Пассивные операции с ценными бумагами

UT Investments
Содержание

Порядок выпуска ценных бумаг

Банкротство предприятия состоит из следующих этапов:

  • подача заявления в арбитражный суд;
  • наблюдение, где рассматриваются признаки банкротства и способы восстановления платежеспособности;
  • финансовое оздоровление, применяются меры по сохранению имущества компании, замораживаются выплаты кредиторской задолженности;
  • внешнее управление, где арбитражным управляющим производятся меры по восстановлению платежеспособности фирмы.

На этапе внешнего управления осуществляется эмиссия облигаций по доходам в обмен ранее выпущенных. При этом учитывается правило, по которому номинальная стоимость ценных бумаг не может быть выше стоимости уставного капитала фирмы.

Внешнее управление

Управляющий на собрании кредиторов предлагает заключить мировое соглашение. В основном владельцы облигаций соглашаются пойти на уступки, так как конкурсное производство предполагает ликвидацию предприятия.

Погашение пассивной облигации

Ценные бумаги могут быть возмещены после проведения этапа внешнего управления и восстановления платежеспособности фирмы. Однако существует такое понятие, как санация, которая предполагает оказание досудебной финансовой поддержки предприятию-банкроту. Она позволяет произвести расчеты с кредиторами и облигационерами, а также полностью стабилизировать финансовое состояние компании.

Облигации, которые были выпущены с правом отзыва, могут быть затребованы для досрочного погашения. Владельцы таких ценных бумаг встают в очередь по выплате кредиторской задолженности при банкротстве предприятия. Поэтому менее рискованным будет принять решение о конвертации ценных бумаг.

Пассивная облигация: особенности

Правила использования облигаций определяются ФЗ «О рынке ценных бумаг». Проценты по пассивным облигациям выплачиваются только в том случае, если у предприятия имеется существенная прибыль. Такие облигации еще называются реорганизационные (доходные). Ценные бумаги предполагают погашение их номинальной стоимости, а доход от процентов распределяется по усмотрению совета директоров.

Реорганизационные облигации выпускают в обмен на старые, если существует угроза финансовой несостоятельности предприятия. Подобные меры необходимы для привлечения инвестиций, направленных на некоммерческие цели. Выпуск ценных бумаг основывается на решении собственников ранее выпущенных облигаций пойти на уступки, чтобы получить прибыль после восстановления платежеспособности компании.

Купить акции и облигации быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный и купонный доход

Целевые функции сделок и обращения ценных бумаг

Чтобы понять главный смысл происходящих процедур с денежными активами, нужно знать, для чего они совершаются.

Независимо от того, осуществляются ли сделки на открытом рынке ценных бумаг или вне биржи, главные цели операций предстают в следующем порядке:

  1. Поиск известных компаний, которые инвестируют свои средства на взаимовыгодных условиях, благодаря чему происходит рост бизнеса. Процесс запускается при помощи специальных действий. В обращение выпускают первично или повторно ценные бумаги компании, также организация выписывает векселя или размещает депозитные сертификаты. К данному типу относят производство специальных ценных бумаг, которые имеют товарно-распорядительные функции.
  2. Вложение денежных средств организацией в активы происходит для того, чтобы получить процентный доход от облигаций или части всей прибыли самого общества акционеров. Сюда относятся случаи торговых сделок покупки, продажи на биржах как в документарной, так и бездокументарной форме.
  3. Применение для защиты от рыночных рисков определенных видов контрактов, опционов, акций при ведении инвестиционной или коммерческой работы. Используется чаще всего крупными организациями.
  4. Применение финансовых средств в качестве кредитных ресурсов при взаимных расчетах с банком.
  5. В определенных ситуациях инвесторами используются схемы для уменьшения налоговых затрат. Это относится к сотрудничеству с некоторыми структурами, которые освобождают компанию от налогов.

Понятие и роль пассивных операции коммерческого банка с ценными бумагами

Пассивные операции банка — это операции, в результате ведения которых увеличиваются денежные ресурсы, которыми банк реально располагает и может распоряжаться[1].

Пассивные операции с ценными бумагами – это операции коммерческого банка, связанные с выпуском и реализацией различного вида ценных бумаг с целью формирования фондирующей базы (пассивов различной срочности).

По виду формируемого капитала банка данные операции могут быть разделены на операции по формированию:

— собственного (в том числе уставного) капитала — это эмиссия банком своих акций (обыкновенных, привилегированных);

— заемного капитала — это эмиссия банком своих облигаций (долговых ценных бумаг);

— привлеченного капитала (депозитов) это эмиссия (продажа) банком своих депозитных и сберегательных сертификатов и векселей.

Самым главным свойством ресурсов банка является их срочность, то есть срок, на который привлечены эти ресурсы. Собственные ценные бумаги выпускаются на различные сроки, а уставный капитал банка формируется за счет взносов учредителей на бессрочной основе, т.е. на весь предполагаемый период деятельности организации.

Банки привлекают денежные ресурсы на платной основе. Чем продолжительнее срок привлечения ресурса, тем выше плата за него.

Значение   пассивных   операций  с ценными бумагами для  банка  велико. В условиях рыночной экономики особую важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация их структуры и в связи с этим качество управления всеми источниками денежных средств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого  банка. Очевидно, что устойчивая ресурсная база  банка  позволяет ему успешно проводить ссудные и иные активные операции. Поэтому каждый коммерческий  банк  стремится наращивать свои ресурсы.

Виды пассивных операций с ценными бумагами

Собственный капитал формируется посредством эмиссионных операций с помощью акций и является обязанностью тех юридических лиц, которые созданы как акционерное общество. Кредитные организации, созданные как акционерное общество открытого или закрытого типа, обязаны осуществить эмиссию акций не позднее 1 месяца после полной оплаты объявленного уставного капитала.

Для привлечения заемного капитала кредитные организации имеют право осуществлять эмиссию облигации. Но такие ценные бумаги кредитная организация имеет право эмитировать только после двух лет успешной деятельности и при соблюдении некоторых требований Банка России.

Кредитные организации также имеют право выпускать опционы. Процедура эмиссии кредитными организациями ценных бумаг установлена Инструкцией Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации»[2].

Кредитная организация может выпускать ценные бумаги именные и на предъявителя.

Именные ценные бумаги кредитной организации могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Ценные бумаги кредитной организации на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.

Эмиссия ценных бумаг кредитными организациями может осуществляться:

1) при создании кредитной организации;

2) при изменении ее уставного капитала, если кредитная организация создана в форме акционерного общества;

3) при возникновении необходимости привлечения заемного капитала путем выпуска облигаций.

Кредитная организация, созданная в форме открытого или закрытого акционерного общества, формирует уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Уставом кредитной организации должны быть определены количество, номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами (размещенные акции), и права, предоставляемые этими акциями.

Уставом кредитной организации могут быть определены количество, номинальная стоимость, категории (типы) акций, которые кредитная организация вправе размещать дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции), и права, предоставляемые этими акциями. При отсутствии в уставе кредитной организации этих положений она не вправе размещать дополнительные акции. Уставом кредитной организации могут быть определены порядок и условия размещения обществом объявленных акций.

Кредитная организация вправе выпускать только именные акции.

Кредитная организация может выпускать обыкновенные и привилегированные акции.

Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.

Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от зарегистрированного уставного капитала кредитной организации. Возможность выпуска привилегированных акций одного или нескольких типов, размер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по каждому из них, объем предоставляемых ими прав определяются уставом кредитной организации. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.

Кредитная организация — открытое акционерное общество вправе проводить открытую подписку (публичное размещение) на выпускаемые ею акции и свободно продавать их с учетом требований федеральных законов и иных правовых актов РФ. Размещение посредством открытой подписки обыкновенных акций, составляющих более 25% ранее размещенных обыкновенных акций, осуществляется только по решению общего собрания акционеров, принятому большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, участвующих в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена уставом кредитной организации.

Кредитная организация — открытое акционерное общество вправе проводить закрытую подписку на выпускаемые ею акции, за исключением случаев, когда возможность закрытой подписки ограничена уставом кредитной организации — эмитента или требованиями правовых актов РФ. Размещение акций посредством закрытой подписки осуществляется только по решению общего собрания акционеров кредитной организации об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций, принятому большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, участвующих в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена уставом кредитной организации.

Кредитная организация — закрытое акционерное общество не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Изменение величины уставного капитала кредитной организации возможно в сторону увеличения или уменьшения. Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной организацией акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций.

Увеличение уставного капитала кредитной организации может осуществляться двумя путями: 1) с помощью увеличения номинальной стоимости уже размещенных акций; 2) путем размещения дополнительных акций.

Решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров кредитной организации — эмитента. Увеличение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества (капитализации собственных средств) кредитной организации — эмитента.

При увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости размещенных акций регистрационные документы оформляются на выпуск акций с увеличенной номинальной стоимостью. В процессе размещения акции с прежней номинальной стоимостью конвертируются во вновь выпущенные акции с увеличенной номинальной стоимостью и после регистрации итогов выпуска погашаются.

Кредитная организация в соответствии с действующим законодательством и ее уставом по решению Совета директоров, если иное не предусмотрено ее уставом, может выпускать облигации для привлечения заемных средств. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

Кредитная организация может выпускать следующие виды облигаций:

— именные и на предъявителя;

— обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, либо без обеспечения;

— процентные и дисконтные;

— конвертируемые в акции;

— с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске облигаций кредитными организациями требуется в случаях:

— существования кредитной организации менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

— существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.

Купить акции и облигации быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный и купонный доход

Основные виды операций с ценными бумагами

На фондовом рынке с ценными бумагами постоянно производятся разнообразные виды операций, в их процессе физические и юридические лица получают дополнительные финансовые средства.

Основные виды предпринимательской деятельности с активами:

  • Эмиссионный способ – считается пассивным, компания выпускает и размещает акции, облигации, векселя и другие активы. Для этого требуется хорошее финансирование за счет собственных сбережений. Иногда компании привлекают дополнительные финансовые вложения, если сумма недостаточная;
  • Инвестиция – это активное вложение денег, привлечение средств из других ресурсов финансирования. Благодаря этому происходит рост активов компании;
  • На фондовом рынке важную роль отводят сделкам, которые проводят клиенты в отделениях банков самостоятельно.

Виды работы с ценными бумагами:

  1. При сбыте акций, облигаций, ваучеров продавец получает сумму по итогам сделки. Это относится к отдельным акциям при их большой ценности, по сравнению с другими. К ним относятся облигации и акции, получение прибыли по ним происходит на основе выплат процентов. Такие сделки проводят через кассу;
  2. Получение дополнительной прибыли не за счет самой операции, а за счет падения, взлета стоимости акции при покупке, продаже.

На фондовом рынке происходит сотрудничество небольших компании и более крупных. Вложения также бывают активные, пассивные, циклические, трастовые и те, которые происходят вне биржи.

Виды финансовых операций:

  • создание ценных бумаг согласно законодательству;
  • их размещение по договору согласно гражданско-правовым нормам;
  • регистрация права собственности;
  • передача активов в управление и получение пассивной прибыли;
  • защита от кражи;
  • безналичные расчеты на регулярной основе за продукцию или услуги между юридическими и физическими лицами. При этом производится взаимный расчет всех требований, обязательств.

Пассивное управление портфелем

Пассивное управление инвестиционным портфелем предполагает создание диверсифицированного портфеля с определенным уровнем риска. Такой портфель рассчитан на существование в неизменном состоянии длительное время.

Один из методов пассивного управления портфелем — метод индексного фонда. Индексный фонд — это портфель отражающий движение выбранного биржевого индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг, например, индекса РТС. Индексный портфель будет отражать движение рынка, если доли ценных бумаг в портфеле соответствуют весу каждой ценной бумаги при подсчете индекса. Очевидно, что наибольшие доли в индексном фонде будут принадлежать «голубым фишкам», имеющим наибольшие обороты на бирже.

Активное управление портфелем

Активное управление портфелем предполагает отслеживание и немедленное приобретение инструментов, отвечающих инвестиционным целям портфеля, а также быструю смену состава фондовых инструментов, входящих в него. Сложность задачи формирования инвестиционного портфеля заключается в стремлении максимизировать ожидаемую доходность инвестиций при определенном, приемлемом для инвестора уровне риска.

Так как из имеющихся рыночных инструментов можно создать бесконечное количество портфелей, инвестора интересуют только эффективные портфели, каждый из которых:

  1. Обеспечивает максимальную ожидаемую доходность для некоторого уровня риска;
  2. Обеспечивает минимальный риск для некоторого значения ожидаемой доходности.

Из этого множества инвестор выберет оптимальный портфель, отвечающий его инвестиционной стратегии и отношению к риску.

Эффективный портфель

Эффективный портфель — портфель, который при той же доходности, что и начальный, имеет меньший риск. Нахождение его осуществляется путем минимизации функции общего риска портфеля.

Происходит изменение структуры портфеля, обеспечивающее выбор наилучшего варианта соотношения риск/доходность. В результате находится портфель, обладающий минимальным риском при данном уровне доходности. Возможен случай проведения оптимизации на нахождение максимальной доходности при данном уровне риска. Но в общем случае риск носит негативный характер и должен быть минимизирован.При ожидаемой доходности 0,267406% в год начальный портфель* имел стандартное отклонение ожидаемой доходности в размере 0,011667%. После ребалансировки эта величина составила 0,001957%, а ожидаемая доходность сохранилась на прежнем уровне 0,267406%.

Ценность эффективного портфеля заключается в том, что ожидаемая доходность может быть получена при меньшем уровне риска, чем у исходного портфеля.

С течением времени поведение активов меняется, в результате чего текущий портфель может уже не быть эффективным по показателям риск и доходность. Продав часть имеющихся ценных бумаг и приобретя другие, инвестор может сформировать новый портфель, оптимальный на данный момент времени. Однако при покупке новых ценных бумаг перед инвестором встаёт вопрос о наиболее оптимальном соотношении приобретаемых финансовых активов.

Правила инвестирования Уоррена Баффета

В выборе акций Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа — он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. Безусловно, Баффет долгосрочный инвестор — в среднем он держит акции 10 лет

Методы технического анализа

Все методы, с помощью которых строятся прогнозы в техническом анализе, можно разделить на три группы: графические, математические и циклические

Уровни поддержки и сопротивления

Рассмотрим такие фундаментальные понятия технического анализа, как тренд, поддержка и сопротивление

Дистанционное открытие брокерского счета

С недавних пор российские брокеры получили возможность открывать счета дистанционно. Существует как минимум два способа открыть брокерский счет, не выходя из дома

Купить акции и облигации быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный и купонный доход

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это индивидуальный инструмент, чтобы накопить и умножить капитал. У каждого человека портфель должен быть свой, настроенный под цели инвестора и сроки их достижения, отношение к риску, возраст. Инвестиционный портфель включает: ценные бумаги — акции, облигации; акции индексных фондов — ETF и БПИФ; паи ПИФов; валюту; драгоценные металлы — золото, серебро, платина; производные финансовые инструменты — опционы, фьючерсы; недвижимость; депозиты; экзотические активы — антиквариат, коллекционное вино; стартапы и другое. В зависимости от выбранной стратегии какие-то активы могут отсутствовать. Но от правильного распределения оставшихся будут зависеть уровни риска и доходности.
Как выгодно вложить сбережения на ИСС

Каких принципов придерживаться при выборе инвестиционных инструментов?

Мы уже разобрали ключевые пункты, на которые стоит обращать внимание при составлении портфеля, однако этого недостаточно. Чтобы осознанно выбирать инструменты для инвестирования и достигать необходимых результатов, важно знать еще несколько правил:

  • Не тратьте все деньги на покупку акций. Для начинающих инвесторов такой подход может оказаться весьма рискованным, так как стоимость акций сильно зависит от изменений в экономике и может резко меняться.
  • Не стоит доверять всему, что говорят. Акции, о которых говорят везде и всюду, могут быть слишком переоценены, то есть продаваться намного выше их реальной стоимости. Мы советуем самостоятельно изучать финансовые показатели компании: динамику выручки и чистой прибыли, количество денежных средств на счете компании, наличие задолженностей и факторы роста.
  • Не стоит спекулировать. Спекуляции предполагают получение дохода за счет изменения стоимости актива в краткосрочном периоде. Например, вы купили акцию за 10 рублей и ожидаете, что через пару дней ее цена вырастет до 12 рублей. Однако на практике бумага может сильно «просесть» и тогда вам придется закрывать сделку с убытком или ждать неопределенное количество времени до ее восстановления и возможного роста. Спекуляции требуют много сил, времени и специальных знаний и подходят более опытным инвесторам.
  • Читайте аналитиков и проверенные источники информации, следите за новостями. Вы можете довериться мнению опытных инвесторов, найти на сайте брокера актуальные идеи и подборки перспективных бумаг. Так, на основании прогнозов и различных обзоров вы можете принять решение об инвестировании в тот или иной актив. Однако важно помнить, что только вы несете ответственность за свое решение и никто не может гарантировать вам на 100% будущий результат.
  • Определите свой риск-профиль перед тем, как приступить к торгам. Это нужно, чтобы понять, какие инвестиционные инструменты подходят именно вам. Риск-профиль может быть, например, консервативным, рациональным или агрессивным. Пройти риск-профилирование можно у брокера.

Что можно поместить в портфель?

Начинающим инвесторам мы советуем собрать портфель для пассивных инвестиций, с которым у вас не будет необходимости совершать сделки в ежедневном режиме, постоянно следить за новостями и изучать сутками напролет финансовые отчеты компаний. Пассивные инвестиции менее подвержены резким изменениям в экономике и подойдут инвесторам, которые пока не обладают серьезным опытом и профессиональными знаниями. Мы рекомендуем присмотреться к индексам на широкий рынок. Например, в индекс S&P 500 входит более 500 крупнейших корпораций США, включая такие гиганты как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и многие другие. Также в пассивный портфель можно добавить акции «голубых фишек» российского рынка, например, «Сбербанк», «Газпром», «МТС», «АЛРОСА» — они считаются самыми ликвидными и стабильными. Часть активов можно разместить в гособлигациях, которые дают пусть и невысокий, но стабильный доход. Защититься от неблагоприятной рыночной конъюнктуры также можно с помощью инвестирования в драгоценные металлы. Однако их доля в портфеле не должна быть слишком большой.

Подводя итог, напоминаем, что универсального инвестиционного портфеля, который подошел бы каждому начинающему инвестору, не существует. Набор активов зависит от ваших целей, возможностей, интересов, отношения к риску и срока инвестиций.

Что нужно запомнить?

Инвестиции — это не лотерея, а доход от них — это не везение, а результат скрупулёзной работы. Начинающим инвесторам следует собирать портфель из стабильных и ликвидных ценных бумаг, относящихся к разным секторам экономики. При выборе активов важно принимать взвешенные решения, ведь вся ответственность за возможные потери лежит только на вас. Составить инвестиционный портфель можно самостоятельно, опираясь, например, на мнения аналитиков и информацию из надежных источников или обратиться за помощью к профессионалу – финансовому советнику.

Виды инвестиционных портфелей по степени риска

Консервативный портфель. Его выбирают люди, которые имеют высокую восприимчивость к риску, и хотят быстро достичь финансовой цели. Например, инвестору до пенсии осталось 3–5 лет, и его цель — накопить на старость. Поэтому перед инвестором стоит задача — сохранить сбережения. Ему подойдут низкорискованные активы: депозиты, накопительные счета, облигации федерального займа — ОФЗ. У них предсказуемая доходность на уровне инфляции или чуть выше.
Динамика максимальной процентной ставки по вкладам в десяти крупнейших банках России имеет нисходящий тренд. В первой декаде ноября доходность составила 4,42%, а инфляция – 4,2%.
Диаграмма показывает, как менялась процентная ставка по вкладам за период с 1.01.2019 по 1.11.2020Вложения в ОФЗ принесут инвестору доходность около 4,5–5,5%. На сайте RUSBONDS можно посмотреть основные параметры облигаций.
Данные в реестре обновляют ежедневноДля наглядности я выделила столбец с доходностью к погашению. Например, доходность ОФЗ-25083-ПД составит 4,47%. Это значит, что при покупке облигации по текущей цене (105,63% от номинала) и владении бумагой до конца срока (15.12.2021), ее доходность будет 4,47% — это чуть выше средней ставки по депозитам.
Умеренный портфель.Для тех, кто готов рисковать в разумных пределах и претендует на среднюю по рынку доходность. Портфель требует управления, потому что в него включают не только ОФЗ, но и более рискованные корпоративные облигации надежных эмитентов, акции индексных фондов и БПИФов — биржевых паевых инвестиционных фондов, ПИФов, акции «голубых фишек».
Агрессивный портфель. В этом портфеле минимальная доля консервативных инструментов или вообще нет таковых и высокая доля рискованных активов: акции и облигации отдельных эмитентов, фьючерсы и опционы, венчурные инвестиции.

Виды инвестиционных портфелей по степени вовлеченности инвестора

Активный портфель. Требует от инвестора управления в режиме 24/7. Включает доходные и рискованные активы: акции роста, ВДО — высокодоходные облигации, стартапы, IPO — первичное размещение акций.
Пассивный портфель. Его часто используют инвесторы, кто не хочет или не может заниматься аналитикой и мониторингом. В составе чаще всего акции индексных фондов, паи ПИФов, драгоценные металлы — слитки, монеты, обезличенный металлический счет — ОМС.
Как устроены паевые инвестиционные фонды

Виды инвестиционных портфелей по срокам достижения цели

Краткосрочный от 1 до 3 лет. В этом случае нельзя рисковать деньгами, поэтому до 100% в портфеле занимают депозиты и государственные и корпоративные облигации надежных эмитентов.
Среднесрочный от 3 до 10 лет. К перечисленным выше можно добавить более рискованные активы: акции индексных фондов и отдельных эмитентов, корпоративные облигации, ПИФы.
Долгосрочный свыше 10 лет. Наибольшая доля отводится рискованным и доходным инструментам. Но чем ближе к сроку достижения цели, тем меньше доля рискованных и доходных активов.

Типы инвестиционных портфелей

Надо быть в курсе текущей обстановки на рынке, знать общую динамику и тенденции изменения позиций ценных бумаг. Здесь нужен опыт, интуитивное понимание возможных ситуаций, предвидение изменений в связи с внешними факторами. Сам смысл создания портфеля состоит в распределении имеющихся средств по секторам или позициям, для получения максимальной выгоды и минимальных убытков.

Состав портфеля определяется степенью подготовки и личными качествами инвестора. Люди с авантюрным складом ума часто рискуют, выбирая инструменты с максимальной прибылью, но с большими рисками. Более осмотрительные и осторожные инвесторы отдают предпочтение инструментам с низкой доходностью, но надежным и гарантированным от потерь. Выбор того или иного типа зависит от темперамента и опыта инвестора. Существует разные виды инвестиционных портфелей, которые условно объединяют в группы по тем или иным признакам.

Например, по уровню риска бывают:

  • агрессивный. Это портфель, в котором собраны рискованные и высокодоходные бумаги, требующие постоянного контроля и внимания. В их числе — фьючерсы и опционы, высокодоходные акции быстро развивающихся фирм, высокодоходные облигации. Такой портфель не подходит для начинающих инвесторов;
  • умеренный. Набор бумаг, дающих средний уровень прибыли. Этот пакет надежнее, не грозит потерей средств в полном объеме. Как правило, состоит из облигаций, акций и паев ПИФов;
  • консервативный. Он строится с целью сохранить средства, защитить их от инфляции. Сюда входят депозиты в банках высшего уровня надежности, ОФЗ или драгметаллы. Ожидать значительной прибыли в данном случае не приходится, но такой цели перед инвесторами не стоит.

По способу извлечения прибыли:

  • портфель роста. Состоит из акций или облигаций, растущих в цене;
  • дивидендный портфель. Рассчитан на получение дивидендов от акций перспективных предприятий.

Первый вид относят к активным, а второй — к пассивным видам дохода.

По скорости получения прибыли:

  • краткосрочный. Рассчитан на быстрый доход от продажи активов с высокой ликвидностью (акций, облигаций федерального займа, депозитов и т.п.);
  • долгосрочный. Это портфель, который наполняют бумагами разного уровня рискованности и доходности. Расчет на получение постоянной прибыли и возможность компенсировать потери на рискованных бумагах за счет менее прибыльных, но стабильных активов.

Выбор подходящего набора ценных бумаг обусловлен личностными качествами и финансовыми возможностями инвестора. Кроме этого, важным фактором служит цель или задачи, которые ставит перед собой инвестор. Если надо сохранить имеющийся капитал, выбирают надежные варианты, лишенные финансовых рисков. Для быстрого заработка подходят рискованные, но прибыльные операции. Здесь не рекомендуется вкладывать большие суммы, лучше распределить их на несколько позиций, чтобы уменьшить риск при возникновении неблагоприятной ситуации.

Классификация инвестиционных портфелей

В зависимости от того из каких бумаг формируется портфель, на какие сроки инвестирования он рассчитан, какие приоритеты имеет и какие риски несёт инвестору, можно составить следующую наглядную классификацию всевозможных типов портфелей ценных бумаг:

Классификация инвестиционных портфелей

По способу получения дохода

Доход от инвестиций можно получать двумя основными способами:

  1. За счёт роста курсовой стоимости объектов инвестиций (портфель роста);
  2. За счёт процентов или дивидендов (процентный портфель).

Инвестиции ориентированные на рост курсовой стоимости, как правило всегда более рискованны по сравнению с вложением средств в финансовые инструменты предполагающие процентные выплаты дохода.

Например, вкладывая деньги в инструменты валютного рынка (FOREX) можно рассчитывать на получение дохода исключительно за счёт изменения их стоимости (свопы не в счёт). При этом можно получить как весьма впечатляющую прибыль, так и сокрушительный убыток. Ведь стоимость может измениться как в большую, так и в меньшую сторону, а с учётом действия кредитного плеча (которое обычно используют на FOREX) это создаёт такие качели, что мама не горюй!

Если вы положите свои деньги на банковский депозит или купите облигации, то основным источником вашего дохода по ним станут процентные выплаты (проценты по депозиту или купонный доход по облигациям). Это относительно безопасный вид вложения денежных средств. Он в любом случае предполагает возврат инвестиций, а кроме этого подразумевает выплату процентов по ним**.

А инвестировав деньги в акции вы сможете получать доход и за счёт роста их котировок, и в виде дивидендов по ним. Акции, по природе своей, являются довольно рискованным активом, однако при всём при том, инвестиции в них гораздо более безопасны в отличие от инвестиций в FOREX, фьючерсы или опционы. Можете, кстати, ознакомиться с материалом: «Инвестирование в акции: Пошаговая инструкция»

По планируемому сроку инвестирования

В зависимости от того
на какой срок инвесторы готовы расстаться
со своими деньгами, можно выделить
инвестиционные портфели трёх основных
типов:

  1. Краткосрочные;
  2. Среднесрочные
  3. Долгосрочные.

Краткосрочные портфели
предполагают набор инструментов для
относительно небольших сроков
инвестирования до 1-2 лет. Основным
требованием к составу такого портфеля
является возможность быстро превратить
все его активы в деньги (то есть он должен
состоять из активов обладающих достаточно
большим уровнем ликвидности). Они
формируются преимущественно из таких
финансовых инструментов как:

  • Акции роста
    (показывающие относительно хорошую
    динамику);
  • Краткосрочные
    облигации;
  • Производные финансовые
    инструменты (фьючерсы, опционы).

Краткосрочные инвестиции
очень близки к спекулятивной торговле
и являются скорее уделом трейдеров и
биржевых спекулянтов.

Среднесрочный портфель
формируется в расчёте на временной
промежуток от одного года до трёх-пяти
лет. В данном случае в состав портфеля
включают:

  • Дивидендные акции;
  • Облигации;
  • Акции биржевых фондов
    ETF и т.п.

Доход от
такого портфеля складывается как из
процентов, так и из роста курсовой
стоимости активов в него включённых.

Портфель
долгосрочных инвестиций
формируется на достаточно большие сроки
(как правило не меньше 5 лет) и ориентирован
в основном на процентно-дивидендную
доходность. Формируя такой портфель
инвестор вкладывает свои деньги не
столько в акции, сколько в бизнес компаний
их эмитировавших.

Основу
долгосрочного портфеля составляют
такие финансовые инструменты как
долгосрочные облигации и акции
перспективных компаний. В данном случае
ликвидность активов отходит на второй
план, а на первое место выступает их
инвестиционная привлекательность в
развёрнутом временном масштабе.

По региональному и отраслевому признакам

В некоторых
случаях инвесторы сознательно сужают
поле своей деятельности до границ
определённой отрасли или сегмента
производства. Деньги вкладываются
исключительно в бумаги компаний
принадлежащих к какой-либо одной сфере
деятельности. Такие направленные
вложения трудно назвать идеально
диверсифицированными поскольку в случае
временного спада в отрасли, вниз полетят
(с разной степенью интенсивности)
котировки абсолютно всех акций входящих
в такого рода портфель.

Такие направленные инвестиции характерны, например, для крупных компаний стремящихся приобрести влияние в интересующих их отраслях

Существуют
также портфели формируемые из ценных
бумаг по какому либо территориально-географическому
признаку. Например, из акций и облигаций
одного региона или одной страны. Портфели
большого числа наших соотечественников
– частных инвесторов вкладывающих
средства исключительно в бумаги
эмитируемые российскими компаниями,
можно отнести именно к этой категории.

Из чего составляется портфель

Инвестиционный портфель (иногда еще используют другое название — портфель дохода, не очень точный, но выразительный термин) составляется из набора ценных бумаг, показывающих положительную динамику в данный момент или в перспективе.

При формировании портфеля ценных бумаг могут быть использованы любые инструменты:

  • ОФЗ (облигации федеральных займов). Это надежный способ сохранить и увеличить средства. Доходность по облигациям сравнительно низкая, но прибыль не облагается НДФЛ, а потерь при использовании ОФЗ не бывает;
  • облигации компаний. Это долговые обязательства частных или государственных компаний. Доход по ним выше, чем по ОФЗ, но есть риск потери средств из-за банкротства компании во время срока действия облигаций;
  • акции. Инвестор, приобретая их, становится владельцем части компании, имеющим право участвовать в управлении, получать дивиденды. Здесь можно получать высокую прибыль, но и риск выше, чем при использовании других инструментов;
  • банковские депозиты. Это вклады, размещенные на заранее определенный срок под фиксированный процент прибыли. Преимуществом этого способа считается защита вкладов — они страхуются на сумму не более 1,4 млн. руб. Если необходимо положить на депозит сумму, превышающую страховой максимум, следует разделить деньги и положить их на депозит в разные банки;
  • опционы, фьючерсы. Это документы, подтверждающие право на покупку активов в назначенный срок или на неопределенное время. Такие бумаги пользуются высоким спросом и ликвидностью, но риск потери средств при действиях с ними достаточно высок. Для неопытных инвесторов действия с опционами или фьючерсами не рекомендованы, так как велика возможность потери средств;
  • драгоценные металлы. Это традиционный способ сохранить или приумножить капитал;
  • недвижимость, прочие активы.

Необходимо понимать, что формирование портфеля ценных бумаг требует точного знания динамики роста или падения каждого инструмента. Отсутствие подробной информации может стать причиной серьезных, иногда — фатальных ошибок. Действовать наугад нельзя, здесь не бывает случайных удач. Важно грамотно выбрать инструменты, пропорционально распределить их по степени риска, доходности.

Перед тем, как сформировать инвестиционный портфель, надо изучить тенденции движения цен на активы разного типа, выделить наиболее перспективные инструменты. Это сложная задача, с которой не всегда успешно справляются даже опытные биржевые игроки. Поэтому, для начинающего инвестора правильным решением станет поручить формирование портфеля ценных бумаг опытным, профессиональным участникам — доверительным управляющим, или брокерам.

Как новичку правильно составить инвестиционный портфель

Этап 1— сформулировать финансовую цель. Она должна быть конкретной, выражаться в денежной сумме и иметь срок достижения.
Неправильно

1. Накопить на образование ребенка.
2. Съездить в отпуск.
3. Накопить на пенсию.
Правильно

1. Накопить за 5 лет 3 000 000 ₽ на обучение ребенка в МГУ по направлению «Банковское дело».
2. Накопить 200 000 000 ₽ на поездку в Грецию семье из четырех человек в августе 2021 года.
3. Сформировать за 20 лет ежемесячный пассивный доход в размере 50 000 ₽ (в текущих ценах).Этап 2 — определить суммы ежемесячного взноса на инвестиции. Лучше воспользоваться инвестиционным калькулятором.
Например, молодой человек хочет накопить к пенсии 10 000 000 ₽, чтобы в старости жить на проценты с капитала. Стартовый капитал для инвестирования — 10 000 ₽, срок до пенсии — 30 лет. Начинающий инвестор планирует применять консервативную стратегию инвестирования с доходностью 10%. Его инвестиционный портфель состоит из ОФЗ, депозитов, акций индексных фондов.
Расчеты на калькуляторе показали: если инвестор будет ежемесячно откладывать по 5000 ₽, то за 30 лет внесет на инвестиционный счет 1 810 000 ₽.
За этот срок инвестиционный портфель с доходностью 10% увеличит его накопления до 10 044 135 ₽

Если инвестор будет вносить ежемесячно не 5000, а 10 000 ₽, то накопит итоговую сумму за 24 года.
Как инвестировать в достойную пенсиюЭтап 3 — определить риск-профиль. Можно воспользоваться переводом иностранных тестов от ведущих инвестиционных компаний Fidelity, Bank of America corporation, Goldman Sachs, который сделал известный российский инвестор Сергей Спирин на своем сайте. Тест поможет определить восприимчивость к риску и получить рекомендации по структуре портфеля. Необязательно проходить все, достаточно одного. Российские брокеры разработали свои программы тестирования клиентов на риск-профиль. На основе полученных результатов они дают рекомендации по составу портфеля. Например, «Ак Барс Финанс» помогает подобрать инвестиционную программу. Для этого инвестору надо ответить на 8 вопросов.
Укажите размер первоначального взноса, срок инвестирования и сумму пополнения, и программа рекомендует активы для инвестиционного портфеляЭтап 4 — выбрать вид портфеля и стратегию инвестирования. На предыдущих этапах уже подготовлена информация, которая поможет грамотно собрать инвестиционный портфель. Пример: Я прошла тестирование на риск-профиль, которое показало, что склонность к риску у меня ниже среднего. Мне рекомендован умеренно сбалансированный портфель со следующей структурой: 50% акций: 35% российских и 15% иностранных; 40% облигаций и 10% краткосрочных инструментов, например, фонды денежного рынка.
Но здесь не учтена моя финансовая цель. Мне нужно достичь ее за 4 года, поэтому я скорректировала цифры: увеличила консервативную часть — облигации и золото — до 65% и уменьшила рискованную часть — акции — до 35%.
Этап 5 — открыть брокерский счет. Сама процедура отнимет не более 5 минут, ее можно провести онлайн. Но выбору брокера стоит уделить больше времени и сравнить предложения по следующим критериям: наличие лицензии, место в рейтинге Мосбиржи, тарифы и условия обслуживания. Как выбрать брокера, рассказали в предыдущей статье.
Этап 6 — выбрать активы в портфель. Самостоятельно или с помощью финансового консультанта выбираете активы на основе принятой стратегии инвестирования. Если действуете самостоятельно, дополнительно изучите методику анализа активов по книгам, статьям в интернете, на специальных курсах. Если обратились к брокеру — положитесь на профессионализм консультанта.
Этап 7 — ребалансировать портфель. Задача долгосрочного инвестора — придерживаться выбранной стратегии и регулировать доли активов в случае их изменения. Это позволит сохранять приемлемые для инвестора уровни риска и доходности даже в случае колебания рынка. Пример: Портфель составлен в следующей пропорции: 50% акций, 40% облигаций и 10% золота. За год акции упали в цене, но выросли котировки золота. Следовательно, изменились и их доли — вместо 50% акций, допустим, стало 45%, а золото увеличилось до 15%. Нарушен принятый ранее баланс (50:40:10). Чтобы его восстановить, нужно либо докупить акции, либо продать часть золота.

Купить акции и облигации быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный и купонный доход

Правило №1. Идеального портфеля не бывает

Универсального портфеля инвестора не существует. То, что хорошо для одного инвестора, смерть для другого. Какой именно будет оптимальный портфель, зависит от многих факторов:

  • целей инвестора – портфель на пенсию и портфель «на рост» будут иметь совсем разную структуру активов;
  • финансовых возможностей – чем больше у инвестора денег, тем больше разных активов он может купить, если же денег немного, то для лучшей диверсификации рекомендую сфокусироваться на классических ПИФах, биржевых ПИФах и ETF;
  • горизонта инвестирования – если деньги понадобятся через пару лет, то лучше их вложить в ликвидные активы, если покупаете «навсегда», то можно взять и неликвид – главное, чтобы прибыль приносил;
  • статус налогового / неналогового резидента – чтобы платить меньше налогов;
  • склонности к риску – «консерватору» нельзя покупать биткоины или спекулировать на акциях.

И, считайте, вы уже поймете, какой именно инвестиционный портфель вам нужен.

Правило №2. Распределяйте риски

Одно из главных правил, позволяющих грамотно составить портфель инвестора – диверсификация. Если подходить к этому понятию с самым примитивным трактованием, то в портфеле должно быть как минимум 10 позиций.

Если же диверсифицировать по всем правилам, то структура оптимального портфеля должна отвечать риск-профилю инвестора. В зависимости от типа инвестора можно выделить такие типы портфелей:

  • консервативные – состоят в основном из государственных и муниципальных облигаций и ETF, подходят для тех инвесторов, которые не хотят брать на себя дополнительный риск, например, перед выходом на пенсию;
  • сбалансированные – соотношение акций и облигаций примерно одинаковое, подходят для инвесторов среднего возраста, которым важнее спать спокойно, чем пытаться обыграть рынок на пару процентов;
  • доходные (дивидендные) – основу портфеля составляют корпоративные облигации, акции «голубых фишек», дивидендные акции и ETF;
  • рисковые – в портфель включаются мусорные облигации, криптовалюта, ценные бумаги стартапов и т.д.;
  • спекулятивные – в портфель включаются инструменты срочного рынка, короткие позиции.

Что дает инвестору формирование оптимального инвестиционного портфеля? Во-первых, стабильную доходность, во-вторых, защиту от большинства рисков. во-вторых, спокойный сон

Отличаня кровать для сна

Правило №3. Сравнивайте доходность с бенчмарком

Для того, чтобы понять, какова доходность вашего портфеля, нужно сравнивать ее с каким-то показателем. Каким именно – зависит от структуры активов. Например, если вы инвестируйте главным образом в российские акции, то сравнивайте с индексом Московской биржи или РТС. Если покупаете акции американских компаний – с Nasdaq или индексом S&P. Для облигаций тоже есть свои бенчмарки.

Но в целом ожидаемая доходность портфеля инвестора – 20% годовых. Считаю, что нужно стремиться к этому показателю. Естественно, что для консервативного портфеля и 15% – отличный результат. Но если брать сбалансированный портфель, то в качестве ориентира 20% – это самое то.

Правило №4. Думайте на перспективу

Как говорил Уоррен Баффетт, если вы не собираетесь владеть акциями вечно, то лучше их не покупать. Что следует их этого правила:

  • в портфель долгосрочного инвестора не должны входить «модные» акции с запредельными показателями P/S и P/E (многие акции из NASDAQ, в т.ч. любимая многими Apple, этим грешат – у последней P/S зашкаливает за 50, т.е. окупаться компания будет 50 лет);
  • первую покупку следует производить на дне стоимости акции, т.е. выбирать нужно недооцененные акции с потенциалом роста;
  • для наращивания портфеля лучше использовать стратегию усреднения – так вы сможете за год купить акции по медианной цене;
  • предпочтение следует отдавать дивидендным акциям – у меня есть обзор о дивидендных аристократах США и о самых выгодных в плане дивидендов акциях России.

Вообще, покупать активы лучше на несколько лет. Еще один плюс такого подхода – вы сэкономите на налогах. Например, если вы владеете паями ПИФов более 3 лет, то вам не нужно будет платить НДФЛ с прибыли. То же касается акций.

Перспектива, ха!

Правило №5. Создайте консервативную и рисковую часть

Каким бы ни было в итоге конкретное «наполнение» портфеля, в нем должны четко выделяться несколько частей. Сбалансированный портфель инвестора состоит как минимум из двух:

  • В консервативную следует включить инструменты с фиксированной и предсказуемой доходностью. Идеальные «кандидаты» – облигации всех видов, евробонды, депозиты, страховка.
  • В рисковую часть включаются акции, опционы, фьючерсы, золото, валюта и прочие активы, чью доходность спрогнозировать достаточно сложно.

Консервативная часть (ее можно купить на ИИС и получить налоговые преференции) позволит получить доход практически при любой экономической ситуации, а доходность рисковой будет зависеть от вашего умения там все забалансировать. Но даже если по рисковой части портфель будет допущен убыток, то прибыль консервативной позволит его компенсировать.

Как сформировать портфель инвестиций

Грамотное формирование портфеля ценных бумаг — это залог успеха, получения прибыли или, как минимум, сохранения средств от колебаний экономической ситуации.

Фондовый рынок предлагает массу инструментов, дающих нужные результаты. Однако, если действия окажутся ошибочными, следствием станет частичная или полная потеря вложенных денег или иных активов. Инвестирование — это процесс, рассчитанный на долговременное действие, где возможны колебания доходности и временные изменения ситуации. Полностью исключить ошибки невозможно, но можно уменьшить их последствия.

Формирование портфеля ценных бумаг требует от участника правильного выбора стратегии. Надо определиться в характере операций, выбрать способ получения дохода. В первую очередь необходимо решить, заниматься инвесторскими или трейдерскими действиями. Это важный момент, определяющий характер и длительность производимых операций. Если инвестор рассчитывает на долговременную и стабильную прибыль от получения дивидендов, то трейдер зарабатывает на локальных колебаниях курса, производя массу операций за короткий отрезок времени.

Следующим шагом станет выбор инструментов. Неопытным участникам не рекомендуется сразу рассматривать рискованные или малознакомые позиции. Это опасно, поскольку на подобные бумаги воздействует масса внешних факторов. Их сложно просчитать, возрастает риск допустить ошибки. Даже опытные инвесторы часто теряют средства вследствие непредвиденных обстоятельств — политических событий или природных катастроф, вызывающих падение стоимости акций, облигаций или иных ценных бумаг.

Если принимается решение о покупке рискованных активов, следует уравновесить их более надежными и стабильными бумагами. Здесь важно определить величину просадки портфеля (допустимых потерь) и его горизонт (длительность инвестирования). Для того, чтобы получить возможность вывода денег с индивидуального инвестиционного счета (ИИС), требуется 3 года. Для начинающего инвестора рекомендуется выбирать горизонт, соответствующий этому сроку. Он считается средним, не слишком длительным, но и не маленьким.

Чем короче горизонт, тем выше может быть агрессивность портфеля. С увеличением длительности возрастает количество вероятных потерь, что делает формирование портфеля ценных бумаг с повышенными рисками нецелесообразным. Важно провести грамотную диверсификацию и максимально снизить риски. Надо использовать несколько позиций, уравновешивающих друг друга по степени надежности и прибыльности. Одни бумаги должны приносить доход, другие — обеспечивать компенсацию в случае резких просадок отдельных секторов.

По каждому инструменту следует провести тщательный анализ.

Рассматривают все позиции, влияющие на доходную часть:

  • маржинальность (прибыль, полученную после продажи продукции с вычетом переменных расходов);
  • дивидендную доходность (величина дивидендов;
  • FCF, или свободный денежный поток;
  • чистый долг компании, определяющий размеры отчислений;
  • капекс, или капитальные затраты (показатель расходов компании на улучшение, строительство инфраструктуры).

Сочетание этих показателей подлежит глубокому анализу, по результатам которого делается выбор.

Готовый портфель необходимо постоянно проверять и усиливать слабые позиции. Если обнаруживаются убыточные активы, их продают и заменяют более надежными, прибыльными бумагами. Даже если портфель создан для хранения капитала ил защиты средств от обесценивания, его придется регулярно мониторить и оптимизировать. В противном случае можно оказаться в крупном проигрыше.

Купить акции и облигации быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный и купонный доход

Плюсы и минусы инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель обладает массой достоинств и недостатков.

К плюсам следует отнести:

  • возможность получить высокую прибыль. Доходность инвестиционного портфеля, при грамотном формировании и удачном стечении обстоятельств не ограничена никакими факторами;
  • ликвидность ценных бумаг, собранных в портфеле, позволяет без затруднений реализовать их или обменять на другие активы;
  • надежность, защита средств от внешних воздействий. Ценные бумаги в портфеле диверсифицированы, что увеличивает их устойчивость к колебаниям курса или биржевым проблемам. Это отличает набор от одиночного пакета бумаг;
  • простота в управлении. Это условное достоинство, поскольку для начинающих инвесторов не существует простых моментов. Однако, при наработке опыта, действия и контроль за портфелем значительно упрощаются;
  • полезный опыт обращения с ценными бумагами. Навыки использования фондового рынка для решения финансовых вопросов нередко становятся более ценными, нежели сами активы. Выгоднее научиться увеличивать капитал, чем сохранять полученную сумму.

Большинство начинающих инвесторов ценят надежность, сохранность активов. Однако, при появлении опыта одного хранения становится недостаточно, требуется увеличение, рост активов. Инвесторы начинают усиливать использование рискованных высокодоходных бумаг.

На этом этапе проявляются недостатки:

  • высокий риск вложений. Здесь недостатки присутствуют изначально, так как полной гарантии от потерь не существует;
  • необходимость тщательного анализа рыночной ситуации, изучения конъюнктуры, изучения динамики. Сформировать оптимальный инвестиционный портфель можно только после всестороннего изучения всех аспектов фондового рынка. Это требует времени, усидчивости и способностей к анализу ситуации;
  • нужны способности к прогнозированию, предвидению рыночной ситуации. Здесь не всегда бывает достаточно трудолюбия и старания. Опытные инвесторы часто утверждают, что их действиями руководит особое чутье, наработанное годами работы на бирже.

Важно! Достоинства и недостатки инвестиционного портфеля — категории относительные. С появлением опыта отношение ко многим аспектам меняется, кажущиеся минусы воспринимаются лишь как специфические особенности.

Основные принципы формирования инвестиционного портфеля

В общем случае для формирования портфеля необходимо пройти через ряд следующих этапов:

  1. Для начала инвестор должен сформулировать свои основные цели. Обычно при формировании портфеля инвестиций рассматривают такие приоритетные цели как:
    • Безопасность инвестиций. Здесь во главе угла стоит не приумножение капитала, а его сохранение. Наиболее подходящими инструментами в данном случае выступают банковские депозиты и государственные облигации.
    • Доходность инвестиций. Задавшись такой целью, инвестор обращает своё внимание на объекты инвестирования, приносящие регулярный доход. Это могут быть дивидендные акции, паевые инвестиционные фонды, облигации и др.
    • Рост стоимости инвестиций. Портфель, ориентированный на рост стоимости, формируется из бумаг компаний имеющих высокий потенциал роста. Акции таких компаний, как правило, относятся ко второму и третьему эшелонам, а потому инвестиции в них довольно рискованны. Это удел агрессивных инвесторов.
  2. Затем необходимо определиться с типом создаваемого инвестиционного портфеля. Тип портфеля зависит от вида активов его составляющих. Можно выделить следующие основные типы:
    • Реальные инвестиции непосредственно в развитие того или иного бизнеса
    • Финансовые инвестиции в рынок ценных бумаг (акции, облигации, фондовые индексы и т.п.)
    • Прочие финансовые инвестиции в банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды и др.
    • Инвестиции в оборотные средства компании, подразумевающие вложение денег непосредственно в производственный цикл предприятия, в конце которого они могут быть высвобождены.
  3. Далее следует определиться со стратегией управления создаваемым портфелем. В общем случае стратегия управления подразумевает набор мер направленных на сохранение инвестированного капитала, на его приумножение и на соблюдение основных принципов заложенных при формировании портфеля (инвестиционной направленности, уровня риска и др.). Можно выделить два основных типа стратегий управления инвестиционным портфелем:
    • Активная стратегия управления. Такой тип управления предполагает постоянный мониторинг всех объектов инвестирования и подразумевает, при необходимости, быструю их смену. Такая стратегия требует солидных накладных расходов направленных на получение самой свежей и актуальной информации и на её быстрый и качественный анализ. В основном эту стратегию предпочитают агрессивные инвесторы.
    • Пассивная стратегия управления предполагает создание хорошо диверсифицированного портфеля основанного на долгосрочных вложениях с относительно небольшим уровнем риска. Такая стратегия эффективна в стабильных рыночных условиях при небольшом уровне инфляции. Требует минимума накладных расходов и подходит для консервативных инвесторов.
  4. Анализ активов и, собственно, само формирование портфеля. На данном этапе рассматриваются все финансовые инструменты, удовлетворяющие выбранным выше критериям и потенциально подходящие на роль объектов инвестирования. Основное внимание, при этом, уделяется соотношению доходности к степени риска, а также уровню их ликвидности. Существует два основных метода анализа:
    • Технический анализ, подразумевающий анализ изменения цен в прошлом. Главным инструментом такого рода анализа являются ценовые графики финансовых инструментов с различными временными периодами (таймфреймами). Основная идея технического анализа состоит в том, что цена учитывает всё и, следовательно, для её понимания и прогнозирования (целиком и полностью) достаточно лишь анализа графиков. Для анализа графиков создан целый ряд вспомогательных инструментов, таких, как разного рода индикаторы технического анализа.
    • Фундаментальный анализ предполагает изучение как экономической ситуации в целом, так и в разрезе конкретного объекта инвестирования. Например, при инвестировании в акции, какой либо компании, проводится подробный анализ текущего состояния дел этой компании с привлечением всей доступной информации в виде всевозможных финансовых отчётов (которые любая публичная акционерная компания (прошедшая IPO) обязана публиковать в свободном доступе). Основной целью фундаментального анализа является выявление причинно-следственных связей тех или иных экономических факторов между собой и влияние их на дальнейшую цену анализируемого финансового инструмента.
  5. Оценка эффективности проводится как при формировании, так и уже после создания портфеля и заключается в периодическом анализе сопоставления таких основных понятий как риск и доходность сформированного портфеля инвестиций. Подробнее об этом можно прочитать здесь: «Эффективный портфель».
  6. Периодическая ревизия. Этот пункт относится скорее к уже сформированному портфелю и предполагает он регулярную проверку соответствия сформированного портфеля тем основным критериям, по которым он создавался. Проверяется, не вышел ли он за допустимые пределы риска, соответствует ли он выбранному изначально типу и стратегии управления. Кроме этого анализируется влияние на портфель изменений внешней экономической (а иногда и политической) ситуации (таких, например, как изменение ставки рефинансирования Центробанка или резкая смена политического курса в стране).

Формирование дивидендного портфеля акций

Такой портфель составляется из акций компаний-эмитентов с прозрачной дивидендной политикой по которым регулярно проводятся выплаты акционерам.

Формируя такой портфель следует учитывать следующие моменты:

  1. Далеко не все компании выплачивают своим акционерам дивиденды. Причём этот факт вовсе не говорит о несостоятельности компании, просто такова их политика;
  2. Различные эмитенты могут выплачивать дивиденды с различной периодичностью. Это «знаменательное» событие может происходить как раз в год, так и раз в полгода или даже каждый квартал;
  3. Выплата, как правило, происходит с определённой задержкой. То есть дивиденды за 2019 год могут выплатить лишь в середине 2020;
  4. Дивидендную доходность можно спрогнозировать. Для этого изучаются финансовые отчёты компании, анализируются заявления её руководства и т.п.

Помимо высокой дивидендной доходности следует обращать внимание на динамику курсовой стоимости покупаемых акций. Иначе может сложиться такая ситуация, что несмотря на высокий дивидендный доход в течение нескольких лет подряд, инвестор в итоге окажется в убытке за счёт того, что акции сильно просядут в своей цене.

Поэтому важно провести качественный технический и фундаментальный анализ акций рассматриваемых к покупке.

Не забываем и о диверсификации. Формируем портфель из бумаг компаний относящихся к разным секторам экономики, дабы не получилось так, что просадка в одной из отраслей не потянула весь ваш портфель вниз. Например не стоит завязываться только на акции нефтедобывающего и нефтеперерабатывающего секторов, ведь стоимость барреля «чёрного золота» в настоящее время не отличается особой стабильностью.

Оптимальным вариантом будет составление дивидендного портфеля из бумаг 10-15 компаний относящихся к наиболее стабильным секторам экономики.

Прогнозируемые значения дивидендов по акциям российских компаний

Хорошим подспорьем в выборе дивидендных акций послужит индекс стабильности дивидендов (DSI). Этот показатель рассчитывается исходя из периодичности дивидендных выплат за последние семь лет, кроме этого он учитывает повышение их размера от выплаты к выплате.

Значения DSI близкие к единице говорят инвестору о том, что в течении последних семи лет дивиденды выплачивались регулярно, при этом их размер постоянно увеличивался. Такое значение индекса с большой степенью вероятности говорит о том, что и в будущем дивиденды будут стабильно выплачиваться.

А чем больше DSI отличается от единицы, тем, соответственно, меньше вероятность получения дивидендов в будущем. Такие акции не стоит включать в состав дивидендного портфеля, однако это ни в коей мере не говорит о их качественных характеристиках и они вполне могут входить, например, в состав долгосрочного портфеля роста.

Этапы управления портфелем

  1. Самый важный этап управленческого процесса – определение целей и выбор типа портфеля ценных бумаг. Цели у инвесторов схожи – стремление к стабильной, высокой прибыли за счет дивидендов с акций или продажи на нужном уровне доходности. Кейс подбирается сугубо индивидуально в строгом соответствии с целями, задачами, приоритетами инвестора. Более подробно этот момент рассмотрен в статье о принципах формирования кейсов.
  2. Определение стратегического метода управления пулом ценных бумаг. В рамках второго этапа инвестор определяет общеустановленные инвестиционные векторы, ориентированные на максимизацию прибыли, расширение капитала, снижение рисков и прочее. Эта тема также раскрыта в статье, посвященной принципам формирования.
  3. Анализ активов с последующим формированием кейса. После наполнения портфеля инвестор обязан проводить регулярную аналитику общеустановленных параметров ценных бумаг и активов рынка. Предприимчивые инвесторы не просто приобретают максимально прибыльные активы, но и периодически оценивают их стоимость, анализируют ситуацию, на основе чего принимают решение.
  4. Оценка эффективности кейса. Опытным инвесторам в данном вопросе помогает поддержка независимых экспертных специалистов, которые в своей аналитической деятельности опираются, как правило, на консервативные или агрессивные методы. zhuri s tablichkami
    При выборе финансового инструмента, а так же при анализе стоимости, профессиональный инвестор проверит критерии, которые применялись в оценке.
  5. Ревизионный анализ портфеля. В кругах профессиональных участников фондовых рынков действует правило, согласно которому ревизионный пересмотр портфеля проводится с определенной периодичностью. Как и в остальных случаях, это время сугубо индивидуально.

Подробнее об этапах

Перед утверждением инвестиционных задач, определите следующее:

  • Если вы физическое лицо, определите доходность с достижением пенсионного возраста;
  • Если вы находитесь в статусе юридического лица – стабильность материального положения.

В обоих случаях в приоритете должны быть возрастные ограничения, материальное благосостояние семьи, опыт, индивидуальный подход к риску. При покупке отдельно взятых активов, инвесторы стремятся к достижению строжайшим образом уставленных целей.

Приоритетные цели инвестора:

  • Инвестиционная безопасность;
  • Уровень доходности;
  • Рост капитала.

Безопасность – защита капитала от непредвиденных ситуаций в условиях рынка и стабильность в получении дохода. На практике невозможно достичь высшей степени безопасности без ущерба дохода и роста вложений. Всё относительно.

einshtein

Гарантировать максимальную степень безопасности может только государственный эмитент, при сотрудничестве с которым риск практически нулевой. Фондовые активы с предельным уровнем дохода, принадлежащие акционерным обществам, характеризуются высоким риском. Самым рискованным вложением принято считать инвестирование в ценные бумаги вновь образованных частных компаний. Порой, для утверждения инвестиционной цели инвесторы руководствуются инвестиционной ликвидностью, означающей способность к лёгкому, практически безубыточному превращению акций в реальные деньги.

Ошибки при управлении кейсом

Выгодные инвестиции существуют по следующим принципам:

  • Диверсификация – разнонаправленные инвестиции;
  • Математический расчёт – основа любого анализа рынка;
  • Дни, часы и минуты в приоритете, время – ценнейший ресурс.

Вопреки всей простоте вышеперечисленных принципов, подавляющее большинство начинающих инвесторов с пренебрежением к ним относятся, допуская трудноисправимые критические ошибки, значительно увеличивающие риски потерь. Чаще всего проблемы возникают в процессе увеличения рыночной волатильности.

  1. Выбор инвестиций наименьшего риска, характеризуемый попыткой найти инструмент с минимальным показателем риска. Запомните простое правило. Всё упирается в ваше желания и список потребностей. Если вас интересуют долгосрочные инвестиционные векторы, я рекомендую вкладывать деньги в акции. Уровень эффективности любых вложений за отрезок времени –это общий доход или потеря с вычетом налогов или влияния инфляции. nalogi na nalogi
    Соответственно, если инвестиции кажутся прибыльными, в обязательном порядке при оценке доходности следует учитывать налоги и степень инфляции. На практике, простой математический расчёт превращает кажущийся прибыльным инвестиционный проект в бессмыслицу.
  2. Поиск подходящего момента для входа в рынок, что сложно даже профессиональным инвесторам с многолетним опытом. Спрогнозировать рыночный тренд очень сложно, — знаю по себе и непонаслышке. Даже ведущие аналитики крупных инвестиционных компаний ломают голову над тем, куда двинется рыночная кривая. Несмотря на это, начинающие инвесторы пытаются угадать ход рынка, чтобы на основе полученных аналитических результатов определить наиболее подходящий для входа период. В практическом применении составление точного аналитического прогноза – трудоёмкий и, как правило, неблагодарный процесс. Хотите научиться прогнозировать движение рынка? Следуйте утвержденному плану с учётом сроков, стратегии, целей, приоритетов.
  3. Игнорирование резкого повышения волатильности, а ведь это «преданный друг» инвестора, успокаивающий и поддерживающий его в трудные экономические периоды. Неверное отношение к волатильности, которому способствует минимальная ответственность и низкий уровень внимательности ведёт к потере осторожности и серьезным проблемам. Если вы держите финансовые средства в долгосрочных проектах, получаете доход от продажи акций, волатильность не должна вас тревожить. Этот рыночный показатель очень важен в краткосрочных проектах. В рыночной аналитике актуальны долгосрочные перспективы. В долгосроке инвестору необходимо сконцентрироваться на долгосрочных приоритетах. Здесь важно найти ту самую золотую середину – относиться к волатильности ответственно и свободно одновременно.
  4. Покупка акций, принадлежащих продуктивным фондам. Начинающие инвесторы, не разбирающиеся в вопросе, какие акции купить для заработка, анализируют рынок неверными методами, результатом чего является четвертая, широко распространенная среди новичков критическая ошибка. Простейший математический анализ текущего состояния рынка подтвердит вам факт незначительного количества прибыльных и продуктивных фондов. Организации, которым предприимчивые инвесторы присваивают эпитет «продуктивные», пользуются большим спросом и вызывают интерес. griby posle dozhdya
    Такие фонды часто выставляют на продажу активы в виде ценных бумаг, условия по которым изменяются с течением времени, результатом чего является неспособность держать котировки в норме.
  5. Попытка собрать список стабильных финансовых инструментов, что, по мнению ведущих экспертов рынка, в принципе делать не нужно. Преимущественное количество депозитных сертификатов, рыночных компаний, валют и всё прочее, и без того стабильны за счёт фиксированной суммы, существенно ограничивающей потери от волатильности. На практике данные инструменты зачастую проигрывают аналогам.

Советы начинающим инвесторам

Начало работы на фондовой бирже для многих инвесторов становится сложным и пугающим периодом.

Приходится постигать массу тонкостей, усваивать терминологию и методики управления портфелем ценных бумаг. Это отнимает массу сил и нервов, мешает действовать эффективно и рационально. Освоить методы формирования инвестиционного портфеля сложно, но необходимо.

Ускорить процесс познания тонкостей помогут полезные советы:

  • начинающим инвесторам рекомендуется составить инвестиционный портфель из ценных бумаг с низкими рисками. Это даст начальный опыт, поможет избежать потерь;
  • прежде, чем начать формировать сбалансированный инвестиционный портфель, следует выяснить конъюнктуру, понаблюдать за динамикой рынка, изучить текущую обстановку. Не следует полагаться на удачу, надо действовать только на основании точной информации;
  • выбор брокера должен быть основательным, продуманным. Необходимо заключать договор с лицензированными, опытными профессиональными участниками фондового рынка. Следует обратить внимание на рейтинг, изучить отзывы, внимательно изучить договор;
  • необходима периодическая оптимизация инвестиционного портфеля. Забрасывать процесс, пускать его на самотек нельзя. Необходимо учитывать, что ситуация на рынке меняется, влияние внешних событий на курс ценных бумаг вызывает колебания их стоимости. Если запустить бумаги, можно потерять значительную долю активов.

Все этапы формирования инвестиционного портфеля должны быть обоснованы и тщательно продуманы. Если опыта не хватает, можно заключить договор с доверенным управляющим, или воспользоваться VIP-договором с брокером. Это потребует расходов на оплату их услуг, но даст возможность исключить ошибки и получить полезные консультации по важным вопросам. Когда появятся навыки и познания, можно начинать самостоятельные действия, без посторонней помощи.

Полезные рекомендации начинающим инвесторам

С теми, кто собирается открыть для себя пассивный заработок, секретами делятся опытные инвесторы и финансовые консультанты.

    1. Если цель — долгосрочные инвестиции без регулярного снятия прибыли, стоит выбрать портфель, состоящий из ETF акций, облигаций и золота. ETF’s — инструмент с высокой ликвидностью, низкими издержками, прозрачностью, простотой, доступностью для инвесторов с небольшим капиталом, среднерыночной доходностью, диверсификацией. Не требует глубоких знаний.
    1. Чтобы получить постоянный приток денежных средств, инвестиционный портфель составляют из инструментов, приносящих регулярный доход в виде дивидендов (акции, фонды акций и облигаций), а также купонов (облигации).
    1. Чтобы быть уверенным в собственном финансовом будущем, лучше всего обратиться к специалисту — независимому финансовому консультанту. Он поможет составить финансовый план и подобрать подходящие ценные бумаги в соответствии с вашими целями, сроками их достижения, готовностью к риску и ожидаемой доходностью. Самостоятельные решения не всегда могут быть удачными, а неудачи приводят к разочарованию и зачастую вынуждают людей отказываться от достижения жизненно важных финансовых целей.
    1. Не ждите стремительного результата и помните, что инвестирование — способ сохранить и приумножить собственные сбережения. Не путайте грамотное инвестирование с играми на бирже или валютными спекуляциями.
    1. Наша постоянная рекомендация — диверсификация вложений по валютам (доллары, евро и рубли). А попытка играть на курсах валют — верный путь к денежным потерям.
  1. Тем, кому наскучило пассивное инвестирование, не более 10 % от суммарного капитала можно направить на покупку рисковых акций и облигаций с потенциально более высокой доходностью.

Пассивный трейдинг – большие доходы в долгосрочной перспективе

Трейдинг является одной из хороших идей пассивного дохода. Он позволяет разумно вкладывать деньги на долгосрочный период с гарантией получения хороших дивидендов.

Главный плюс пассивного трейдинга заключается в том, что владельцу акций не нужно следить за ростом своих активов на протяжении всего этого периода: достаточно один раз проанализировать рынок, сделать выбор – и просто ждать. При этом можно посвящать себя любым другим видам деятельности, а по истечении указанного срока получить прибыль.

Стоит учитывать, что такой вид трейдинга требует определенной подготовки, так как человек должен грамотно выбирать подходящие акции, которые со временем принесут достойные деньги. Здесь важно проанализировать рынок и конкретные компании – узнать об их финансовом положении, возможных задолженностях и т. д. Если не провести такой анализ и надеяться на удачу, вложения могут «не сработать».

Ym7pTTEfXqWfuUX9XbTjM079noll4n8VHaHDgE_FxsqZOnwLenX1k2ICJ7FrDehN8GGygyuih9LMyeohUg2jjIloTcNgBDv6Zaov2tQ2MlPXUyAs3rQKDbgLDlmYFTLcikgoyfaq

Чтобы такой источник пассивного дохода стал действительно результативным, можно пройти специальные курсы подготовки трейдеров. В Интернете их огромное количество, однако не всем стоит верить: многие мошенники таким образом пытаются пополнить свои карманы, предоставляя уроки, которые на деле оказываются неэффективными.

Чтобы выбрать подходящий ресурс для прохождения курсов или получения консультации, лучше всего сразу ознакомиться с отзывами и реальными достижениями тех, кто уже успел воспользоваться такими услугами. Например, можно обратить внимание на платформу подготовки профессиональных трейдеров Александра Герчика.

Многолетний опыт работы этого специалиста и количество его учеников, которые делятся своими историями успешного заработка на бирже, являются подтверждением реальной эффективности этих курсов. На сайте есть вся необходимая информация, что позволит каждому заинтересовавшемуся определиться, подходит ему такая программа или нет. Кроме того, здесь представлено большое количество авторских тематических материалов, которые помогут разобраться в трейдинге и получить базовые знания, необходимые для успешного пассивного заработка.

Купить акции и облигации быстро и безопасно можно в Тинькофф инвестициях. У меня меня там счет и я тоже покупаю ценные бумаги и получаю дивидендный и купонный доход

К основным преимуществам пассивного трейдинга относятся:

  • минимальные затраты – трейдер может выбрать акции стоимостью меньше 1 рубля, покупка которых не ударит по бюджету;
  • долгосрочная перспектива – инвестируя таким образом, через несколько лет вложенную сумму можно приумножить в 1000 раз!

_hhVYr496PTCiz6jsGNmPPB8cPa3lGvsqL7o8XIApq7LoTL-8707yy7E8ReeeRKa3CGd7zte7ORaeD89zKUjgKcXpvguiYQJ7lPFtzi625-3NwkC8KWqhhdqm1XNT4qWDJh0DkYI

Чтобы такой вариант принес доход, важно воспользоваться несколькими рекомендациями.

Для начала следует оценить потенциал акций. Нужно, чтобы они имели стабильный рост на протяжении всего периода инвестиций. Также лучше перестраховаться и выбрать акции из нескольких областей рынка: если стоимость одних упадет, рост других компенсирует потери.

Для того, чтобы разобраться со всеми этими тонкостями, лучше воспользоваться профессиональной помощью – проконсультироваться со специалистами или пройти обучающие курсы, где подскажут, как получать пассивный доход без потерь.

Заработок в сети – прибыль и развлечение!

Большой популярностью сейчас пользуются различные способы заработка в Интернете. Речь идет о блогах, YouTube-каналах, социальных сетях и т. д. Все эти ресурсы сегодня очень востребованы, благодаря чему и реклама на них стоит дорого.

Чтобы заработать в этой сфере, нужно раскрутить свою страничку. Набрав большое количество подписчиков и просмотров, владелец аккаунта становится интересен рекламодателям – размещение их рекламных материалов и является способом пассивного заработка.

JXcDA_L970ZoldTA255FQRdO7QUWk11zC6-87LEN2eB-2Vgi4gUJmteo2kDYm-Un6qDApe9iYYWVLi5CVNvJ35EtWGcp9TpkEwsIVnGrNam4lfPvvHgPYuQ5QnUDq7xM3Ei7yJLY

При этом стоит учитывать, что такой вариант требует времени и определенных усилий – нужно создавать интересный контент, все время выкладывать актуальные материалы.

Если человеку нужен пассивный доход, можно найти достаточно способов для его получения. Главное – иметь желание и приложить хоть немного усилий. К тому же сегодня доступно большое количество тематической информации, авторских обучающих программ, тренингов и курсов – это поможет освоить любое направление и приумножить заработок

Обязательно ли вкладывать деньги для создания пассивного дохода?

Вообще, если говорить по-хорошему, то пассивный доход – это доход исключительно от инвестиций. Если доход от вашего личного труда – то он активный.

Поэтому пассивного дохода без вложений практически не бывает. Вы вкладываете либо деньги, либо свое время.

Тинькофф Инвестиции 2 [status_sale]

Рассмотрим пример получения пассивного дохода на примере бизнеса. Если вы сами стоите у условного станка, то это не пассивный доход. Даже если вы – директор всего этого безобразия. Вы занимаетесь закупками, работой с персоналом, договариваетесь с клиентами – всё равно чем-то заняты.

А еще у вас есть инвестор. Он вам дал деньги один раз и теперь каждый год получает от вас дивиденды. Вот у него пассивный доход.

Вы можете преобразовать свой активный доход в бизнесе в пассивный, если наймете вместо себя другого директора, а сами станете получать дивиденды о своей доли в бизнесе. Либо можете полностью продать свою долю, выручить деньги, положить их в банк и жить на проценты.

Короче, у нас есть два основных способа создания пассивного дохода:

  • построить свою бизнес-схему, монетизировать ее и найти способ не управлять своим детищем, получая исключительно процент от прибыли (это трата времени);
  • купить кусочек уже работающего бизнеса и получать проценты от его прибыли (это трата денег).

Что лучше именно для вас – решайте сами. Большинство людей совмещают вообще все виды дохода – активный, пассивный, основной, дополнительный, от бизнеса… Свою пропорцию вы выбираете сами.

Следовательно, наиболее главный вопрос – не откуда взять пассивный доход, а куда вложить, чтобы его получить. Ниоткуда он не возьмется – нужно вложить либо деньги, либо собственное время.

Как зарабатывают на фондовой бирже

Большинство новичков в поисках пассивного дохода с минимальными вложениями начинают с фондового рынка. Причин для этого несколько. И одна из них — выбор доступных инструментов.

Облигации — один из финансовых инструментов долгового рынка. Это наиболее простой способ получать прибыль. Опыт и знания требуются минимальные. Нужно лишь разобраться, как работают эти ценные бумаги, какими они бывают — государственные, корпоративные, муниципальные, и почему их доходность различается.

Доходность зависит от ряда факторов. Если хочется минимизировать риски, все внимание следует обратить на ОФЗ. Выплаты по облигациям федерального займа гарантированы правительством. Прибыль минимальная, но больше, чем можно получить от банковских депозитов.

Другой фактор, влияющий на доходность, — срок до погашения. Чем он больше, тем выше купонные выплаты.

Кроме государства, облигации выпускают крупные компании. Если речь идет о таких гигантах, как, например, «Сбербанк», «Газпром», «Лукойл» и пр., риски не сильно выше, чем по государственным ценным бумагам. При этом доходность от корпоративных облигаций не несколько процентов выше, чем по ОФЗ.

Самую высокую прибыль предлагают компании-середнячки или совсем маленькие предприятия. Такие облигации носят название ВДО — высокодоходные.

Однократно составив грамотный портфель из различных облигаций, можно обеспечить себе прибыльную схему пассивного заработка на долгое время.

При инвестировании в облигации стоит создавать портфель, в состав которого войдут не только отечественные ценные бумаги, но и облигации иностранных эмитентов с более высоким кредитным рейтингом.

Покупка еврооблигаций дает те же преимущества, что и российские ценные бумаги. Отличие в том, что номинация происходит в валюте (евро, долларах). Приобретение еврооблигаций станет своеобразной защитой от инфляции и принесет большую прибыль, чем валютные депозиты в банке. Однако порог входа в такие облигации очень высок, и не все частные инвесторы располагают необходимыми суммами. Минимальная стоимость одного лота — 100 тыс. долларов.

Среди других видов пассивного дохода выделяется дивидендная стратегия по акциям. Приобретение ценных бумаг превращает инвестора в совладельца бизнеса. В отличие от покупки облигаций, приобретение акций не гарантирует дохода. В случае банкротства компании все вложения сгорают. Но учитывая многолетнюю практику рынка акций и объемы заработка на нем, стоит уделить этому виду дохода определенное внимание.

Покупка акций отдельных компаний сопряжена с высокими инвестиционными рисками. Позволить себе такой способ инвестирования могут либо профессионалы, которые готовы скрупулезно анализировать отчетность компаний и оценивать риски, либо спекулянты, которые просто пытаются угадать изменение стоимости акций.

Обычному инвестору, тем более начинающему, лучше избегать подобных вложений. Правильнее будет инвестировать в фонды акций экономически развитых стран.

ETF — еще один финансовый инструмент, представляющий собой портфель активов (в данном случае — акций), сформированный по определенному алгоритму. Чаще всего такие фонды просто копируют фондовый индекс страны либо отрасли. Часть портфеля инвестору достается за скромную сумму. За 100 долларов можно купить ETF, инвестирующий в акции тысяч разных компаний.

Факторы, мешающие получать пассивную прибыль

Инвестиции — это вложение денег сегодня с целью получения их завтра, но в большем количестве, иными словами получение постоянного пассивного дохода от однажды инвестированных средств. И время — один из важнейших факторов при инвестировании.

Ирландцы говорят, что «когда бог создал время, он создал его достаточно». Возможно, это и так, но при инвестировании время — это как раз то, чего может не хватить.

Поклонники австрийской экономической школы знают, что капитал можно определить как ресурс, потребляемый не прямо в данный момент, а используемый для получения более высокого уровня потребления в перспективе (отдаленном будущем). Прибыль — награда за риск, связанный с возможной потерей ресурсов, а также за необходимость в течение определенного времени ждать, чтобы в итоге насладиться моментом потребления.

Исходя из сказанного, можно выделить основные проблемы, мешающие частным инвесторам получать стабильный пассивный доход:

    1. Нежелание набраться терпения и отложить момент потребления на определенный срок. Человеку свойственно стремление к сиюминутной реализации своих желаний. Выпить коктейль, съесть все конфеты, каждый месяц уходить в долг по кредитной карте — все это кажется более привлекательным, чем отказывать себе в удовольствиях ради получения пассивного заработка в отдаленном будущем. Жизнь каждого ставит перед выбором, который в переводе на язык инвестирования сводится к простой дилемме — съесть карамельку сегодня или через неделю получить коробку шоколада. Важно выявить в себе желание сиюминутных реализаций планов и нацелить его на долгосрочные перспективы, обещающие большие блага.
    1. Неправильный тайм-менеджмент. Нередко вместо постановки целей и составления четкого финансового плана многие теряют свое время, жертвуя будущими перспективами в угоду сиюминутному комфорту. Есть действенное решение — научиться планировать свое будущее. Для этого существует масса способов и инструментов, но главные условия — осознать пользу и начать как можно раньше.
  1. Неграмотный финансовый менеджмент. Чтобы получить сумму начального капитала, стоит научиться планировать бюджет и откладывать часть средств.

Каждый может использовать общепризнанный рабочий метод — с любого дохода откладывать 10 % и не трогать эту финансовую подушку. Если текущий постоянный заработок слишком мал, пора искать новые источники дохода.

Инвестирование должно стать следующим этапом после создания резервного фонда — суммы, равной минимум шести месячным расходам семьи.

    • Повышенная доходность связана с высокими рисками. Это работает в отношении любых инвестиций. Страх потерять деньги и зря расходовать личное время останавливает большинство потенциальных инвесторов от возможности повысить качество жизни в будущем. Пассивное портфельное инвестирование и разумный выбор финансовых инструментов снижает риски инвестора до минимума.
  • Финансовая безграмотность. В большинстве своем обычные люди не интересуются фондовыми рынками и, соответственно, не владеют достаточными знаниями, чтобы разобраться в тонкостях выбора стратегии, инструментов, а также способов минимизации рисков. Поэтому нужно учиться этому навыку либо доверить принятие решений финансовому консультанту.

Фондовый рынок для многих — «темный лес», но возможности, которые он открывает, заслуживают того, чтобы обратить внимание на этот инструмент, позволяющий получить пассивный доход. Грамотные вложения в фондовый рынок принесут больше прибыли, чем рентная недвижимость.

Широкий выбор инструментов на фондовом рынке охватывает любые запросы. Остается только найти специалиста — финансового консультанта, который введет в курс дела, подскажет верное направление и поможет начать инвестировать.

При этом следует помнить, что достичь серьезной финансовой цели — получения регулярного пассивного дохода можно, только разработав долгосрочную стратегию инвестирования.

Получать пассивный доход можно легко и без особых усилий — это миф

Итак, пассивный вид дохода в большинстве случаев понимается, как регулярный приток денег, поддерживать который можно без значительных трудозатрат. Но, чтобы построить подобную действующую схему, уже придется серьезно потрудиться. Рассмотрим ситуацию на примере специалиста по финансовой деятельности из Польши, Михала Шафрански. На продаже своей книги «Финансовый ниндзя» он заработал около €340.000. После ее публикации она все еще пользуется спросом у читателей и продолжает приносить прибыль автору. Но, чтобы добиться такого результата, от Михала потребовались значительные усилия. Сам писательский труд занял более двенадцати месяцев. Около 4-ех лет до этого он занимался продвижением собственного сайта на финансовые темы. Теперь деньги текут в карман к Шафрански без особых усилий с его стороны, но, чтобы достичь этого, он потратил немало времени и труда.

После вложения труда, средств и времени в свое создание, подобную пассивную прибыль в течение многих лет могут приносить не только книги, но и фильмы, музыкальные альбомы, предметы искусства и т.д. В качестве примеров можно привести такие мировые блокбастеры, как Гарри Поттер, Властелин Колец, Звездные Войны. Все эти произведения будут приносить своим создателям доход еще долгие годы.

Немного по-другому обстоит дело с генерирующими прибыль интернет ресурсами. Чтобы поддерживать к ним интерес пользователей, а значит, и сохранять приток средств, необходимы регулярные обновления.

Теперь несколько слов о сдаче в наем жилой недвижимости. Здесь также есть свои сложности. Найти добропорядочных съемщиков не просто, а содержание жилья в надлежащем порядке требует определенных затрат средств и времени.

Пассивный доход от капитала всегда сопряжен с рисками, если вы ориентируетесь на большую прибыль. Доходность безрисковых активов слишком мала. А активные инвестиции отнимают не меньше сил и времени, чем постоянная занятость. Кроме того, необходим первоначальный капитал, потому как вложение кредитных средств в случае неудачи может превратиться в личную финансовую катастрофу.

Открытие собственного бизнеса с нуля, его развитие и продвижение, потребуют таких героических усилий, что отдать его потом под управление в чужие руки, чтобы получать пассивную прибыль, при имеющихся рисках будет просто непозволительно.

Утверждать, что пассивный доход — это новшество, ошибочно

Некоторые специалисты в инвестировании уверяют всех, что получение пассивной прибыли было изобретено лишь в XXI столетии благодаря появлению новых технологических возможностей. Убедиться, что это не так, можно, заглянув в историю. Наоборот, последние двести лет пассивный доход стал гораздо менее распространен в сравнении с многочисленной прослойкой общества XIX века, именуемой рантье.

Если вы знакомы с книгой «Гордость и предубеждение», то там автор перечисляет размер годового дохода некоторых представителей высшего и среднего сословия Британии. Так, один из персонажей, мистер Бингли, ничего не делая, ежегодно получал ренту £10.000. При этом он не торговал, не трудился на фабрике, не вел адвокатскую или иную деятельность. Он просто собирал арендную плату с использующих его землю людей. Бингли не надо было даже самому заниматься управлением своими участками. Наверняка, он их даже не посещал.

Большое количество буржуа и дворян в Европе в период перехода к эпохе новой истории принадлежали к прослойке таких рантье. Именно они получали тот самый, вожделенный для многих сегодня, пассивный доход. Имея средства к безбедному существованию, мало кто из них утруждал себя какой-либо работой, предпринимательской либо иной деятельностью.

Пассивная прибыль — шаг к финансовой свободе. Это правда

Финансовая независимость для человека наступает тогда, когда у него больше нет необходимости работать за деньги. Но, чтобы удовлетворить основные жизненные потребности, питаться, одеваться и где-то жить, нужны регулярные денежные поступления. Значительный выигрыш в лотерею мало кому выпадает. Сбережения имеют свойство заканчиваться. Независимым от постоянной работы можно стать, только за счет постоянного пассивного дохода. Это может быть дивидендная прибыль, авторские гонорары или приток средств от сдаваемой в аренду недвижимости. Важно, чтобы этих денег было достаточно для жизни.

Пассивный доход не всегда требует большого первоначального капитала

Минимизация рисков при организации системы пассивного дохода все-таки требует значительных денежных вложений. Допустим, вы готовы жить скромно на сумму около €700. Чтобы получать такую прибыль за счет инвестиций в облигации государственного займа, придется вложить не менее €800.000.

Гораздо больший пассивный доход можно получать, если инвестировать средства в акции и облигации предприятий или недвижимость. При этом также понадобится начальная сумма, измеряемая сотнями тысяч евро. Скопить такие деньги для обычного человека практически нереально. Кроме того, инвестирование предполагает активное личное участие и постоянный контроль ситуации на рынке, а также сопряжено с определенными рисками.

Нет необходимости в первоначальном капитале, когда схема пассивного дохода построена на получении прибыли от патентных выплат, авторских гонораров и имеющейся интеллектуальной собственности. Но для того, чтобы сгенерировать такие источники дохода, не обладающие особой стабильностью, надо обладать талантом, знаниями, образованием, а также прилагать определенные усилия и тратить время.

Финансовая независимость доступна для каждого. Так ли это?

Даже в благополучной Европе накопление суммы в несколько сот тысяч евро доступно для небольшой доли населения. Пассивный доход с интеллектуальной собственности — удел талантливых писателей, изобретателей и деятелей киноиндустрии, коих единицы. Кроме того, чтобы зарегистрировать патент, наладить выпуск изобретенного товара, запустить книгу в печать, а сценарий фильма в производство, потребуются обеспеченные партнеры и спонсоры. Достигает заветной цели меньшинство соискателей. Многие зарабатывают на своих идеях копейки или не получают ничего, потратив месяцы и даже годы. Этот закон справедлив для представителей творческих профессий, блогеров, сценаристов и т.д.

Не все так плохо!

Задача получения стабильного пассивного дохода, достаточного для удовлетворения всех жизненных нужд, трудно решаема. Но попытать счастья может каждый. Даже не имея внушительного капитала можно начать инвестировать в акции компаний, государственные и корпоративные облигации, ПИФы и другие финансовые инструменты. Единственная свободная квартира для сдачи в аренду не даст возможности уволиться с постоянной работы, но обеспечит дополнительную ежемесячную прибыль.

В вопросах личных финансов не стоит сразу ставить перед собой высокую планку достижения полной финансовой свободы. В первое время, достаточно начать инвестировать посильные суммы для получения денежного подспорья к основному доходу. А дальше будет видно, каких еще целей можно добиться.

Инструменты для получения пассивного дохода

Давайте далее поговорим конкретно, как создать пассивный доход. Зависеть это будет сразу от нескольких факторов:

  • сколько времени вы готовы потратить, формируя доход;
  • каков размер инвестиций;
  • какова конечная цель получения дохода;
  • какая доходность вас интересует.

А вот еще интересная статья:  Куда инвестировать в 2020 году: полный обзор вариантов вложения средств

Для решения каждой задачи нужны свои инструменты. И пассивный доход – это такой же инструмент, который нужен для решения конкретно вашей задачей.

Поэтому нужно не только задаваться вопросом, как получать пассивный доход, но – для чего вам он? Если вы собираетесь жить на пенсии на пассивный доход, то вам понадобятся одни инструменты.

Если вам нужны средства прямо сейчас – то другие. Если вы готовы мириться с тем, что постепенно источник дохода будет сокращаться – это одна ситуация. Если нужно, чтобы денежный поток со временем становился шире – то это совсем другое. А еще лучше – не поток, а денежное цунами.

Денежное цунами

Далее я не буду заострять внимание на конкретных ситуациях, в которых вам понадобятся источники дохода. Но я обозначу конкретные способы получения пассивного дохода – а также отмечу то, что пассивным доходом не является.

Вклады

Банковские депозиты – это наиболее очевидные источники получения пассивного дохода. Вам достаточно положить деньги на вклад с ежемесячной выплатой процентов – и ваш личный денежный поток будет сформирован.

Другой вопрос, каков будет его размер. Нынешние ставки по депозитам совсем невелики. Например, по вкладу «Управляй» от Сбербанка ставка при депозите от 400 000 рублей и сроком на 3 года составляет всего 2,85%, или примерно 0,2375% в месяц. Чтобы получать 40 тысяч рублей ежемесячно с такого вклада, нам понадобится положить на него около 16,85 млн рублей.

Управляй онлайн Сбербанка

Я не думаю, что у среднестатистического россиянина такая сумма есть на счете. Да и эти 40 тысяч рублей со временем будут съедаться инфляцией, и лет через десять этой суммы будет явно недостаточно для поддержания нужного уровня жизни.

Но тем не менее, банковский вклад – это один из очевиднейших и наиболее понятных способов получения пассивного дохода.

Классические варианты инвестиций в недвижимость

Большинство людей, с которыми я общался на тему инвестиций в недвижимость, рассматривает их именно как бизнес. Например, берут квартиру в долгосрочную аренду, а сдают посуточно, или ищут сильно недооцененное жилье (когда людям нужно продать срочно по каким-то причинам). Это может быть квартира, выставленная на торги при просрочке ипотеки, или квартира с невыселенными жильцами, но с судебным решением о выселении. Такие варианты сопряжены с рисками, но люди на них зарабатывают.

Можно также вкладывать в коммерческую недвижимость (офисы, торговые и производственные помещения), землю, загородную или зарубежную недвижимость. В любом случае, заниматься этим нужно профессионально. Это постоянная работа!

Также важно помнить про неликвидность. Вы не можете быстро купить и продать объект недвижимости по нужной вам цене. Плюс здесь низкая степень диверсификации при небольшом капитале. Если у вас 10 млн. руб., в Москве и Питере вы сможете купить пару «однушек», что недостаточно для полноценной диверсификации – для этого нужно 15-20 объектов и соответственно 100-200 млн. руб. А для коммерческой недвижимости 200 млн. руб. может и на один объект не хватить. На рынке же ценных бумаг даже 10 млн. руб. достаточно для составления полноценного, хорошо диверсифицированного портфеля, притом с использованием не только российских, но и зарубежных активов.

Самостоятельные инвестиции без знания дела вряд ли дадут вам значительный доход, а профессиональные самостоятельные инвестиции в недвижимость имеют высокий порог входа – на сцену выходят коллективные инвестиции в недвижимость и секьюритизация.

Индексные фонды

Подходят тем, кто хочет зарабатывать на инвестициях в акции, но не готов тратить на это много времени и энергии. Фонд освобождает инвестора от необходимости анализировать то, акции каких компаний нужно продавать и покупать в данный момент времени. Это решает сам фонд, который формирует портфель инвестиций в зависимости от состояния конкретного индекса. Самый известный индексный фонд — S&P 500.

Индексные фонды включают группы акций со схожими характеристиками — размером, стоимостью, рентабельностью и географическим расположением компаний. Когда акции выходят за пределы этих характеристик, как правило, фонд их продает.

Инвестор может выбрать фонд, работающий в любой отрасли, — от банковской сферы до драгоценных металлов, и вложить в него деньги. После этого портфель акций начнет работать самостоятельно. Основной минус — те же самые риски, что и при обычной торговле ценными бумагами. Акции компаний могут уйти в минус или компания может решить не выплачивать дивиденды в этом году.

Облигации

Долговые бумаги – это еще один отличный вариант получения пассивного дохода. Образуется он путем получения выплат по купонам облигаций. Ставка по купону зависит от многих факторов:

  • типа облигации;
  • типа купона;
  • ключевой ставки центрального банка страны;
  • рыночной цены облигации.

Так, по российским ОФЗ на начало 2020 года ставка не превышает 5,5-6%, по корпоративным бумагам эмитентов из индекса Мосбиржи – 7-8%, по муниципальным облигациям – 6-9%. По евробондам, эмитированным в евро и долларах, можно найти облигации с доходностью на уровне 2,5-3% годовых.

Чтобы получать пассивный доход от облигаций, достаточно открыть брокерский счет и купить необходимое количество бумаг. Как их выбирать – у меня есть подробная инструкция.

Государственные и муниципальные облигации считаются наиболее надежными типами долговых бумаг, поэтому именно в них можно вложить деньги для пассивного дохода без особых рисков. Для получения стабильного ежемесячного дохода можно собрать портфель из 6-ти выпусков ОФЗ.

По корпоративным облигациям ставки выше (есть эмитенты с доходностью выше 10-12% и с ежемесячной выплатой купона), но там и выше риски. Чтобы их сбалансировать, нужно тщательно анализировать и сам бонд, и эмитента, выпустившего его.

В целом при доходности облигационного портфеля в 9% годовых (или 0,75% в месяц) для получения ежемесячного дохода в 40 тысяч рублей нужно 5,35 млн рублей.

REIT

Инвестировать в недвижимость можно по-разному. Классический способ – купить квартиру и сдавать ее – не самый оптимальный, особенно с точки зрения создания пассивного дохода. Подумайте сами: нужно будет находить арендаторов, улаживать юридические вопросы, обновлять мебель, делать ремонт, оплачивать сопутствующие расходы. Да, можно отдать это на аутсорс управляющей компании – но так доход будет существенно меньше. А он и так небольшой.

Считайте сами. Квартиру стоимостью в 4 млн рублей в городе-миллионнике обычно сдают за 15-20 тысяч рублей в месяц. В год это примерно 240 тысяч рублей (возьмем верхнюю границу). Из этих доходов вычтем квартплату (8 тысяч в месяц, или 96 тысяч в год) и налог (13% от прибыли), хотя большинство сдают «в черную» (ну пусть это будут прочие расходы). Итого чистая прибыль: (240 000 – 96 000) * 0,87 = 125 280 рублей, или 3,13% годовых. Да сейчас даже в банках можно найти депозиты выгоднее

Поэтому разумнее инвестировать в недвижимость посредством покупки акций REIT.

По сути, это те самые управляющие компании, которые решают все вопросы арендаторов и арендодателей, а также сами владеющие нехилыми площадями, которые сдают в аренду. За счет объемов и профессионального управления REIT приносят отличную прибыль. По закону не менее 95% всей прибыли REIT распределяется в виде дивидендов. Купив акцию такого фонда, вы сможете получать полноценный пассивный доход от сдачи недвижимости в аренду – причем без лишних телодвижений с вашей стороны.

Средняя доходность REIT – 6-8% годовых в валюте. Чтобы получать ваши 40 тысяч рублей, понадобится около 6,8 млн рублей (точнее, эквивалента в валюте, так как рублевых REIT не существует).

Поэтому, выбирая, куда инвестировать деньги для пассивного дохода, – в недвижимость или REIT, смело предпочитайте последний вариант. Он гораздо выигрышней с любой стороны.

Кэшбек с кредитных и дебетовых карт

Основные минусы этого способа — небольшой размер дохода и следование условиям банка. Чаще всего нужно, чтобы на счете хранилась определенная сумма денег или сумма расходов по карте достигала определенной отметки. Тем не менее он будет полезен всем, кто регулярно совершает покупки по карте, так как никаких дополнительных действий совершать не придется. Это самый простой способ пассивного дохода. Практически у каждого банка есть своя бонусная программа, позволяющая вернуть на счет в среднем 7% от общей суммы расходов.

К примеру, карта «Альфа-банка» MasterCars World будет выгодна автомобилистам — максимальная сумма в 10% возвращается на карту за покупки на АЗС; карта Tinkoff Black All Games — геймерам, которые получат 5% обратно на карту за покупки в Steam, Origin, Xbox Games, Playstation Store и «1C Интерес»; карта развлечений «Премиум» банка «ФК Открытие» — тем, кто постоянно расплачивается в кафе, барах и ресторанах. На карту можно будет вернуть от 5% до 10%, в зависимости от общей суммы покупок.

P2P-кредиты

P2P-кредиты (от англ. peer-to-peers — «от человека к человеку») – займы физическим лицам от физических лиц, причем банки из этой системы полностью исключаются. Для совершения операции можно воспользоваться онлайн-сервисами, которые помогают снизить риски, проверяя потенциальных заемщиков. Один из самых известных в мире P2P-сервисов — американский Lending Club, в который $57 млн вложил владелец Mail.ru Group Юрий Мильнер.

Например, в российской «Кредитной Бирже» Webmoney при наличии электронного кошелька можно указать сумму, срок и проценты займа, а система предложит вам заемщиков. Средняя ставка займа на таких площадках составляет 25%.

Для обеспечения безопасности вкладов проводится аттестация пользователей и оформляется договор займа, на который можно опираться в суде. Основной минус этого способа — довольно высокие риски, так как вложенные деньги можно потерять, если заемщик окажется неплатежеспособным.

Криптовалюты

Сейчас стоимость одного биткойна — самой известной криптовалюты — 17 августа 2017 года составляла 263 617 руб. Ожидается, что биткойны продолжат дорожать, и через десять лет их стоимость может достигнуть уже $100 000 за один биткойн. Плюс в том, что каждый желающий может заняться эмиссией биткойнов, но для этого пользователю нужен мощный компьютер.

Биткойны плохо подходят для краткосрочных вложений, так как их курс быстро меняется. Чтобы ощутить выгоду от вложений, нужно ждать несколько десятков лет. Кроме того, правовой статус криптовалют в России не определен: операции с ними не считаются противозаконными, но и не регулируются законодательством.

Фотостоки

Этот способ подходит тем, кто много фотографирует в путешествиях или дома. Платформ для продажи фотографий множество — от Shutterstock до Fotolia и Depositphotos. Такие сервисы пользуются популярностью среди дизайнеров, рекламных компаний и редакторов изданий — каждый из них предпочитает определенный стиль работ, но, как правило, любые темы остаются востребованными. За продажу одной фотографии можно получить от 0,25$ до 50$, месячный доход может варьироваться от 100$ до нескольких тысяч долларов при условии большого портфолио и востребованности работ.

Как правило, чем больше работ в портфолио и чем выше их качество, тем выше доход. Стабильный относительно высокий доход начинается после добавления не меньше 200 фотографий в сервис, причем их должна принять администрация фотостока.

В некоторых сервисах нужно пройти экзамен работ и предоставить документы. Важно добавлять в описание фотографии ключевые слова, чтобы пользователи могли ее легко найти.

Партнерский маркетинг

Это отличный способ для владельцев популярных блогов и сайтов, позволяющий зарабатывать за счет рекламы каких-то продуктов и услуг у себя на сайте и получать от владельцев процент от продаж.

Лучше всего это работает, если то, что вы продвигаете, соответствует тематике сайта. Скажем, если у вас кулинарный блог, вы можете рекламировать кухонную технику или фартуки, а если блог о путешествиях — рассказывать об одежде для активного отдыха и вариантах страхования для поездок за рубеж. Бухгалтера, вебмастера, SMM-специалисты, занимающиеся продвижением услуг в соцсетях, а также владельцы порталов и блогов о бухгалтерии и бизнесе могут стать партнерами СКБ Контура и получать комиссию в размере от 8% до 30%. Размер вознаграждения может достигать 17 250 руб. за одну продажу. Здесь можно узнать, сколько вы можете зарабатывать на продвижении качественных и востребованных веб-сервисов СКБ Контур.

Доля в бизнесе

Я уже разбирал ситуацию выше. Когда вы сами предприниматель, то вы вынуждены работать у условного станка. Остановились – нет дохода.

Когда вы получаете пассивный доход от бизнеса, уже не участвуя в его управлении – вы инвестор. Если вы завариваете кашу с бизнесом, то всегда должны понимать, на каком этапе отойдете от дел. И каким образом создадите себе денежный поток. Если вы понимаете, что бизнес без вас умрет – значит, перестраивайте все процессы так, чтобы всё работало без вашего участия.

Помните: наличие бизнесе не означает автоматически наличие пассивного дохода. Денежный поток – да, будет. Но он не пассивный.

Доверительное управление

Под этим термином я понимаю большую группу различных инструментов инвестирования – от непосредственно доверительного управления, когда ваши средства поступают напрямую управляющей компании, до вложений в ценные бумаги биржевых фондов.

Самый простой и наиболее очевидный пример – инвестиции в дивидендные ETF. Можно подобрать самые разные ETF (следующие за индексом, отраслевые, с левериджем, «обратные» и т.д.), чтобы захеджировать все свои риски и получать стабильный доход за счет дивидендов. Я, например, недавно делал обзор фондов ETF от Vanguard.

Если же передавать средства управляющей компании напрямую, то тут придется учитывать уж слишком много факторов, и легко либо вложиться в убыточное предприятие, либо передать деньги мошенникам – и они их вообще упрут.

Интернет

На самом деле получать пассивный доход в интернете становится всё проще с каждым днем. Причем этот самый доход нередко по рентабельности (т.е. соотношению прироста дохода и затраченных усилий) нередко превышает классические методы инвестирования в ценные бумаги.

Вот несколько идей пассивного дохода, который можно получать онлайн:

  • заведите блог на Яндекс.Дзене и монетизируйте его;
  • заведите страницу на Patreon (или его аналогов) и получайте стабильный денежный поток за счет подписчиков;
  • продайте авторские права на картинки, дизайн, музыку и другие креативы посредством различных сервисов;
  • создайте сайт и получайте доход за счет контекстной, баннерной и прямой рекламы;
  • монетизируйте свой канал на YouTube.

Конечно, полностью пассивным такой доход назвать сложно – придется активно работать, особенно в начале продвижения, что очень похоже на бизнес. Однако со временем денежный поток возрастет – и можно будет перекладывать средства в другие источники получения пассивного дохода или отстраивать бизнес-процессы так, чтобы всё работало при вашем минимальном участии.

Но в любом случае для творческих людей интернет – это отличный способ, чтобы начать получать деньги за реализацию своих увлечений.

Я художник, у меня справка есть

Что не является пассивным доходом

Итак, я выделил несколько видов пассивного дохода, сейчас я их еще раз перечислю:

  • проценты от банковского вклада;
  • купоны от облигаций;
  • дивиденды от акций и доли в бизнесе;
  • дивиденды от REIT;
  • дивиденды от ETF и компаний ДУ;
  • проценты от продажи ваших авторских прав на уникальный контент;
  • монетизация вашего контента.

Итак, не является пассивным доходом:

Получение зарплаты на наемной работе. Это, в принципе, и так понятно. Но есть работы, например, страховым агентом, где часть выплат позиционируется, как пассивный доход от клиентских платежей. На самом деле такой доход, если и будет, то только на первых порах (вечно вам работодатель всё равно платить не будет), а вашу зарплату сократят за счет чего-то другого.

Работа в сетевом бизнесе. Иначе говоря, в MLM–сетях. Хотя это тоже часто позиционируется как пассивный доход. Но чтобы достичь «бриллиантового» уровня и получать действительно пассивный доход, придется очень много работать и вкладывать много средств. Даже если компания – нормальная, а продукт – крутой. Чаще всего в сетевых схемах предлагают откровенный шлак, а маркетинг построен так, чтобы выжать максимум из рядовых членов.

Рефоводство. Это тот же сетевой бизнес, только в интернете. Плюс часто это связано с разными обманами и заманухами.

Трейдинг. Это работа. Не верьте тому, кто заманивает вас в сети форекса обещанием передать секретный алгоритм или робота, который «будет торговать за вас». Любые стратегии и алгоритмы со временем всегда дают сбой, а на рынке выживает не более 1% трейдеров. Те, которые успешны – это ошибка выжившего. Вокруг них трупы тех, кто слил депозит. Иногда трупы – в буквальном смысле.

Сдача недвижимости в аренду. Это мы разобрали выше.

Предпринимательство. Это тоже разобрали выше. Пока вы сами работаете «внутри» своего бизнеса, это не пассивный доход.

«Инвестиции» в хайп-проекты, финансовые пирамиды и компании псевдоверительного управления. Есть целые «стратегии» по вложению денег в такие структуры. И, возможно, кому-то так удается заработать. Но это тоже – ошибка выжившего.

В интернете довольно много разных сомнительных проектов, предлагающих пассивный доход. На деле же они не инвестируют средства никуда, а сделки своих клиентов не выводят ни на какие рынки, работая по методу внутреннего клиринга. Я даже целый раздел с черным списком подобных компаний сделал, чтобы уберечь инвесторов-новичков от потери денег.

Помните, что пассивный доход создается длительным трудом. И необходимо иметь несколько различных источников дохода, чтобы в итоге создать стабильный денежный поток, превышающий ваши затраты. А для этого нужно учиться, учиться и еще раз учиться. И не терять деньги и время попусту. Если у вас есть такие-то идеи получения пассивного дохода – делитесь в комментариях. Удачи, и да пребудут с вами деньги

Источники

  • https://vawilon.ru/passivnaya-obligatsiya/
  • https://FinZav.ru/finansi/vidy-operatsij-s-tsennymi-bumagami-i-ih-vygody
  • https://www.referat911.ru/Finansovyi-menedjment/passivnye-operacii-kommercheskogo-banka-s/22433-1202242-place1.html
  • https://2stocks.ru/2.0/articles/upravlenie-investicionnym-portfelem
  • https://life.akbars.ru/pf/kak-sobrat-invest-portfel/1
  • https://BCSpremier.ru/knowledge/basics/investicionnyj-portfel-dlya-nachinayushchikh/
  • https://FinZav.ru/finansi/investitsionnyj-portfel-chto-eto-takoe-osobennosti-i-printsipy-formirovaniya
  • https://www.AzbukaTreydera.ru/portfel.html
  • https://alfainvestor.ru/10-pravil-dlja-sbora-sbalansirovannogo-portfelja/
  • https://guide-investor.com/fondovyj-rynok/upravlenie-portfelem/
  • https://lkapital.ru/2019/12/06/kak-poluchat-stabilniy-passivniy-dokhod/
  • https://www.klerk.ru/materials/2020-11-09/3-proverennykh-sposoba-pozvolyayushikh-poluchat-passivnyi-dokhod/
  • https://alfainvestor.ru/chto-takoe-passivnyj-dohod/
  • https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/passivnyy-dokhod-pravda-i-mify/
  • https://www.finversia.ru/publication/experts/5-sposobov-poluchat-passivnyi-dokhod-ot-investitsii-v-nedvizhimost-na-rynke-tsennykh-bumag-78011
  • https://kontur.ru/articles/4886

Оцените статью
Блог про финансы, инвестициям и торговле акциями
Adblock
detector