Инвестиции в золото или стоит ли вложить деньги в золото физическому лицу. Консервативное инвестирование: как вложиться в золото с максимальной выгодой

Инвестиции в золото
UT Investments

Что нужно знать об инвестициях в золото

Золото является драгоценным металлом, добываемым промыванием горной руды. Золотые месторождения редки во всем мире. Большинство из них уже разрабатывается, а оставшиеся располагаются в труднодоступных местах. Золотодобыча ― процесс весьма трудозатратный и медленный, что обеспечивает данному металлу статус редкого. Золото также обладает уникальными физико-химическими параметрами: антикоррозийностью, пластичностью, способностью выдерживать воздействия химических веществ. Кроме долговечности, ему свойственна отличная электропроводность ― золото активно используется в космической и авиационной отраслях, при создании компьютерных комплектующих и др.

Инвестиции в золото
Инвестиции в золото

Покупка золота как инвестиция ― это стабильный вариант, который позволяет уберечь деньги от инфляции, девальвации и утраты покупательной способности. Добыча данного металла дорожает с каждым годом, что прямо сказывается на росте его стоимости. Исторический график котировок на золото в России и мире четко отображает тенденцию роста:

В конце 1970-х гг. мировые державы приняли решение отказаться от золотого стандарта и перейти на курс валют, который регулировался только спросом и предложением на рынке. Это позволило устранить много проблем послевоенного периода, но одновременно стало причиной появления новых проблем. Мировые экономики регулярно сотрясают кризисы. Именно поэтому стандартная стратегия вложения в золото основана на допущении, что золотой стандарт вернется – в прежнем или измененном виде. В данном случае золото как валютный эталон существенно укрепит свои позиции на рынке в ближайшие десятилетия.

Главными факторами повышения стоимости золота эксперты называют:

  • возможное снижение ФРС ставок % ― до 2-3 эпизодов по федеральным фондам в 2020 году;
  • высокий риск глобальной рецессии из-за торговых противоречий между США и Китаем;
  • предстоящие выборы президента США;
  • затянувшийся экономический подъем в США после кризиса 2008 года.

Помимо всего перечисленного выше, следует отметить мировой тренд на дедолларизацию расчетов и склонность центральных банков различных держав к повышению доли золотого металла в золотовалютных резервах. Препятствием к росту стоимости золота могут стать повышение процентных ставок ФРС, успешное заключение соглашения о взаимной торговле между Китаем и США, стимулирование экономик развитых стран эффективной налогово-бюджетной политикой. Однако все эти события эксперты считают маловероятными.

Преимущества инвестиций в золото

На протяжении всей человеческой истории динамика цен на золото была только положительной. Однако это правило действует лишь на длительном временном промежутке. Перечислим несколько основных достоинств желтого металла, как инвестиционного инструмента:

  1. Этот драгоценный металл востребован во все времена и во всех странах, благодаря высокой ликвидности.
  2. Золото не имеет привязки к определенному государству, как валюта, и спрос на него одинаков во всем мире.
  3. Желтый металл накапливался людьми тысячелетия, передаваясь из рода в род, а также исторически являясь лучшим средством накопления и сбережения богатств.
  4. Золото не подвержено коррозии, оно веками может лежать в воде и земле, не меняя формы и цвета, не реагируя с химически активными веществами, не портясь, не пропадая и не теряя своей ценности.

Именно за эти качества люди всего мира ценят и любят золото. И, чтобы сохранить сбережения и заработать на них, каждый инвестор должен обратиться к этому драгоценному металлу.

Ценовая динамика золотого рынка в последние годы испытывала, как взлеты, так и падения. Сегодня она уже не подвержена столь значительным колебаниям и отличается стабильностью. Крупный обвал стоимости наблюдался после вступления в действие закона Франка, запрещавшего торговлю золотом банкам и биржам. Еще больший ценовой спад имел место после начала продаж фондом Сороса своих ценных бумаг.

график динамики цен на золотоВ наши дни подобные потрясения свойственны биткоину и другим криптовалютам. Их котировки рухнули из-за препятствий законодательства. Если говорить о золоте, то на его стоимость влияет множество рыночных факторов, предсказать которые крайне сложно. Но, исходя из имеющегося в обращении количества желтого металла, ясно, что цена на него будет становиться только больше. Золото нельзя просто так напечатать, как это делают государства со своими национальными валютами. Поэтому его ценовой рост со временем неизбежен.

График котировок золота:цены сегодня + история за 50 лет

В период с 2014 по 2019 год на рынке золота тренда не было, цена за унцию болталась в промежутке 1000-1400$. В конце 2019 года ФРС начала постепенно снижать базовую процентную ставку, и это дало толчок для роста драгоценного металла — начался бычий тренд. Коронавирусный кризис вынудил понизить ставку до минимума. Как следствие, цены быстро достигли исторического максимума 2075$ в середине 2020 года. Сегодня же график котировок золота выглядит так:

Доходность золота в 2020 году составила 24% — лучший результат за десятилетку. Правда это всё равно меньше, чем у серебра (47%), но рынок золота значительно больше и его труднее «расшевелить». Котировки и так близки к историческим максимумам:

История котировок золота за 50 лет
История котировок золота за 50 лет
Источник: investing.com

Данные графиков и таблиц из статьи в виде Excel-файла можно получить по ссылке:

Скачать данные к статье «Инвестиции в золото»В 1968 году золото стоило 40$ за тройскую унцию (31.1 грамм), а через 50 лет уже 2000$, доходность такого вклада составила бы около 5000% в долларах, с учётом сложного процента получается около 8% в год — отличный результат для долгосрочных инвестиций. Для сравнения, средняя доходность американского индекса акций Dow Jones — 9% в год.

Важные события в истории рынка золота:

  1. 1980 год — крупные спекуляции привели к взлёту котировок на золото с 200 до 600$.
  2. 2000 год — начало падения фондового рынка США, известного как «кризис доткомов». Причина старта бычьего тренда 2001-2012 годов.
  3. 2008 год — мировой финансовый кризис, за следующие 4 года золото удвоилось в цене.
  4. 2012 год — конец 11-летнего тренда роста, инвесторы сбрасывают золото на фоне восстановления мировой экономики после кризиса.
  5. 2019 год — первое за 11 лет снижение процентной ставки ФРС, а также нарастание проблем в мировой экономике привели к росту котировок с 1300$ до 1600$ за несколько месяцев.
  6. 2020 год — исторический максимум котировок золота 2073$ за унцию.

Легко заметить закономерность — золото хорошо растёт в периоды экономических кризисов и какое-то время после них. Благодаря этому оно пользуется популярностью среди инвесторов в нестабильные периоды на рынке акций и считается защитным активом. Более того, золото — одно из самых надёжных вложений денег среди всех драгоценных металлов:

Сравнение драгоценных металлов
Сравнение драгоценных металлов
Инвестиционные показатели драгметаллов за 25 лет

Конечно, в среднем палладий в плане доходности выглядит интереснее, но многое еще зависит от точки входа, да и не факт что рост его котировок продолжится в прежнем темпе — а вот риски при покупке этого металла очень высоки. Золото меньше всего подвержено колебаниям и в случае распродаж курс падает медленнее. В крайнем случае ради повышения доходности можно купить золото с кредитным плечом.

Статья в тему: Что такое кредитное плечо?

Кстати о точках входа. Если вы хотите вложить деньги в золото, но не знаете когда лучше сделать покупку — обратите внимание на сезонность. В среднем во второй половине года золото растёт лучше, чем в первой:

Доходность золота по месяцам
Доходность золота по месяцамТакое распределение не случайно и связано с традициями Индии и Китая — главными потребителями желтого металла и изделий из него в мире. В Индии спрос растёт во время сезона свадеб летом — по традиции в приданом обязательно должны быть украшения из золота. Поднебесная относительно недавно начала делать свой вклад в сезонность золота — на китайский Новый год в январе-феврале.

Делаем вывод, что золото — в первую очередь защитный инвестиционный инструмент, актуальный когда на рынке наблюдается неопределенность и акции не приносят привычного дохода. Инвестиции в золото — лучший вариант для долгосрочных вложений в драгоценные металлы. Покупать его желательно во второй половине года из-за фактора сезонности.

Далее давайте рассмотрим, как и кем используется золото и каков рыночный баланс на рынке металла в 2021 году.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Факторы, влияющие на цену золота

Теперь рассмотрим все те аспекты, которые могут сыграть на руку потенциальному инвестору, решившему сделать вложение денег в золото. Правильно подобранный момент зачастую избавляет от необходимости длительного ожидания роста стоимости. Хотя, нужно понимать, что это не биткоин , тут не будет мгновенных движений на десятки процентов.

То есть инвестиции в золото в полной мере отражают характер подобной деятельности у крупных инвесторов. Вложились, дальше терпеливо ждём. Основная идея заключается в том, что обесцениться золото не может в принципе, а для масштабного падения предпосылок нет.

Перейдём к факторам, оказывающим воздействие на стоимость золота:

  1. Публичная нестабильность. Тут может быть что угодно – от обмена артиллерийскими ударами между двумя Кореями до технического дефолта в США, то есть всё то, что с громкими заголовками преподносится в СМИ. Именно такая возможность дефолта привела к тому, что золото выросло выше 1900$ за тройскую унцию в период, когда демократы и республиканцы не могли согласовать повышение потолка государственного долга в Соединённых Штатах. Об этом в то время в экономической среде не говорил разве что немой.
  2. Непубличная нестабильность. Здесь речь идёт о том, что мелькает в новостях, но на что широкая общественность не особенно обращает внимание. Например, конфликт интересов всё тех же Соединённых Штатов с Россией и Китаем привёл к тому, что доля долларов в наших резервах сократилась до совсем незначительных значений, в то время как золотые запасы (именно физическое золото, то есть, в слитках) растут ускоренными темпами. Аналогичная история и в Китае. Игнорировать такие факты не стоит, они поначалу кажутся совсем не заслуживающими внимания, а в итоге могут оказаться решающими.
    торговля золотом
  3. Настроение инвесторов по отношению к доллару. Да, золото обычно оценивают в долларах, поэтому и вся торговля рассчитана именно на такое выражение стоимости. Но, в отличие от самого металла, доллар по сути просто бумажка. Поэтому в те периоды, когда он дорожает, снижается стоимость золота в долларах – тут всё просто, это обычная дробь. В то же время ослабление доллара по какой-либо причине ведёт к удорожанию металла. Многие проводят параллели с тем, как двигаются валюты по отношению к доллару и тем как движется золото. Они далеко не всегда коррелируют, поэтому ориентироваться только на это не стоит. Инвестиции в золото – это совершенно отдельная тема.
  4. Состояние мировой экономики. Нет никакой необходимости тщательно отслеживать все показатели(инфляцию, безработицу, производство, ВВП и так далее). Если всё действительно начнёт замедляться, как, например, сейчас это происходит в Германии, то такие события могут стать хорошей предпосылкой к тому, что золото в скором времени станет привлекательным активом, и, как следствие, начнутся активные покупки со стороны крупняка. Это всё обычно освещается в СМИ, по телевидению. При чём нужно просто отличать обычную болтовню от действительно важных сведений. Единичное снижение какого-либо показателя ничего не значит, а вот комплексное снижение должно заставить задуматься.

 

На первый взгляд может показаться, что всё описанное довольно сложно. Но это не так. Достаточно раз в неделю поглядывать на основные рынки – валютный, фондовый . Опять же, всё это относится к тем, кто хочет купить в максимально удобное время, перед самым ростом. Для остальных инвесторов покупка золота так или иначе впоследствии будет прибыльной, всё зависит от целей. О них мы и поговорим далее.

Интересный опрос в конце статьи!

Не уходите раньше времени — пройдите опрос) И полезно и познавательно)

Перейти к опросу>>

Способы инвестирования в золото

Вложиться в золото можно несколькими способами:

  • Купить слитки.
  • Купить золотые монеты.
  • Купить золотые украшения.
  • Открыть обезличенные металлический счет.
  • Инвестировать в «золотые» ПИФы или ETF.
  • Купить ценные бумаги золотодобывающих компаний.
  • Инвестировать во фьючерсы на золото.

Расскажем подробнее о каждом из этих способов.

Покупка слитков

Приобрести слиток можно в банке, на бирже или у специализированных фирм. Порог входа минимальный — 1 грамм, а спред (разница между покупкой и продажей) может отличаться на 5-10%. Процедура покупки включает взвешивание и оформление сертификата.

Основное преимущество слитков — физическое наличие редкого драгметалла. Этот вариант хорошо подходит для долгосрочного инвестирования, если есть надежное место для хранения слитков.

Торговля золотом на форекс

Помимо прямой торговли на Московской бирже, существует способ делать это через посредника (брокера), что несет в себе много плюсов. Главное — серьезно подойти к выбору брокерской компании, ведь от этого может зависеть не только доход, но и сохранность средств. Брокер должен иметь лицензию, хорошую платформу (программу) для торговли, клиентскую поддержку и адекватные тарифы и комиссии. Через брокерскую фирму можно торговать как непосредственно благородным металлом, так и акциями компаний, связанных с ним.

Торговля золотом является самым простым и высокомаржинальным способом извлечения прибыли. Этот способ не подразумевает физической покупки металла, это только покупка электронных лотов. Так можно зарабатывать как на росте, так и на падении цен на золото.Брокеры дают возможность торговать на рынке с привлечением заемных средств (кредитное плечо), что позволяет существенно увеличить прибыль, торгуя большими объемами (далеко превышающими депозит). При такой торговле Вы не нуждаетесь в сохранении металла.

Инструкция по торговле у брокера. Золото как инструмент, есть у большинства надежных и проверенных брокеров.

1) Вам нужно зарегистрироваться и открыть торговый счет у брокера. Я торгую золотом через и .

  • Roboforex
  • FxPro

Робофорекс — лучший для новичков и скальперов

  • Более 10-лет работы на рынке форекс,
  • Доверие 1 000 000 клиентов в 170 странах,
  • Минимальный депозит 10$,
  • Бонус за регистрацию в 30$ с возможностью вывода заработанной прибыли,
  • 4 вида демо-счетов для тестирования, включая NND для скальпига с выводом на межбанковский рынок и молниеносным исполнением ордеров,
  • Моментальный автоматический вывод средств,
  • Свыше 1000 положительных отзывов трейдеров .

FxPro — лидер по скорости исполнения ордеров и торговле CFD-контрактами.

  • Успешно работает с 2006 года,
  • 11,06 миллисекунды — средняя скорость исполнения,
  • Платформа cTrader для высокоскоростного и точного трейдинга,
  • Бесплатные обучающие вебинары по торговле,
  • 4 лицензии от авторитетных регуляторов,
  • 24/5 — круглосуточная техподдержка клиентов,
  • Отсутствие комиссий за вывод денег,
  • 100$ — стартовая сумма на любом счете.

После регистрации личного кабинета и открытия торгового счета (mini или ECN) – вы получите на E-mail логин и пароль для торгового терминала, через который будете торговать.

2) Скачиваем торговый терминал Meta Trader 4.

3) Открываем терминал и авторизуемся.

4) Находим инструмент XAU/USD (золото/доллар США) или GOLD.

инвестиции в золото
инвестиции в золото

5) Открываем позицию на покупку (Buy) или продажу (Sell).

торговля на форекс
торговля на форекс

1 лот золота равен объему 100 троицких унций. При открытии помните об ограничении убытков – стоп-лоссах (stop loss) и запасе средств, который у Вас есть. Не рекомендуется открывать позиции более чем на 2% от суммы вашего депозита. Более подробную информацию о самостоятельной торговле Вы можете посмотреть в разделе “Торговля на форекс“.

У данного способа есть значительные плюсы:

  • Сделки будут совершаться по рыночной цене и разница между покупкой и продажей (спред) будет минимальной по сравнению с вышеперечисленными способами.
  • Предоставление брокером кредитного плеча, что позволяет нам оперировать гораздо большими суммами, чем представляет наш депозит в реальности. Для инвестора это «виртуальный» капитал и его он в реале не имеет, но он помогает зарабатывать больше при малых, по меркам рынка, вложениях, меньше рискуя потерять на просадках. Правда возможность использовать плечо толкает к соблазну встать в сделку гораздо большим объемом, чтобы заработать больше, а это довольно рискованно.

К торговле золотом, применимы те же правила, что и в обычном трейдинге, правильное управление своим капиталом и поиск хороших точек входа помогут вам зарабатывать на золоте приличные деньги.

Биржевая торговля золотом

Есть два варианта биржевой торговли драгметаллом:

  • Игра на росте и падении стоимости золота.
  • Вложение средств в ценные бумаги золотодобывающих компаний.

Биржевые операции с золотом не всегда предполагают владение физическим драгметаллом. Имея денежные средства на брокерском счете и доступ к торговой площадке, можно заключать сделки в любых доступных объемах. А использование маржинального кредитования поможет увеличить возможную прибыль.

Биржа предоставляет торговцам следующие возможности:

  • заключение сделок удаленно в режиме онлайн;
  • выгодное использование, как подъема, так и снижения стоимости актива за счет открываемых «коротких» и «длинных» позиций;
  • минимизация личного участия в торгах с передачей управления счетом профессиональному брокеру.

Покупка физического металла в виде золотых монет

С 2001 года упразднены налоги на приобретение монет из золота. Его придется заплатить только, если Вы владеете ими к моменту последующей продажи менее 3 лет.

Монеты из драгметаллов бывают следующих видов:

  • ранее не обращавшиеся;
  • с высококачественной чеканкой;
  • монеты, находящиеся в обращении.

Наибольшую доходность могут обеспечить инвестиции в первую разновидность монет. На стоимость данного актива, кроме чистоты и веса содержащегося драгметалла, влияет год выпуска, состояние и редкость экземпляра.

Лучше всего покупать монеты у надежных и проверенных продавцов. Так можно избежать обмана. Раритетные экземпляры найти в продаже довольно сложно. Их давно уже разобрали по коллекциям. Но Центробанки постоянно эмитируют инвестиционные, памятные или юбилейные монеты из золота, доступные для приобретения.

Чтобы купленная монета из драгметалла достаточно поднялась в стоимости и принесла своему владельцу ощутимую прибыль, необходимо выждать не менее пяти лет. В течение этого срока экземпляры из золота могут ежегодно дорожать на 13%-18%. Этого хватит, чтобы компенсировать уровень инфляции и получить доход.

Обезличенные металлические счета

ОМС — это счет, открываемый банком для учета драгоценных металлов. Этот счет дает инвесторам возможность вложить деньги непосредственно в физическое золото, не неся при этом издержек его хранения. Банк зарабатывает за счет разницы между ценами покупки и продажи (спрэд).

✅ Вы вкладываете деньги непосредственно в физическое золото, не заботясь о его проверке и хранении — эти заботы полностью ложатся на плечи банка.

✅ Вы не платите НДС — в этом ОМС сходен с инвестиционной монетой.

❌ Основная проблема ОМС по сравнению с покупкой производных инструментов на золото, например фьючерсов, состоит именно в спрэде. На биржах разница между ценой покупки и ценой продажи минимальна, а вот в банках может составлять несколько процентов.

❌ ОМС не участвуют в программе страхования вкладов. Если с банком что-то случится, средства, вложенные в ОМС, могут быть безвозвратно утеряны.

Где купить: в банке.

Вывод: ОМС — не самый удачный вариант вложения в золото. Спрэд будет гораздо выше, чем при покупке биржевых инструментов (о них ниже), а вот золото, как в случае с инвестиционной монетой, вам потрогать не дадут.

Ювелирные украшения

Этот вид вложений обычно популярен у любителей ювелирных украшений, которые стремятся «оправдать» свои траты на покупку любимых вещей тем, что они сохраняют ценность. К сожалению, это совсем не так.

✅ Ювелирные украшения легко приобрести в ближайшем ювелирном магазине.

✅ Ювелирные украшения можно передать по наследству, и ваши внуки будут вспоминать вас, беря их в руки.

❌ Цена покупки учитывает работу ювелира, торговую наценку и НДС.

❌ Цена большинства ювелирных украшений при их реализации будет приближена к стоимости содержащихся в них драгоценных металлов, так что вырученная сумма будет существенно меньше цены покупки ювелирных изделий.

Где купить: в ювелирном магазине.

Вывод: покупка ювелирных украшений — это верный способ потерять деньги. Покупайте их только, если они вам нравятся, и не рассматривайте их как инвестиции.

А как же цены на старинные украшения?!

Вы можете возразить и сказать, что инвестиции в золотые украшения могут принести много прибыли. Например, колье, которое тайно сохранила бабушка после революции 1917 года, и передала детям, внукам и правнукам сегодня стоит очень дорого. Так и есть! Действительно, отдельные украшения по прошествии времени приобретают добавочную ценность. Однако не тяжело посчитать, что для историй такого плана, высокая «стоимость» начала проявляться через 75+ лет владения данными предметами.

Если в ваших планах стать богаче перед самой смертью,поступайте именно так…

Вы хотите передать наследство родственникам – это также отличный вариант! Но по правде говоря, существуют более простые способы. Я также хочу дать своим детям хороший старт на момент совершеннолетия, однако вместо «перстней из золота», я предпочитаю депозиты в валюте и открытые позиции в акциях и ETF. Так я смогу по крайней мере достичь этого через 10-15 лет, а не через 50-75 лет (и то, не факт).

Настоятельно рекомендуюотказаться от «стратегии»инвестиций в золото через покупку золотых украшений

Опционы

Это контракт, по которому покупатель опциона получает право (но не обязательство) купить или продать золото по заранее оговоренной цене в определенный момент в будущем.

Из-за того, что у опциона фиксированный срок действия (например, ваше право на покупку золота по цене $2300 может заканчиваться 31 декабря 2022 года), покупатель опциона несет двойной риск — риск изменения цены (золото может стоить меньше $2300) и риск времени (цена золота может не достичь $2300 к концу 2022 года, а потом вырасти до $2500 в январе 2023 года, но к этому моменту опцион уже будет «просроченным», и деньги, потраченные на его покупку, составят ваш убыток).

✅ При грамотном использовании опционная торговля позволяет значительно увеличить свою потенциальную прибыль.

✅ Опцион позволяет полностью контролировать свой риск. Вы рискуете только той суммой, которую уплатили за опцион — больше вы не потеряете.

❌ Опцион — более сложный для освоения инструмент, чем фьючерс.

❌ Вам придется искать брокера, предоставляющего опционы на золото, а также соответствовать критериям, предъявляемым к клиентам, которым будут доступны подобные инструменты.

Где купить: на бирже через брокера.

Вывод: опционы являются инструментом для очень опытных биржевых игроков и крайне не рекомендуются для использования начинающими инвесторами.

Золотой ETF

Вы наверное удивитесь, но сами ПИФы не покупают напрямую золото. Оно входит в пай в составе либо ОМС, либо зарубежных ETF.

Про ОМС написано выше. А вот ETF…..

Читайте: Зачем нужны ETF?

Ежегодные расходы на владение паями ETF составляют десятые доли процентов. Сравните теперь с комиссиями, взимаемых с наших пайщиков — 3-5%.

Можно конечно самостоятельно открыть счет у иностранного брокера и купить необходимые золотые паи ETF. С более низкими комиссиями.

Но …. тут нас поджидают сразу несколько препятствий:

  • Оптимальная минимальная сумма для открытия — 10-20 тысяч долларов.
  • Ежемесячные расходы брокера — $10-15.
  • Необходимость самостоятельной уплаты налогов.
  • И конечно же, нужно разбираться: какого надежного брокера выбрать, потратить время на открытие счета и освоение «басурманских» условий торговли и много других нюансов.

В России есть альтернатива зарубежным фондам — золотой ETF от Finex. FXGD.

Для покупки нужен доступ на биржу (можно открыть счет онлайн за 20 минут и через пару дней можно будет уже покупать активы).

Основные преимущества:

  • стоимость минимального лота — около 600 рублей;
  • ежегодная комиссия за управление — 0,45% в год. Сравните с ПИФ))))
  • высокая ликвидность — в любое время можно покупать-продавать нужное количество по справедливым ценам.
  • низкий спрэд — около 0,2%.
  • можно покупать паи в рамкам открытого ИИС с получение налоговых льгот;
  • при владении более 3-х лет — освобождение от уплаты налога на прибыль.
  • брокер-налоговый агент. Все сам рассчитает за вас и перечислит необходимую сумму в бюджет.

Из минусов можно отметить необходимость открытия брокерского счета и сопутствующие брокерские комиссионные издержки и расходы на депозитарий.

При правильном выбранном брокере совокупные годовые расходы именно для длительного инвестирования составят рублей 200-300.

Возможное небольшое отклонение стоимости пая от официальных котировок. Это называется ошибкой слежения. У FXGD он составляет 0,07%. Это больше плюс, чем минус.

Например, с момента открытия ETF в 2013 году при сравнение с эталоном (бенчмарком), расхождение в ценах составило 2,9%. За 5 лет. Как раз получается на величину комиссии 0,45% + 0,07%.

ETF FXGD - котировки

Итого: ETF подходит как для краткосрочных спекуляций, так и для длительного владения.

Mutual Fund

Если перевести на русский, этот термин означает «взаимный фонд». Работает он таким образом – фонд привлекает деньги вкладчиков, на которые покупает золото в слитках. На руки инвесторам слитки не выдаются, они хранятся в депозитарии.

Плюс в том, что инвестор сам определяет размер доли, которую готов вложить. Кроме того, пайщик становится реальным обладателем золота.

Прежде этот вид инвестиций в золото был очень популярен, но с появлением ETF наблюдается резкий спад интереса. К тому же у этого способа есть огромный минус – порог входа от 50 тыс. долларов США.

ПИФЫ драгметаллов

Ищем фонды, инвестирующие деньги в золото.

Рекомендую: Что такое ПИФ и как на нем заработать?

Средняя цена пая для новых клиентов около 5 000 рублей. Покупка дополнительных паев начинается от 1 тысячи.

Список ПИФов, ориентированных на драгоценные металлы можно посмотреть по ссылке…

В чистом виде, фонды не инвестируют только в золото. Обычно в состав портфеля входит либо «великолепная четверка»:

  • золото;
  • серебро;
  • платина;
  • палладий.

ПИФ - состав портфеля драгноценных металлов
ВТБ — фонд драгоценных металловЛибо некая смесь из драгоценных металлов и фондов денежного рынка или облигаций. Часть вкладывается именно в золото и другие металлы (обычно через ETF). Часть держится в других инструментах.

На примере ПИФ Альфа банка — Альфа Капитал ЗОЛОТО.

ПИФ Альба банка - Золото

Видите, 83,17% занимают ETF на золото (серебро и прочее).

Итак, что мы получаем:

  • минимальная необходимая сумма для начала инвестиций всего в несколько тысяч;
  • возможность купить-продать в любое время по рыночной цене. Правда деньги обычно вы получите в течение 2-3 рабочих дней. По закону УК обязана рассчитать пайщика в течение 15 дней.

Казалось бы, вот практически идеальный инструмент для вложений в золото. Купил паи какого-нибудь золотого фонда. И все остальное на себя возьмет управляющая компания.

Так? Да нет, не так.

Помните, выше было описано, что спред  ОМС может достигать 10-12%.

В ПИФах с вас возьмут в среднем 1-3% за покупку паев. И обычно при владении менее 3-х лет, при продаже  еще удержат 1-2%.

И за управление ПИФ хочет небольшой процентик. Около 3-5%. Только за каждый год.

Грубо говоря — при 5% комиссии, за 10 лет владения паями, вы должны будете оставить в управляющей компании половину своего капитала.

Инвестируя через паи фондов, каждый год вы будете отставать от рынка на 3-5%. Вырастет золото за год на 10%, ваша прибыль составит всего 5-7%. Будет золото топтаться на месте — вы получите убыток, на величину комиссии.

Рекомендую: Почему пайщики ПИФов теряют деньги?

На примере обычного фонда на золото — размер ежегодных обязательных расходов пайщика.

ПИФ - расходы УК

Получаем  расходы на управление — 3,3% в год.

Реальная картину, сколько теряют (недополучают) пайщики фондов можно увидеть, сравнив динамику курса золота и доходность золотых Пифов за определенный период. Например за 3 года.

График золота

Золото выросло за 3 года на 12,65%. Не так уж и много. А что же ПИФы?

За аналогичный период лучший результат получился у Альфа — +4,96%. Худший — почти -5%. Понятно, что золото входит в состав не в чистом виде, а в определенной доле. Но результат вообще не впечатляет.

Разница как раз и объясняется ежегодно удерживаемой комиссией.

ПИФ драгметаллов - доходность

Несмотря на высокие расходы в виде комиссий, у ПИФов есть приятные особенности, про которые нужно знать инвесторам.

  1. При владении паями фонда более 3-х лет, инвестор освобождается от налога на прибыль. Напомню кто не знал (или забыл) — прибыль полученная от торговли ценными бумагами подлежит налогообложению по ставке 13%.
  2. Возможен обмен паями в рамках одной управляющей компании без налоговых последствий. То есть, если вы например продаете паи ВТБ, и захотите вложиться в другое направления (акции, облигации), но в другой УК, с вас удержат 13%. Если аналогичная программа есть в вашей текущей УК, вы просто обмениваете паи без налогов.

Резюмирую. Инвестиции в золото через покупку паев рекомендовано на краткосрочные периоды 1-5 года. С учетом налоговых льгот и возможности обмена паев.

Как инвестировать в золото через акции компаний

Акции золотодобывающих компаний – относительно рискованный вариант инвестиций в золото в Украине и любой другой стране. Дело в том, что существует достаточно большое количество компаний, которые занимаются добычей и разведкой золота, его реализацией и другими сопутствующими процессами.Основной риск инвестиций такого плана заключается в том, что это очень узкоспециализированная схема, и вполне не исключен вариант, при котором одна компания будет нести убытки, а другая удваиваться в цене каждый год. Выбрать акции золотодобывающих компаний начинающему инвестору – достаточно сложная задача.

Кроме того, по таким акциям как правило не платят дивидендов, весь потенциал заложен в удорожании стоимости самих акций. С выбором ошибиться попросту нельзя. С другой стороны, сформировать большой инвестиционный портфель из нескольких компаний – не всегда целесообразно и разумно. Золото стоит рассматривать скорее, как «хедж» инструмент, а не как актив на рост капитала. Глупо отводить на такую сферу более чем 3-5% от портфеля. В связи с этим риск ошибки увеличивается. Для примера, я приведу несколько вариантов, которые вы можете рассмотреть, если решите, что вам нужны инвестиции в золото в акции золотодобывающих компаний.

Компания Тикер
Franco-Nevada Corp. FNV
Wheaton Precious Metals Corp. WPM
Kirkland Lake Gold Ltd. KL
Barrick Gold GOLD
Agnico Eagle Mines AEM
Eldorado Gold Corp. EGO
Newmont Corp. NEM

Золотые слитки Good Delivery

Основной товар на рынке профессионального золота – это слитки весом 12 кг качества Good Delivery. С килограммами вроде бы все ясно, разве что дорого. Но что такое Good Delivery?

В процедуре покупки-продажи физического золота самым главным элементом является оценка металла экспертом на подлинность. Золото – металл дорогой, и подделывать его выгодно.

Если учесть человеческий фактор и вероятность того, что даже специалист может ошибиться, вопрос о качестве встает еще острее.

Не правда ли, удручающая перспектива: купить 12 кг золота, хранить его десятилетиями в ожидании удорожания, и в итоге узнать, что металл ничего не стоит?

Качество Good Delivery предполагает полное отслеживание всего жизненного цикла слитка.

Маркированный слиток выпускается сертифицированной компанией, затем перевозится в специализированное хранилище с аналогичной сертификацией, причем перевозка также осуществляется сертифицированным перевозчиком.

Инвестиции в золото или стоит ли вложить деньги в золото физическому лицу. Консервативное инвестирование: как вложиться в золото с максимальной выгодой
Инвестиции в золото или стоит ли вложить деньги в золото физическому лицу. Консервативное инвестирование: как вложиться в золото с максимальной выгодой

Каждое перемещение золота фиксируется, и оно никогда не покидает отлаженной системы.

Продажа слитков также не предполагает его фактической передачи на руки – слиток опять же хранится в системе. Как только какой-нибудь инвестор изъявляет желание забрать купленный слиток, золото сразу теряет в цене и попасть обратно может только путем обязательной переплавки.

Вроде бы все отлично. Мы уверены в качестве приобретенного золота. Но какие трудности ждут обычного инвестора при этом:

  • Забирать слиток Good Delivery нельзя – только хранить в сертифицированном хранилище и перевозить специализированными компаниями.
  • Стоимость целого 12-килограммового слитка на текущий момент – почти 600 тысяч долларов (около 38 млн. рублей). Сумма непомерная, особенно если золото приобретается как малая часть в диверсифицированном портфеле.
  • Юридическое оформление на каждом этапе сложно провести самостоятельно.

Как купить слиток с небольшим капиталом

Глядя на всю ситуацию, можно сделать вывод о том, что профессиональный рынок золота только для крупных инвесторов. Но есть варианты и для тех, кто не готов вкладывать миллионы.

Существуют компании вроде BullionVault, GoldMoney или Hard Assets Allience. Они покупают целый слиток на 12 кг и реализуют его частями своим клиентам. При этом фактически золото остается в хранилище, а новый владелец получает только документы на актив.

Преимущества данного метода:

  • Покупка-продажа доступна большому кругу мелких инвесторов. Сделка осуществляется через интернет, имеется простой доступ к счету.
  • Инвестор получает в собственность физическое золото.
  • Хранение сертифицировано и застраховано.
  • Высокая ликвидность (свою долю можно продать буквально за сутки).
  • Низкие спреды и комиссии.
  • Отсутствие риска подделки металла.

Недостатки тоже есть:

  • Доступа к самому слитку нет, разве что через исключение из системы Good Delivery.
  • Необходимо выбрать действительно надежную компанию, с которой планируется заключение договора, поскольку всегда присутствуют неторговые риски.

Инвестировать в акции золотодобывающих компаний

На растущей цене золота выигрывают добывающие компании, поэтому их ценные бумаги можно рассматривать как способ заработать на драгоценном металле.
ВАЖНО: на курс акции золотодобытчика влияет цена за драгметалл, перспективы отрасли и потенциал эмитента.
Показатели для оценки компаний удобно смотреть на SmartLab. Но на сторонних ресурсах всегда есть вероятность ошибки, поэтому лучше искать финансовые результаты в отчетности эмитентов, которую они публикуют на своих сайтах или на портале Интерфакса.
Российским неквалифицированным инвесторам доступны акции шести российских золотодобывающих компаний: «Полюс», «Бурятзолото», Polymetal, Petropavlovsk, обыкновенные или привилегированные акции «Лензолото» и «Селигдар», и двух американских: Newmont Mining и Royal Gold. Компания Royal Gold не занимается золотодобычей, но она вкладывается в разработку месторождений и финансирует производство золота.
Некоторые иностранные эмитенты торгуются на российских биржах и доступны неквалифицированным инвесторам. Но брокер может и не работать с той площадкой, на которой есть нужная вам бумага. Например, Сбербанк дает доступ только на Мосбиржу, а на Санкт-Петербургскую биржу — нет, хотя на ней торгуется больше бумаг иностранных эмитентов. Ак Барс Финанс предоставляет доступ и на Московскую и на Санкт-Петербургскую биржу
У квалифицированных инвесторов и обладателей счета у иностранного брокера есть возможность заключать сделки на зарубежных фондовых рынках с большим выбором инструментов. Чтобы получить статус квалифицированного участника рынка, обратитесь к своему брокеру — он расскажет, что для этого понадобится. Требования также можно найти на сайте Мосбиржи или в базе «Гарант».
Порог входа в ценные бумаги может достигать нескольких тысяч рублей. Например, в декабре 2020 года привилегированная акция «Лензолото» стоит 4040 ₽, а Polymetal — 1687 ₽. Долевые бумаги «Селигдар» оцениваются в 45 ₽, но купить их можно только лотом в 100 штук, а значит нужно потратить как минимум 4500 ₽.
котировки цен на золото разных золотодобывающих компаний
котировки цен на золото разных золотодобывающих компаний
На котировки влияет множество причин, но высокая стоимость золота в июле 2020 года привела к одинаковому росту в акциях крупнейших российских золотодобытчиков (графики: TradingView) Некоторые компании платят дивиденды. Например, у «Полюса» дивидендная доходность за год примерно 2,8%. Но основной способ заработать на акциях — продать дороже, чем купил. Нет гарантий, что акции не упадут, и инвестор не понесет убытки. Можно держать долевые бумаги годами или избавиться от них спустя несколько месяцев, дней или даже минут. Тогда это спекуляция, которая требует глубокого понимания рынка и везения.
Как заработать на акцияхЗа сделки с ценными бумагами брокер берет комиссию. К расходам добавится плата за обслуживание счета — ее размер зависит от тарифа и частоты сделок. Некоторые брокеры взимают депозитарную комиссию, если за прошедший месяц вы продавали или покупали бумаги. Тарифы на обслуживание в Ак Барс Финанс можно посмотреть на сайте брокера.
Налоги. Если на акциях получилось заработать, нужно заплатить НДФЛ: российские резиденты платят 13%, нерезиденты — 30%. Налоги на акции можно не платить, если держать ценные бумаги в портфеле больше трех лет. Обычно брокер выступает налоговым агентом — сам начисляет и уплачивает налоги клиента. С иностранными бумагами так происходит не всегда, поэтому инвестор должен сам подать декларацию в российскую налоговую.
По дивидендам американских компаний налог по умолчанию равен 30%, его возьмут сразу и на счет придет сумма за вычетом налога. Ставку можно снизить до 13%, если заранее подписать форму W-8BEN и передать ее своему брокеру. Тогда налоговая США удержит с инвестора 10%, оставшиеся 3% нужно самостоятельно заплатить в ФНС. Это работает с любыми иностранными бумагами: если заплатили меньше 13%, остаток придется отдать в российскую налоговую.
Кому подойдет. Кто решил рискнуть ради высокой доходности. Если готовы потратить время на изучение фондового рынка и финансового анализа, следить за новостями и периодически совершать сделки, чтобы ребалансировать свой инвестиционный портфель.
Минусы

❌ Вложения в акции несут риск снижения стоимости приобретенной акции.
❌ Сделки на фондовом рынке требуют знаний и времени.
❌ Некоторые акции продаются лотом, поэтому минимальный размер инвестиций может быть большим.
❌ Котировки акций добывающих компаний зависят от многих факторов, а не только от цены золота.
❌ Брокерские комиссии «съедают» часть прибыли.
Плюсы

✔️ Акции — гибкий инструмент, их можно купить или продать в нужном объеме и в любой момент, когда открыты торги на бирже.
✔️ Доходность акций исторически выше, чем доходность золота, дополнительно можно получать дивиденды.
✔️ Нет НДС, часть НДФЛ можно вернуть с помощью вычета.
✔️ Открыть брокерский счет и купить акции можно дистанционно на сайте или в мобильном приложении.
✔️ Цена акций зависит от конкретной компании, а не от курса, который установит банк.

Налог на золото

Выше мы уже затронули тему налогов по отдельным способам инвестирования. Физические лица с дохода, полученного от операций с золотом платят налог НДФЛ:

  • в России он равен 13%,
  • в Беларуси 16%,
  • Украина – 18%.

Конкретные ставки могут отличаться в зависимости от способа инвестиции в золото и является ли гражданин резидендом страны или нет. Например, в России инвесторы, которые приобретают золотые активы могут рассчитывать на льготы. В отношении физического золота (слитки, монеты, ОМС) для этого необходимо владеть золотым активом три года или воспользоваться имущественным налоговым вычетом.

В случае приобретения золота через ИИС, вы приобретаете возможность поднять доходность ваших вложений на 13% за год. Однако в этом случае много нюансов. Про индивидуальный инвестиционный счет, читайте в статье: ИИС что это.Однозначно, инвестиции в золото является одним из высокодоходных способов вложить деньги. При грамотном манименеджменте, вы сократите свои риски при покупке этого актива. В погоде за прибылью стоит помнить, что инвестиции в золото, как и любые другие активы требуют от инвестора много времени или знаний для достижения хорошего результата.

Плюсы и минусы инвестирования в золото

Вложение денег в желтый металл позволит вам сохранить свои сбережения, а в долгосрочной перспективе еще и приумножить их. Несмотря на временные колебания котировок, такая инвестиция все равно не обесценится, даже если произойдут глобальные экономические или политические потрясения.

Что же касается слабых сторон капиталовложений в драгоценный металл, то здесь следует отметить колебания цен, которые могут обернуться для инвестора убытками при краткосрочном вложении. Если сравнивать покупку драгметаллов со всеми прочими видами инвестиций, доходность первых будет несколько ниже. Покупая золотые ETF или открывая обезличенные счета, вы вовсе не становитесь владельцем металла в физическом смысле. Успех сделки зависит только от надежности и репутации организации, в которой вы совершаете сделку, а так же от действующих норм права.

Чтобы заработать на металле, необходимо знать, как правильно инвестировать в золото. В условиях бесконечных экономических кризисов нам приходится выбирать надежные, а не высокоприбыльные вложения. Чтобы найти «убежище» для своих средств и в долгосрочной перспективе получить неплохой доход, имеет смысл направить сбережения именно в покупку драгоценных металлов.

к содержанию ↑

Цена на золото прогноз на 2021, 2022, 2023, 2024 и 2025

Месяц Начало Мин-Макс Конец Мес.,% Всего,%
2021
Фев 1864 1684-1864 1710 -8.3% -8.3%
Мар 1710 1626-1710 1651 -3.5% -11.4%
Апр 1651 1602-1651 1626 -1.5% -12.8%
Май 1626 1626-1722 1697 4.4% -9.0%
Июн 1697 1613-1697 1638 -3.5% -12.1%
Июл 1638 1590-1638 1614 -1.5% -13.4%
Авг 1614 1538-1614 1561 -3.3% -16.3%
Сен 1561 1536-1582 1559 -0.1% -16.4%
Окт 1559 1559-1681 1656 6.2% -11.2%
Ноя 1656 1656-1721 1696 2.4% -9.0%
Дек 1696 1696-1761 1735 2.3% -6.9%
2022
Янв 1735 1735-1871 1843 6.2% -1.1%
Фев 1843 1817-1873 1845 0.1% -1.0%
Мар 1845 1816-1872 1844 -0.1% -1.1%
Апр 1844 1844-1960 1931 4.7% 3.6%
Май 1931 1931-2019 1989 3.0% 6.7%
Июн 1989 1896-1989 1925 -3.2% 3.3%
Июл 1925 1925-2010 1980 2.9% 6.2%
Авг 1980 1896-1980 1925 -2.8% 3.3%
Сен 1925 1925-2075 2044 6.2% 9.7%
Окт 2044 2044-2133 2101 2.8% 12.7%
Ноя 2101 2101-2261 2228 6.0% 19.5%
Дек 2228 2228-2301 2267 1.8% 21.6%
2023
Янв 2267 2228-2296 2262 -0.2% 21.4%
Фев 2262 2218-2286 2252 -0.4% 20.8%
Месяц Начало Мин-Макс Конец Мес.,% Всего,%
2023 Продолжение
Мар 2252 2175-2252 2208 -2.0% 18.5%
Апр 2208 2208-2308 2274 3.0% 22.0%
Май 2274 2274-2416 2380 4.7% 27.7%
Июн 2380 2327-2397 2362 -0.8% 26.7%
Июл 2362 2362-2487 2450 3.7% 31.4%
Авг 2450 2387-2459 2423 -1.1% 30.0%
Сен 2423 2288-2423 2323 -4.1% 24.6%
Окт 2323 2193-2323 2226 -4.2% 19.4%
Ноя 2226 2161-2227 2194 -1.4% 17.7%
Дек 2194 2150-2216 2183 -0.5% 17.1%
2024
Янв 2183 2135-2201 2168 -0.7% 16.3%
Фев 2168 2168-2266 2233 3.0% 19.8%
Мар 2233 2233-2321 2287 2.4% 22.7%
Апр 2287 2242-2310 2276 -0.5% 22.1%
Май 2276 2246-2314 2280 0.2% 22.3%
Июн 2280 2163-2280 2196 -3.7% 17.8%
Июл 2196 2196-2329 2295 4.5% 23.1%
Авг 2295 2295-2382 2347 2.3% 25.9%
Сен 2347 2265-2347 2299 -2.0% 23.3%
Окт 2299 2279-2349 2314 0.7% 24.1%
Ноя 2314 2298-2368 2333 0.8% 25.2%
Дек 2333 2298-2368 2333 0.0% 25.2%
2025
Янв 2333 2333-2436 2400 2.9% 28.8%
Фев 2400 2400-2565 2527 5.3% 35.6%
Мар 2527 2447-2527 2484 -1.7% 33.3%

 

  • Источники, использованные в статье:
    • https://www.finam.ru/education/likbez/investicii-v-zoloto-plyusy-i-minusy-20200220-18150/
    • https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/kak-luchshe-vkladyvat-dengi-v-zoloto/
    • https://webinvestor.pro/investicii-v-zoloto-prognoz-2021/
    • https://internetboss.ru/investicii-v-zoloto/
    • https://BCSpremier.ru/knowledge/basics/kak-investirovat-v-zoloto/
    • https://livetouring.org/kak-investirovat-v-zoloto/
    • https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/investitsii-v-zoloto-preimushchestva-i-nedostatki/
    • https://daily.mango.rocks/investicii-zoloto/
    • https://illiakyselov.com/investicii/kak-investirovat-v-zoloto-pravilno-varianty-riski-dohodnost
    • https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/zoloto/investitsii-v-zoloto.html
    • https://zhazhdazolota.ru/investitsii/v-gold
    • https://investbro.ru/investicii-v-zolotye-slitki-plyusy-i-minusy/
    • https://life.akbars.ru/pf/kak-zarabotat-na-zolote-part2/1
    • https://guide-investor.com/finansovaya-gramotnost/kak-vygodno-vlozhitsya-v-zoloto/
    • https://apecon.ru/tsena-na-zoloto-prognoz-tsen-na-zoloto-na-zavtra-nedelyu-mesyats-gody

Оцените статью
Блог про финансы, инвестициям и торговле акциями
Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector