привлечения инвесторов, плюс, ставки по займам ниже, чем предлагают кредитные организации. Поэтому фирмы, выпускающие облигации, предлагают в обмен на средства хороший уровень прибыльности в совокупности с низким риском;
  • даже в условиях экономического кризиса отмечается положительная динамика развития корпоративного долга в стране;
  • основная доля предложений корпоративных облигаций сосредоточена в финансовом секторе, далее следуют нефтегазовая, энергетическая, транспортная сферы и связь. Лишь 16% от рынка приходится на другие области;
  • Основные заемщики – это системообразующие корпорации (например, Сбербанк и Газпром) и региональные организации с государственной протекцией;
  • приемлемое соотношение уровня рисков к доходности. Поэтому при правильном управлении портфелем реально достичь доходности, которая будет превышать в 2 раза прибыльность банковского депозита.

Корпоративные облигации
Большинство корпоративных ценных бумаг отличаются высокой надежностью и ликвидностью

Готовые портфели акций

Наверняка вы слышали про биржевые индексы вроде Dow Jones или CAC 40, DAX… В корзине этих индексов собраны самые крупные компании на бирже, уже являясь готовыми портфелями.

Именно ETF (биржевые фонды) начали копировать корзины всех фондовых индексов и продавать свои акции. Вы можете купить одну акцию ETF фонда, в активах которого будет определенный портфель. Это очень похоже на ПИФ, но здесь вы покупаете акцию на бирже и не зависимы ни от кого.

Что такое ETF

ETF (Exchange Traded Funds), или, иначе, биржевые фонды — это инвестиционный продукт, возникший в конце прошлого столетия на североамериканских рынках и в последние годы стремительно набирающий популярность по всему миру.

Акции таких фондов обращаются на фондовой бирже наравне с прочими ценными бумагами. Владелец каждой такой акции имеет определенную долю в совокупных активах ETF, которые, в свою очередь, представлены некоторым портфелем.

По виду активов, входящих в структуру ETF, бывают:

  • Индексные – такой фонд скупает все акции из корзины конкретного биржевого индекса. Это может быть 30 компаний, как например корзина индекса DAX, или 500 компаний индекса S&P 500. В одной вашей акции ETF фонда будет включен готовый портфель ценных бумаг.
  • Отраслевые – сосредоточены на акциях отдельного сектора экономики, например, нефтедобывающего.
  • Товарные – владеют фьючерсами на нефть, золото, пшеницу и т. д.
  • Фонды облигаций.
  • Фонды недвижимости.
  • Обратные фонды – ставка делается на падение котировок определенного рынка.
  • Синтетические – покупают акции других ETF.

Встречаются даже весьма экзотические ETF – например, фонд, владеющий акциями компаний, внесенных в черный список Министерства экономики Индии, или фонд владеющий только акциями компаний производителей виски.

Ключевой миссией ETF является предоставление мелким и средним инвесторам приобретать доли в готовых портфелях вместо самостоятельной скупки всех акций. Рядовой инвестор, как правило, не обладает суммами потребными для покупки, к примеру, 30 акций разных компаний. К тому же покупая акции по отдельности и комиссии брокера будут умножаться. Акция ETF позволяет ему сделать вложение одной транзакцией на более низкую сумму, при этом сохранив высокую ликвидность бумаги.

Что нужно сделать, прежде чем покупать акции

Любое вложение средств – это всегда риски, однако грамотная подготовка позволит их минимизировать. Если вы хотите действительно заработать, а не «поэкспериментировать» с «лишней» суммой денег, то в первую очередь, вам нужно ознакомиться с вопросом инвестирования в акции, почитать советы, статьи и интервью с опытными инвесторами. Лучше воспользоваться разными источниками. Даже если вы решили довериться брокерской компании, эти знания не будут лишними.

Далее вам необходимо определиться с суммой стартового капитала, а также понять, для чего и на какой срок вы будете покупать акции. Изучение рынка – обязательное условие, это даст вам больше информации для анализа и выбора компании-эмитента. Лучше всего рассмотреть сразу несколько организаций, поинтересоваться их доходностью и оценками по вкладам, оценить котировку ресурсов.

Купить акции быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный доход

Не лишним будет потратить время и деньги на консультацию специалиста, который сможет указать, на что нужно обратить внимание и как лучше действовать в новой для вас среде.

Что такое прямые инвестиции

Прямым инвестированием называются средства, которые вкладываются в уставный капитал предприятия. Целью прямого инвестирования является непосредственный контроль и управление объектом инвестиции. Прямые инвестиции предполагают как получение дохода, так и рост сферы влияния и гарантии будущих финансовых интересов.

Прямые инвестиции представляют собой виды вложения, затрагивающие материальное производство, когда вкладчик вправе принимать участие в управлении предприятием, в которое вложил средства. Инвестору может принадлежать как контрольный пакет акций, так и определённая часть уставного капитала (обычно 10%).

Осуществлять инвестирование можно в государстве, где живут участники сделки или в разных странах. В условиях глобализации экономики всё чаще производится прямое иностранное инвестирование.

Классификация прямых инвестиций

ТипХарактеристики

Исходящие вложения Производятся гражданами определённого государства за границу. Динамика подобных вложений из развитых государств каждый год увеличивается и достигает рекордного уровня
Входящие вложения Осуществляются зарубежными инвесторами в конкретной стране

Прямые иностранные капиталовложения – это вливание капитала в экономику отдельной компании из источника, находящегося в другой стране. Взамен инвестор получает возможность управлять предприятием, в которую были вложены средства. Такой способ помощи применим для развивающейся экономики и государства, и конкретной компании.

Инвестициями являются как финансовые ресурсы, так и специалисты, новейшие методики и технологические процессы, опыт управления и работы. Такое вливание положительно влияет на компанию-реципиент и страну, где эта компания находится.

Существует несколько видов прямых капиталовложений:

  • Создаётся совершенно новое предприятие, которое находится в полном подчинении инвестору (иногда это филиал действующей иностранной корпорации);
  • Покупается или поглощается уже существующее предприятие;
  • Усовершенствуется существующее предприятие в обмен на участие в управлении;
  • Выдаются в пользование полезные технологии;
  • Покупаются акции компании.

От перспектив компании зависит её привлекательность для иностранных инвесторов. Кроме этого важна и перспективность экономики страны, где расположена компания.

Чем различаются прямые и портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции — это вложения в ценные бумаги компаний для извлечения прибыли.

Отличия от прямых инвестиций:

  1. Объем акций не позволяет участвовать в управлении. Инвестор приобретает менее 10% от общего выпуска ценных бумаг.
  2. Пассивный доход. Поскольку вкладчик не принимает участия в управлении, он получает прибыль лишь в виде дивидендов и процентов.
  3. Меньший срок инвестирования. Прямым инвесторам нужно ждать, пока компания вырастет и прибавит в цене. Портфельные чаще всего зарабатывают на спекуляциях.
  4. Деньги могут направляться на любые цели. Прямые инвестиции идут на расширение и модернизацию производства. Портфельными фирма распоряжается как хочет.

Сведем все показатели в одну таблицу для лучшей наглядности.

Параметр Прямые инвестиции Портфельные инвестиции
Задача Получение прибыли из-за роста стоимости фирмы Получение прибыли от ценных бумаг
Реализация Модернизация и расширение производства Приобретение акций, облигаций и векселей
Способ достижения Покупка более 10% акционерного капитала Покупка небольшой доли в акционерном капитале
Получение дохода Предпринимательская прибыль и перепродажа доли после роста стоимости Дивиденды и проценты

Как стать прямым инвестором физическому лицу

Законодательство Российской Федерации ограничивает участие физических лиц в прямых инвестициях. Для них доступны лишь следующие способы вложения капитала:

  • рынок недвижимости;
  • приобретение техники и оборудования;
  • бизнес;
  • покупка доли в фонде прямых инвестиций.

Рассмотрим каждый их них немного подробнее.

Виды прямых инвестиций

Существует множество классификаций прямых инвестиций.

В зависимости от объекта вложений:

  1. Реальные инвестиции. Включают в себя закупки оборудования, земли, недвижимости и других факторов производства.
  2. Финансовые. Покупка акций, других ценных бумаг или доли в уставном капитале.
  3. Нефинансовые. Представляют собой инвестиции в нематериальные активы: патенты, авторские права и бренды.
  4. Интеллектуальные. Научная деятельность и исследования, которые прямо или косвенно повышают эффективность бизнеса.

По срочности:

  1. Краткосрочные (до 1 года). Встречаются редко, поскольку немногие предприятия способны окупить вложения инвестора за один год.
  2. Среднесрочные (от 1 до 3 лет).
  3. Долгосрочные (от 3 до 10 лет).

По учету:

  1. Валовые инвестиции. Направляются на расширение и поддержание производства. Складываются из чистых инвестиций и амортизационных расходов (возмещение износа оборудования, его ремонт и обслуживание).
  2. Чистые инвестиции. Часть валовых инвестиций, которая поступает на расширение производства. Не учитываются амортизационные издержки.

Ниже представлена формула для расчета валовых инвестиций:

где Ig — валовые инвестиции; In — чистые инвестиции; A — амортизационные издержки.

По принадлежности капитала:

  1. Частные. Вклады физических и юридических лиц.
  2. Государственные. Вклады госпредприятий, банков и фондов.
  3. Смешанные. Сочетают в себе оба типа капитала.

По территориальному признаку:

  • внутренние;
  • внешние (зарубежные).

Наибольшее влияние на мировую экономику оказывают именно прямые зарубежные инвестиции, поэтому разберем их подробнее.

Ликвидность портфельных инвестиций

Начиная финансовую операцию, разумно взвесить все «за и против», реальные и потенциальные «доходы и расходы». Если вы выбираете финансовые вложения, придется немного попотеть, чтобы изучить позицию на рынке интересующей компании, оценить развитие на ближайшее время. Как правило, ставка делается на переговоры с личными консультантами, которые постоянно вникают в тонкости процесса и понимают нюансы ликвидности:

  • В какой валюте буду осуществлены вливания?
  • Какой средний процент прибыли обещает компания?
  • Насколько важны деньги в этот момент развития для фирмы?
  • Будут ли они использоваться в хозяйственной деятельности?

Плюс, за ликвидность отвечаем сама компания, которая рассчитывает на денежные вливания. Как правило, чтобы поддерживать ее на высоком уровне выбираются 2 стратегии привлечения клиентов:

  1. Регулярная выплата дивидендов с прибыли;
  2. Постепенное повышение курса ценных бумаг на бирже.

Разнообразие инструментов – козырь для тех, кто думает над стартом получения пассивной прибыли.

Что такое хорошая годовая доходность?

Для инвестора в первую очередь важен не абсолютный прирост капитала (или денежного эквивалента), а его покупательная способность. То есть сколько булок хлеба, молока, пар обуви или ящиков пива можно купить. И сколько полученная прибыль позволит приобрести дополнительных вещей.

Дабы это измерить нужно из номинальной доходности вычесть инфляцию. Именно прибыль сверх инфляции и повышает покупательную способность ваших денег.

Пример.

Вклад в банке приносит 6% годовых. Это номинальная доходность. Но за это время инфляцию в стране составила 4%. Итого реальная доходность вклада «всего 2%».

Акции одной компании за год принесли инвестору 1 000% прибыли. Неплохо — скажете вы! Да. Только эта компания находится где-то в Зимбабве. Где годовая инфляция исчисляется десятками тысяч процентов.

По факту инвестор, несмотря на внушительный номинальный доход, получил серьезный убыток. Покупательная способность денег уменьшилась.

У разных классов активов разная норма прибыли. Она может сильно меняться с течением времени (буквально в разы). Но мы можем для себя определить некую историческую среднюю за длительный период времени. На которую и можно будет опираться.

Доходность и риски

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с 10-летним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации, тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за 10 лет даже с гособлигациями многое может произойти) и соответственно тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Фото: Marten Bjork / Unsplash

Купить акции быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный доход

Риски инвестирования в ценные бумаги

В мире различают два вида рисков:

  1. Систематический.
  2. Диверсифицируемый.

К первому виду относятся:

  • Изменения в законодательстве;
  • Инфляция;
  • Политическая обстановка;
  • Скачки рыночных процентных ставок;
  • Колебания валюты.

Эти риски обусловлены причинами мирового и государственного масштаба.

Ко второму относятся риски, связанные с конкретной ценной бумагой:

  • Вами неправильно выбрана ценна бумага;
  • Вы не вовремя совершили покупку;
  • Ценная бумага не ликвидна на рынке (не можете продать по разумной или выгодной цене );
  • Кредитным рискам подвергнуты долговые ценные бумаги;
  • Отзывной риск имеет место, когда выпустивший облигацию, отзывает ее;
  • Риск, связанный с предприятием (банкротство, снижение цен на акции компании, ухудшение дел, рейтинга и т. д.);
  • Операционный риск связан со сбоями в системах, компьютерах или других технических неполадках.

Внимание! Инвестор должен быть готов к потерям. Спокойные нервы, философское отношение, знания и контроль рынка – залог того, что вы выйдете из положения с наименьшими потерями.

Плюсы и минусы прямых инвестиций

Главное достоинство прямых капиталовложений — инвестору доступно управление объектом инвестирования. Вкладчику гарантируется, что все важные производственные решения принимаются, учитывая его экономические интересы. Норма прибыли инвестора максимальная и делиться ею ни с кем не нужно.

Однако при прямом инвестировании требуются существенные трудовые вложения специалистов-менеджеров высокого уровня для:

  • участия в управлении компанией;
  • аналитической работы над принимаемыми решениями, заключёнными сделками и реализуемыми проектами.

Топ-менеджеры такого класса часто нужны для управления самой компании-инвестору, если она успешно ведёт производство и реализацию своей продукции. Кроме этого, услуги таких специалистов весьма недёшевы.

Виды инвестиционных портфелей по степени риска

Консервативный портфель. Его выбирают люди, которые имеют высокую восприимчивость к риску, и хотят быстро достичь финансовой цели. Например, инвестору до пенсии осталось 3–5 лет, и его цель — накопить на старость. Поэтому перед инвестором стоит задача — сохранить сбережения. Ему подойдут низкорискованные активы: депозиты, накопительные счета, облигации федерального займа — ОФЗ. У них предсказуемая доходность на уровне инфляции или чуть выше.
Динамика максимальной процентной ставки по вкладам в десяти крупнейших банках России имеет нисходящий тренд. В первой декаде ноября доходность составила 4,42%, а инфляция – 4,2%.

Диаграмма показывает, как менялась процентная ставка по вкладам за период с 1.01.2019 по 1.11.2020Вложения в ОФЗ принесут инвестору доходность около 4,5–5,5%. На сайте RUSBONDS можно посмотреть основные параметры облигаций.

Данные в реестре обновляют ежедневно. Для наглядности я выделила столбец с доходностью к погашению. Например, доходность ОФЗ-25083-ПД составит 4,47%. Это значит, что при покупке облигации по текущей цене (105,63% от номинала) и владении бумагой до конца срока (15.12.2021), ее доходность будет 4,47% — это чуть выше средней ставки по депозитам.
Умеренный портфель.Для тех, кто готов рисковать в разумных пределах и претендует на среднюю по рынку доходность. Портфель требует управления, потому что в него включают не только ОФЗ, но и более рискованные корпоративные облигации надежных эмитентов, акции индексных фондов и БПИФов — биржевых паевых инвестиционных фондов, ПИФов, акции «голубых фишек».
Агрессивный портфель. В этом портфеле минимальная доля консервативных инструментов или вообще нет таковых и высокая доля рискованных активов: акции и облигации отдельных эмитентов, фьючерсы и опционы, венчурные инвестиции.

Риск портфельных инвестиций

Если инвестиции производятся в составе портфеля, то они зависят от индивидуальных особенностей каждого инвестора. Те, у кого большая склонность к риску, могут предпочесть инвестиции в акции, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы. А более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции крупных известных компаний.

На стоимость акций влияют множество факторов. У каждой фирмы бывают успехи и неудачи. Это отражается как на росте, так и на падении стоимости акций компании. Поэтому для данного актива риск считается высоким. Так как облигации не подвержены резким изменениям стоимости, то имеют фиксированную прибыльность. Поэтому считаются менее рисковыми активами.

Недвижимость также очень неповоротливая и стабильная структура, слабо подверженная резким изменениям цен. Наиболее безопасными считаются банковские депозитные вклады. Риск потери денег при такой инвестиции практически отсутствует. Ведь кроме самого банка вклад также обеспечен агентством по страхованию вкладов.

Степень риска портфеля следует сопоставлять с целями инвестора и временным горизонтом. У молодого человека, который копит деньги для выхода на пенсию, может быть 30 лет или больше. Он захочет сохранить инвестиции, а не принимать на себя риски фондового рынка. Этот человек может предпочесть более консервативное сочетание портфельных инвестиций, несмотря на долговременный горизонт.

Равно как и люди с высокой склонностью к риску могут захотеть избежать значительных вложений в более рискованные акции роста, когда они приблизятся к пенсионному возрасту. По мере приближения к инвестиционной цели обычно рекомендуется перейти к портфелю более консервативных инвестиций.

Как снизить инвестиционные риски или лучшие советы для начала инвестирования

1. Обучение Первое, что можно сделать это начать повышать свою финансовую грамотность. При этом знать надо не так уж и много, чтобы просто вложиться в хорошие компании.

Чаще всего всё происходит наоборот: сначала инвестор влазить в какие-то компании, потом они падают и он начинает разбираться, что он купил. При этом даже если ему повезет и компания вырастет, то из-за жадности он, скорее всего, не продаст или продаст, чтобы купить другую. В этой карусели покупок когда-то наступит момент, когда он будет держателем плохого актива.

  • Как инвесторы теряют деньги на бирже;
  • Как стать инвестором с нуля;
  • Как начать инвестировать с любой суммой;

Получить какие-то базовые знания про инвестиции можно бесплатно через youtube каналы. Также можно читать литературу. Но это уже для тех, кто хочет конкретно погрузиться в тему. В книгах очень много полезной информации, чтобы её освоить понадобятся годы.

2. Диверсификация. Главная идея диверсификации рисков: не вкладывать весь свой капитал в ценные бумаги одной компании. Для того, чтобы снизить инвестиционный риск следует покупать разные классы активов из разных секторов экономики.

  • Диверсификация рисков;
  • Правила диверсификации портфелей;

3. Начинайте с облигаций. Облигации являются менее рискованными ценными бумагами. Начинающем лучше начинать с инвестирования в них. Далее уже смотреть за акциями.

4. Не используйте большие кредитные плечи. Маржинальная торговля — это крайне рискованная затея. Использовать их следует только краткосрочно и уже более опытным инвесторам. Новичкам стоит торговать только на свои деньги.

 

  • Источники, использованные в статье:
    • https://alfainvestor.ru/s-chego-nachat-investirovanie-na-rynke-cennyh-bumag/
    • https://trendup.pro/articles/chto-takoe-investiczii-i-kak-na-nih-zarabatyvat/
    • https://iklife.ru/investirovanie/kak-investirovat-v-akcii-i-zarabatyvat.html
    • https://www.finam.ru/education/likbez/investicii-v-obligacii-kak-vybrat-kupit-prodat-i-zarabotat-20190530-235829/
    • https://invlab.ru/investicii/kak-investirovat-v-akcii/
    • https://ebius.biz/investicii-v-cennye-bumagi/
    • https://InvestingNotes.trade/portfel-cennyx-bumag.html
    • https://www.finam.ru/education/likbez/kak-investirovat-v-akcii-20191218-16210/
    • https://VFinansah.com/investment/pryamye-i-portfelnye-investitsii
    • https://proinvesticii.com/chto-takoe-pryamye-investiczii/
    • https://uspeshnick.ru/pryamye-i-portfelnye-investitsii-shodstva-i-otlichiya-ponyatij/
    • https://vse-dengy.ru/pro-investitsii/realnaya-dohodnost-investitsiy.html
    • https://quote.rbc.ru/dict/investments
    • https://dengikupera.ru/investicyi/v-tsennye-bumagi/
    • https://life.akbars.ru/pf/kak-sobrat-invest-portfel/1
    • https://vsdelke.ru/investicii/riski-investirovaniya.html

Оцените статью
Блог про финансы, инвестициям и торговле акциями
Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector