Дивиденды компании Татнефть: история, доходность, даты отсечек

UT Investments

Описание

ПАО «Татнефть» – одна из крупнейших российских нефтяных компаний, международно-признанный вертикально-интегрированный холдинг. В состав производственного комплекса нефтяной компании входят:

— нефтегазодобыча;
— нефтепереработка;
— нефтехимия;
— шинный комплекс;
— сеть АЗС и блок сервисных структур.

Татнефть также участвует в капитале компаний финансового (банковского и страхового) сектора.

В целях дальнейшего экономического роста, инновационного развития и укрепления своих позиций Татнефть:

— успешно реализует программы по стабилизации объемов рентабельной добычи нефти и газа на разрабатываемых лицензионных месторождениях;
— активно осваивает новые месторождения, в том числе высоковязкой и трудноизвлекаемой нефти на территории Республики Татарстан;
— расширяет ресурсную базу за пределами Республики Татарстан и Российской Федерации;
— увеличивает объемы производства и реализации готовых видов продукции высокой конкурентоспособности за счет развития нефтеперерабатывающих и нефтехимических производств;
— эффективно формирует и реализует инновационно-направленную инженерно-техническую политику.

Во многом, это отражает Стратегию 2030 компании, которая предусматривает аспекты устойчивого роста и обеспечение благоприятных экономических и социальных условий развития бизнеса на основе максимально эффективного использования всех видов ресурсов и создания ценности для заинтересованных сторон на каждом этапе деятельности.

 

Я сделал прогноз по дивидендам ведущих российских публичных компаний исходя из имеющейся общедоступной информации, в частности, из опубликованной отчетности за 2020 год. Но, так как 2020 год еще не окончился, то нет окончательных финансовых итогов года. Поэтому реальные дивиденды могут отличаться (и будут отличаться) от прогнозируемых.

Дивидендная политика

Дивидендная политика ПАО «Татнефть» определяется Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом Компании. В соответствии с Уставом, владельцы привилегированных акций имеют право на получение ежегодного фиксированного дивиденда, составляющего 100% от номинальной стоимости акций, если иное решение не принято общим собранием акционеров (статья 5.4).

Совет директоров ПАО «Татнефть» при определении рекомендуемого общему собранию акционеров размера дивиденда (в расчете на одну акцию) основывается на размере чистой прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от наличия опубликованной финансовой отчетности за соответствующий период, и исходит из того, что целевым уровнем совокупных средств, направляемых на выплату дивидендов, является не менее 50% от чистой прибыли, определенной по РСБУ или МСФО, в зависимости от того какая из них является большей. При определении рекомендуемого размера дивиденда Совет директоров, учитывает обязательства и инвестиционную программу, а также потребность в оборотном капитале и необходимых резервах для нормальной деятельности ПАО «Татнефть».

Положение о дивидендной политике ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина

Отчетный период На одну акцию, руб. Начислено (млн руб.) Выплачено* (млн руб.)
2013
привилегированные 8,23 1 214 1 210
обыкновенные 8,23 17 931 17 922
итого: 19 145 19 132
2014
привилегированные 10,58 1 561 1 553
обыкновенные 10,58 23 050 23 034
итого: 24 611 24 587
2015
привилегированные 10,96 1 617 1 610
обыкновенные 10,96 23 878 23 858
итого: 25 495 25 468
2016
привилегированные 22,81 3 365 3 349
обыкновенные 22,81 49 696 49 657
итого: 53 061 53 006
9 месяцев 2020 года
привилегированные 27,78 4 098 4 081
обыкновенные 27,78 60 524 60 480
итого: 64 622 64 561
2017 (годовые**)
привилегированные 12,16 1 794 1 786
обыкновенные 12,16 26 493 26 474
итого: 28 287 28 260
2017 (итого за год)
привилегированные 39,94 5 892 5 867
обыкновенные 39,94 87 017 86 954
итого: 92 909 92 821
6 месяцев 2020 года
привилегированные 30,27 4 465 4 446
обыкновенные 30,27 65 949 65 896
итого: 70 414 70 342
9 месяцев 2020 года
привилегированные 22,26 3 283 3 270
обыкновенные 22,26 48 498 48 455
итого: 51 781 51 725
2018 (6 мес. + 9 мес.)
привилегированные 52,53 7 748 7 716
обыкновенные 52,53 114 447 114 351
итого: 122 195 122 067
2018 (годовые**)
привилегированные 32,38 4 776 4 755
обыкновенные 32,38 70 546 70 492
итого: 75 322 75 247
2018 (итого за год)
привилегированные 84,91 12 525 12 471
обыкновенные 84,91 184 992 184 843
итого: 197 517 197 314
6 месяцев 2020 года
привилегированные 40,11 5 917 5 893
обыкновенные 40,11 87 387 87 313
итого: 93 304 93 206
9 месяцев 2020 года
привилегированные 24,36 3 593 3 579
обыкновенные 24,36 53 073 53 033
итого: 56 666 56 612
2019 (6 мес. + 9 мес.)
привилегированные 64,47 9 510 9 472
обыкновенные 64,47 140 460 140 346
итого: 149 970 149 818
2019 (годовые**)
привилегированные 1,00 148
обыкновенные 0,00 0,00
итого: 148
2019 (итого за год)
привилегированные 65,47 9 658
обыкновенные 64,47 140 460 140 346
итого: 150 118

акционерами, и номинальными держателями не получены дивиденды по причине несвоевременного представления достоверных и полных сведений, необходимых для получения дивидендов. ** — размер дивиденда, начисленный по итогам года, без учета ранее выплаченных промежуточных дивидендов.
Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям

Татнефть — факторы роста и падения акций

  • В ноябре Татнефть впервые с 2004 года вернулась к практике выплаты промежуточных дивидендов и объявила дивиденды за 9 мес 2017 года
  • В декабре 2017 Татнефть объявила что будет платить дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО, намерена направлять на дивиденды весь свой свободный денежный поток (FCF)
  • Добыча у Татнефти падает самыми медленными темпами, что означает, что компания может позволить себе тратить меньше всех денег в разработку новых проектов

Дивидендные перспективы «Татнефти»

На четверть сократилась выручка «Татнефти» по итогам первого полугодия, но опережающее снижение себестоимости почти на треть позволило компании увеличить чистую прибыль почти на 15%. При сохранении нынешних тенденций «Татнефть» по итогам года одна из немногих в отрасли может сохранить или даже немного увеличить объем дивидендных выплат. Компания не испытает трудностей и при ожидаемом заимствовании около 1,5 млрд долл., необходимых для продолжения проекта строительства Нижнекамского НПЗ. Пока получение банковского кредита выглядит предпочтительнее размещения евробондов, полагают эксперты.

Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ в первом полугодии оказалась на 14,9% выше — 33,99 млрд против 29,58 млрд. руб. — по сравнению с тем же периодом 2008 года. Выручка за первые шесть месяцев снизилась на 25,5%, до 101,18 млрд руб., но себестоимость продукции снижалась опережающими темпами — на 28,9%. Коммерческие расходы сократились менее значительно — на 20,3%. Валовая прибыль уменьшилась на 21%, до 45,9 млрд руб., прибыль до налогообложения выросла на 11,3%, до 43,4 млрд руб. Мировые цены на нефть в сравнении с 2008 годом упали намного сильнее, чем сократилась выручка «Татнефти», но смягчить падение помог в том числе пересмотр пошлин, отмечает аналитик ИК «Файненшл Бридж» Дмитрий Александров. Если вторая половина года пройдет без существенных негативных потрясений на нефтяном рынке, «Татнефть» окажется одной из немногих компаний сектора, которой удастся сохранить, а возможно, и увеличить дивидендные выплаты по итогам 2009 года, добавляет аналитик ИФД «Метрополь» Александр Назаров. Тем более что пока ситуация в начале третьего квартала выглядит намного лучше, чем год назад, добавляет он. Напомним, «Татнефть» традиционно тратит на дивиденды 30% от чистой прибыли по РСБУ. По итогам 2008 года эта сумма составила 10,29 млрд руб., или 4,42 руб. на одну акцию, дивидендная доходность составила 5 и 11% по обыкновенным акциям и «префам».

Кстати, дивиденды прошлого года стали одной из причин резкого роста краткосрочных обязательств «Татнефти». За отчетный период они выросли с 12,7 млрд до 31,1 млрд руб., а долгосрочные уменьшились на 100 млн руб., до 4,5 млрд. На 30 июня сумма дебиторской задолженности составляла 61,4 млрд руб., а объем денежных средства на счетах вырос с 4,9 млрд до 11,2 млрд руб. Ситуация с долгом «Татнефти» выглядит лучше, чем у других компаний, солидарны аналитики, она легко привлечет средства для реализации проекта Нижнекамского НПЗ. Напомним, ранее руководство «Татнефти» заявляло о намерении занять в июне—июле 1—1,5 млрд долл. Вчера начальник управления консолидированной финансовой отчетности «Татнефти» Владлен Воскобойников сообщил РБК daily, что вопрос о заимствованиях будет решен до конца года, компания прорабатывает как вариант получения кредита, так и размещения облигаций. Уточнять сумму займа он не стал. Сейчас основной долг компании — это средства, тратящиеся на строительство Нижнекамского НПЗ, «остальные долги несущественны», средства нового заимствования пойдут на те же цели, добавил г-н Воскобойников.

В текущих условиях «Татнефти» выгоднее получить кредит, евробонды пока не удастся разместить менее чем под 15%, считает Дмитрий Александров. Синдикат «внешних» банков, вероятно, займет под более низкий процент, российские структуры при поддержке просьбы компании госчиновниками могут дать деньги даже под 13%. Аналитик также не исключает совмещения «банковского» и «евробондового» вариантов. «Татнефти», имеющей рентабельность около 10%, невыгодно платить по облигациям 16%, под которые недавно заняла «Газпром нефть», тем более что средства пойдут на проект, который не даст мгновенной окупаемости. Однако многое будет зависеть от ситуации на рынке осенью, добавляет г-н Александров.

Доходность акций

Если поднять графики и проследить за динамикой курса, видно, что с 2002 по сегодняшний день доход с акций Татнефти только увеличивался. Единственные перерывы в дивидендах — 2006 год, в разгар кратковременного медвежьего тренда, охватившего почти весь российский рынок, а также в начале кризисного 2008 года.

Новая дивидендная политика Татнефти повышает доходность акций. Если раньше обычные акционеры получали долю от стоимости акции, то сегодня им полагается не менее половины чистой прибыли. Кроме того, вместо стандартных годовых выплат установлены промежуточные дивиденды три раза в год. Если эта практика утвердится, ценные бумаги Татнефти дадут ежеквартальный доход.

Если сравнить динамику доходов по обычным и привилегированным акциям Татнефти, можно заметить, что они в целом повторяются. Естественно, ввиду особенностей начисления префы более предсказуемы.
Дивиденды компании Татнефть: история, доходность, даты отсечек

Выплаты дивидендов по акциям Татнфт 3ап

Дата закрытия реестра Дата выплаты Дивиденд (руб.) % прибыли
30.12.2020 (прогноз) 24.01.2021 12.15 18.10%
27.09.2020 (прогноз) 22.10.2020 24.30 6.48%
30.06.2020 (прогноз) 25.07.2020 1.00 0.75%
30.12.2019 01.01.2020 24.36 0.02%
27.09.2019 01.12.2019 40.11 0.03%
05.07.2019 01.08.2019 32.38 0.02%
09.01.2019 01.02.2019 22.26 0.01%
12.10.2018 01.10.2018 30.27 0.00%
06.07.2018 01.08.2018 12.16 0.00%
23.12.2017 01.03.2018 27.78 0.00%
07.07.2017 01.08.2017 22.81 0.03%
08.07.2016 01.08.2016 10.96 0.00%
15.07.2015 01.08.2015 10.58 0.00%
16.07.2014 01.08.2014 8.23 0.00%
13.05.2013 01.07.2013 8.60 0.02%
14.05.2012 01.07.2012 7.08 1.42%
06.05.2011 01.07.2011 5.02 1.19%
01.02.2010 01.06.2010 6.56 0.02%
12.05.2009 01.06.2009 4.42 0.01%
12.05.2008 01.08.2008 5.65 8.66%
14.05.2007 01.07.2007 4.60 1.57%
15.05.2006 01.07.2006 1.00 0.51%
01.10.2004 01.12.2004 1.00 0.63%
10.05.2004 01.07.2004 1.00 0.63%
12.05.2003 01.07.2003 1.00 0.99%
10.05.2002 01.07.2002 1.00 0.01%
23.04.2001 01.07.2001 0.20 0.12%
14.10.2000 07.02.2001 0.40 0.24%

Совокупные выплаты дивидендов по годам, акций Татнфт 3ап

Год Дивиденд (руб.) Изм. к пред. году
Следующие 12 месяцев (прогноз) 37.44 -68.56%
2019 119.11 180.72%
2018 42.43 -16.13%
2017 50.59 361.59%
2016 10.96 3.59%
2015 10.58 28.55%
2014 8.23 -4.30%
2013 8.60 21.47%
2012 7.08 41.04%
2011 5.02 -23.48%
2010 6.56 48.42%
2009 4.42 -21.77%
2008 5.65 22.83%
2007 4.60 360.00%
2006 1.00 0.00%
2005 0.00 -100.00%
2004 2.00 0.00%
2003 1.00 0.00%
2002 1.00 0.00%
2001 0.20 -50.00%
2000 0.40 0.00%

Дивиденды по всем компаниям

Ожидаемые дивиденды Татнефть

Тикердата T-2дата отсечки Год Период дивиденд,
руб Цена акцииДив.
доходность

TATN 2020 4 кв 15,57П 517,4 3,0%П
TATNP 2020 4 кв 15,57П 483,6 3,2%П

Выплаченные дивиденды Татнефть

В этой таблице указаны все последние дивидендные выплаты компании Татнефть по отдельности: 1 строка — 1 решение о выплате. Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,
руб Цена акции Див.
доходность TATN 08.10.2020 12.10.2020 2020 2 кв 9,94 464,5 2,1% TATNP 08.10.2020 12.10.2020 2020 2 кв 9,94 455 2,2% TATNP 26.06.2020 30.06.2020 2019 4 кв 1 550,6 0,2% TATN 26.12.2019 30.12.2019 2019 3 кв 24,36 789 3,1% TATNP 26.12.2019 30.12.2019 2019 3 кв 24,36 752,9 3,2% TATNP 25.09.2019 27.09.2019 2019 2 кв 40,11 667 6,0% TATN 25.09.2019 27.09.2019 2019 2 кв 40,11 740 5,4% TATNP 03.07.2019 05.07.2019 2018 4 кв 32,38 664,5 4,9% TATN 03.07.2019 05.07.2019 2018 4 кв 32,38 780 4,2% TATN 04.01.2019 09.01.2019 2018 3 кв 22,26 737,7 3,0% TATNP 04.01.2019 09.01.2019 2018 3 кв 22,26 519 4,3% TATN 10.10.2018 12.10.2018 2018 2 кв 30,27 823,8 3,7% TATNP 10.10.2018 12.10.2018 2018 2 кв 30,27 578 5,2% TATN 04.07.2018 06.07.2018 2017 4 кв 12,16 684,15 1,8% TATNP 04.07.2018 06.07.2018 2017 4 кв 12,16 458,4 2,7% TATN 20.12.2017 23.12.2017 2017 3 кв 27,78 477,3 5,8% TATNP 20.12.2017 23.12.2017 2017 3 кв 27,78 390 7,1% TATN 05.07.2017 07.07.2017 2016 год 22,81 388,5 5,9% TATNP 05.07.2017 07.07.2017 2016 год 22,81 288 7,9% +добавить дивиденды Все дивиденды Купить акции

«Татнефть» выплатит рекордные дивиденды

Годовое собрание акционеров ПАО «Татнефть», состоявшееся сегодня в Альметьевске с участием Премьер-министра Татарстана Алексея Песошина, приняло решение направить на дивиденды 50 процентов чистой прибыли компании за 2020 год, которая составила 105 млрд рублей против 85 млрд годом ранее. На каждую рублевую акцию будет выплачено 22,81 рубля, что вдвое больше, чем год назад. Ранее компания выплачивала дивиденды в размере 30 процентов от чистой прибыли, передает ИА «Татар-информ».

Избран совет директоров (СД), состав которого не претерпел изменений. От государства в него вошли Президент Татарстана Рустам Минниханов, министр финансов РТ Радик Гайзатуллин, консультант Президента Татарстана по вопросам разработки нефтяных месторождений Ренат Муслимов, помощник Президента Татарстана Ринат Сабиров, глава Минземимущества республики Азат Хамаев, генеральный директор «Связьинвестнефтехима» Валерий Сорокин.

На состоявшемся сразу же после собрания заседании обновленного совета директоров его председателем снова избран Рустам Минниханов.

В отчете, представленном генеральным директором ПАО Наилем Магановым, 2020 год, отмеченный снижением спроса и низкими ценами на углеводороды, тем не менее назван качественно новым этапом для компании. Была принята Стратегия развития группы «Татнефть» до 2025 года по увеличению рентабельной добычи нефти и газа, укреплению ресурсной базы, развитию собственной нефтепереработки и нефтехимии. Выручка (нетто) группы «Татнефть» составила 580,1 млрд рублей, чистая прибыль – 107,4 млрд рублей. Общая стоимость консолидированных активов выросла за отчетный год до 1 трлн 94,6 млрд. рублей.

Группой добыто 28 млн 686 тыс. т нефти, что на 5,3 процента выше уровня 2020 года. Доказанные запасы (Miller & Lents) оценила в 872,3 млн т нефти. Это позволяет сохранять текущий объем добычи более 30 лет, а с учетом вероятных запасов – 43 года.

НПЗ «ТАНЕКО» в 2020 году переработал более 8,7 млн т нефтесырья, произвел 9,1 млн т нефтепродуктов. Глубина переработки достигла 99,2 процента, выход светлых нефтепродуктов составил 87 процентов. В 2020 году планируется запуск новых установок. В 2020 году переработка нефти должна достичь 14 млн т с выходом светлых нефтепродуктов 90 процентов.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Для физического лица, желающего получать дивиденды, проще инвестировать в акции Татнефти, купив их у брокера. Лучший вариант — сертифицированный российский брокер, предоставляющий выход на Московскую Биржу. В этом случае, заключая сделку, инвестор становится полноправным владельцем ценных бумаг и может зарабатывать как на дивидендах, так и на колебании цен.

Лучшие брокеры

Выбирая брокера для покупки акций Татнефти с целью получения дивидендов, нужно остановиться на компаниях с надежной репутацией, приемлемым уровнем комиссий (счета для трейдеров и инвесторов предлагают разные механизмы начисления комиссий) и удобным порогом вхождения (это может быть $100, 3000 и 500 в зависимости от брокера).
Дивиденды компании Татнефть: история, доходность, даты отсечек

Дивиденды компании Татнефть: история, доходность, даты отсечек

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.
Дивиденды компании Татнефть: история, доходность, даты отсечек
Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.
Дивиденды компании Татнефть: история, доходность, даты отсечек
Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.
Дивиденды компании Татнефть: история, доходность, даты отсечек

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.
Дивиденды компании Татнефть: история, доходность, даты отсечек

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.
Дивиденды компании Татнефть: история, доходность, даты отсечек
Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Предупреждение о Форексе и БО

Отдельное напутствие тем, кто верит в «быстрые» дивиденды на бинарных опционах и Форексе. Валютный рынок Форекс в теории — высокодоходное предприятие, но средний уровень риска здесь — ~75%.БО — еще более хитрая тема. Если в Форекс трейдер ограничен кредитным плечом, то в БО — временем. Не успела цена прыгнуть куда надо за период экспирации — денежка уплывает. Поэтому шанс на выигрыш здесь один из 10.

И что самое главное — вкладывая в Форекс и БО, ты не покупаешь сам актив. Первое — это валюты, второе — производное от котировок. Никаких прав владения и никаких дивидендов. Учитывая, насколько хороши акции Татнефти сами по себе (как обычные, так и префы), тратить деньги на их производные — это фактически деньги на ветер.

Новости по ОАО Татнефть

Рынок акций Московской биржи по состоянию на 10:05 мск 18 февраля растет IFX — 8 часов назад

Рынок российских акций снизился на 1,7-2,2% IFX — 23 часа назад

Рынок акций РФ завершил торги в красной зоне вслед за мировыми площадками. В среду в Азии динамика индексов была смешанной (японский Nikkei 225 снизился на 0,6%, гонконгский Hang…

Рынок акций Московской биржи по состоянию на 10:05 мск 11 февраля растет IFX — 11.02.2021

Аналитика по ОАО Татнефть

Ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением Виталий Манжос  — 16.02.2021Ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным повышением Виталий Манжос  — 15.02.2021

Ждем, что сегодня индекс МосБиржи переместится в зону 3460-3480 пунктов Евгений Локтюхов  — 09.02.2021

Текущую неделю мировые рынки начали позитивно, причем основные американские индексы продолжили обновлять исторические максимумы, а биржевые индикаторы Европы и индекс развивающихся…

Состояние компании за последние пару кварталов

Пандемия оказала своё действие на показатели, выручка упала 17% в 1-ом квартале этого года, зато во 2-ом квартале снижение было более драматичным (на 31%)

EBITDA также скорректировалась на 12% (разница между 4кв2019 и 1кв2020 года). Во втором квартале падение продолжилось, но уже не так сильно (на 8%).

Свободный денежный поток стал отрицательным, а это уже не очень хорошо

Долг за 4 последних квартала увеличился в 4 раза (с 13 до 51млрд). Совсем нехорошо

Правда, с учётом наличности (которая также уменьшилась в 2 раза за последний год), чистый долг не такой большой, составляет 24млрд рублей, что соизмеримо с EBITDA (и даже меньше). То есть в случае чего, одного квартала достаточно, чтобы погасить долг и ещё на дивиденды останется. Так что по увеличивающимся долгам панику пока не будем разводить. Хотя, ещё 4 квартала назад долг был отрицательный, поэтому держим эту мысль в уме

Рентабельность активов уменьшилась с 15% до 10%, рентабельность капитала с 26% до 15%, грустно столько потерять всего за два квартала

Все дивиденды компании за последние 10 лет

Обыкновенные акции:

За какой год Период Последний день покупкиДата закрытия реестра Размер на акцию Дивидендная доходность Цена акции на закрытии Дата выплаты

2019 3 кв 23 сен 2020 27 сен 2020 40,11 ₽ 5,25% 22.10.2020
2019 3 кв 1 июл 2020 5 июл 2020 26,88 ₽ 3,52% 30.07.2020
2019 3 кв 26 дек 2019 30 дек 2019 24,36 ₽ 3,19% 24.01.2020
2018 4 кв 25 сен 2019 27 сен 2019 40,11 ₽ 5,42% 25.10.2019
2018 4 кв 3 июл 2019 5 июл 2019 32,38 ₽ 4,15% 01.08.2019
2018 4 кв 4 янв 2019 9 янв 2019 22,26 ₽ 3,02% 01.02.2019
2017 4 кв 10 окт 2018 12 окт 2018 30,27 ₽ 3,67% 01.11.2018
2017 4 кв 4 июл 2018 6 июл 2018 12,16 ₽ 1,78% 01.08.2018
2017 4 кв 20 дек 2017 23 дек 2017 27,78 ₽ 5,82% 01.02.2018
2016 год 5 июл 2017 7 июл 2017 22,81 ₽ 5,87% 01.08.2017
2015 6 июл 2016 8 июл 2016 10,96 ₽ 3,41% 01.08.2016
2014 13 июл 2015 15 июл 2015 10,58 ₽ 3,59% 01.08.2015
2013 14 июл 2014 16 июл 2014 8,23 ₽ 3,56% 01.08.2014
2012 13 мая 2013 13 мая 2013 8,6 ₽ 4,13% 01.07.2013
2011 14 мая 2012 14 мая 2012 7,08 ₽ 4,32% 01.07.2012
2010 6 мая 2011 6 мая 2011 5,02 ₽ 2,88% 01.07.2011
2009 1 фев 2010 1 фев 2010 6,56 ₽ 4,62% 01.06.2010
2008 12 мая 2009 12 мая 2009 4,42 ₽ 3,45% 01.06.2009
2007 12 мая 2008 12 мая 2008 5,65 ₽ 3,26% 01.08.2008

Привилегированные акции:
За какой год Период Последний день покупки Дата закрытия реестра Размер на акцию Дивидендная доходность Цена акции на закрытии Дата выплаты

2019 3 кв 23 сен 2020 27 сен 2020 40,11 ₽ 5,98% 22.10.2020
2019 3 кв 1 июл 2020 5 июл 2020 26,88 ₽ 4,01% 30.07.2020
2019 3 кв 26 дек 2019 30 дек 2019 24,36 ₽ 3,63% 24.01.2020
2018 4 кв 25 сен 2019 27 сен 2019 40,11 ₽ 6,01% 25.10.2019
2018 4 кв 3 июл 2019 5 июл 2019 32,38 ₽ 4,87% 01.08.2019
2018 4 кв 4 янв 2019 9 янв 2019 22,26 ₽ 4,29% 01.02.2019
2017 4 кв 10 окт 2018 12 окт 2018 30,27 ₽ 5,24% 01.10.2018
2017 4 кв 4 июл 2018 6 июл 2018 12,16 ₽ 2,65% 01.08.2018
2017 4 кв 20 дек 2017 23 дек 2017 27,78 ₽ 7,12% 01.03.2018
2016 год 5 июл 2017 7 июл 2017 22,81 ₽ 7,92% 01.08.2017
2015 6 июл 2016 8 июл 2016 10,96 ₽ 6,19% 01.08.2016
2014 13 июл 2015 15 июл 2015 10,58 ₽ 6,53% 01.08.2015
2013 14 июл 2014 16 июл 2014 8,23 ₽ 6,16% 01.08.2014
2012 13 мая 2013 13 мая 2013 8,6 ₽ 8,23% 01.07.2013
2011 14 мая 2012 14 мая 2012 7,08 ₽ 7,95% 01.07.2012
2010 6 мая 2011 6 мая 2011 5,02 ₽ 5,03% 01.07.2011
2009 1 фев 2010 1 фев 2010 6,56 ₽ 8,58% 01.06.2010
2008 12 мая 2009 12 мая 2009 4,42 ₽ 9,67% 01.06.2009
2007 12 мая 2008 12 мая 2008 5,65 ₽ 6,49% 01.08.2008

Нефтяники

2020 год настоящим катком прошелся по нефтяной отрасли. Пандемия с ее снижением спроса на энергоносители вызвала рекордное падение цен на нефть, падение доходов крупнейших нефтяных компаний, череду банкротств мелких нефтяных компаний (главным образом – сланцевиков в США). Мы даже видели невероятное: отрицательные фьючерсы на «черное золото». Так что ожидать снижения дивидендов у нефтяных компаний по итогам 2020 года вполне ожидаемо. Но не у всех. Давайте разбираться.

Роснефть

Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2020 года упала в 10 раз по сравнению с 9 месяцами 2019 года. По итогам года будет примерно также печально. Тем не менее, у компании есть кэш, из которого она может заплатить дивиденды, и «дочки», которых можно выдоить. По итогам 1 полугодия 2020 года Роснефть заплатила рекордные дивиденды в размере 18,07 рублей, несмотря на падение прибыли. Так что в 2021 году можно ждать дивидендов примерно на таком же уровне и даже выше – 20-25 рублей за полугодие (т.е. суммарно около 40-50 рублей на акцию), что при текущей цене в 447 рублей дает дивдоходность порядка 8,9-11,2%.

Башнефть

В бюджете Башкирии заложены дивиденды на уровне 155-165 рублей. Но, как говорил Станиславский, «Не верю!». Сколько именно заплатит Башнефть – непонятно, так как дивполитики у компании нет от слова совсем. Обычно платят около 25% чистой прибыли по МСФО. Если Роснефть не скажет свое веское слово, то при таком раскладе можно ждать не больше 30 рублей на акцию.

Лукойл

Ситуацию в Лукойле и дивиденды в 2021 году я разбирал в большом обзоре на boosty.to. Если вкратце: с ситуацией всё в порядке, несмотря на падение прибыли. Размер дивидендов в 2021 году по итогам 2020 года с учетом текущей дивполитики может составить 291 рубль (по итогам 2019 года Лукойл выплатил 396 рублей), или 5,3% по текущим ценам.

Газпром нефть

Компания тоже пострадала от падения котировок на нефть и получила совсем небольшую прибыль по итогам 2020 года. Если будет распределено 15-25% чистой прибыли по МСФО (так компания платит последние годы), то можно рассчитывать на совокупные дивиденды по итогам 2020 года в размере 16-26 рублей на акцию, из которых 5 рублей Газпром нефть заплатит уже 29 декабря 2020 года. При текущих котировках это дает дивдоходность 4,8-7,9% годовых.

Сургутнефтегаз

Особняком стоит Сургутнефтегаз – самая загадочная компания российского фондового рынка. Загадочная – потому что никто не знает, кто является ее конечными собственниками, а также зачем ей многомиллиардная денежная подушка на банковском счете (ее размер составляет около 60% всех вкладов юрлиц в России).

В последние годы Сургут получает основной доход не от своей деятельности, а за счет валютной переоценки этой самой подушки. Чем ниже курс рубля – тем выше дивиденды. А так как курс рубля зависит от нефти, то чем ниже цена нефти – тем выше доходы Сургутнефтегаза от валютной переоценки (парадокс – добро пожаловать в Россию!).

По префам Сургут в 2021 году может заплатить до 6,5 рублей, что при цене акции в 40 рублей дает дивдоходность 16,25%.

Нефтехим и переработка

Казаньоргсинтез, НКНХ и Саратовский НПЗ показали противоречивые результаты по итогам 2020 года. С одной стороны, у них снизились расходы из-за невысоких цен на нефть, с другой стороны – доходы не сильно подросли из-за кризиса и снижения спроса на их продукцию. Поэтому взрывного роста дивидендов ожидать не стоит, но выплаты сохраняться на уровне выше среднего.

Исходя из текущей прибыли, можно ожидать таких дивидендов:

  • Казаньоргсинтез – 4 рубля по ао (около 4% дивдоходности), 0,25 рубля по ап;
  • Саратовский НПЗ ап – 1400-1500 рублей (9,1%-9,8%);
  • НКНХ – 8 рублей на каждый тип акции (около 10%).

В целом – довольно интересно. И СНПЗ, и НКНХ остаются привлекательными дивидендными историями, но это – третий эшелон, и здесь может быть вообще всё, что угодно.

Телекомы

Здесь всё стабильно и предсказуемо. МТС и Ростелеком не только не пострадали во время пандемии, но и приросли клиентской базой. Кроме того, прибыли у них не упали – а у МТС FCF так и вообще вырос в два раза.

По дивидендам также ожидаю стабильность: МТС заплатит не менее 28 рублей на акцию в соответствии со своей дивидендной политикой (8,79% дивдоходность), а Ростелеком – не менее 5 рублей на каждый тип акции (5,76% для ап и 5,18% для ао).

МГТС не рассматриваю – компания «зажала» дивиденды в 2020 году на фоне рекордной прибыли. Поэтому в 2021 году может опять-таки ничего не заплатить. Возможно, компания готовится к поглощения «мамкой» – компанией МТС (или к продаже кому-нибудь на сторону).

Центральный Телеграф – также не рассматриваю. Недвижка на продажу вроде как закончилась, а прибылью компания не блещет.

Заключение

Насколько я уверен в будущем ПАО «Татнефть», ее акций и дивидендах по ним? Давайте посмотрим.

Прогнозируемые темпы нефтедобычи дают уверенность в том, что выручка как минимум не уменьшится. Второй фактор — решение стран ОПЕК о сокращении нефтедобычи для стабилизации цен.

Благодаря этому мировая цена за баррель только вырастет, значит, и Татнефть заработает больше валюты (а вкладчики — дивиденды). Далее в ближайших планах — нарастить долю на российском рынке нефтепродуктов.

 

  • Источники, использованные в статье:
    • https://bcs-express.ru/kotirovki-i-grafiki/tatn
    • https://alfainvestor.ru/kakie-dividendy-zaplatjat-rossijskie-kompanii-v-2021-godu-prognozy-i-ozhidanija/
    • https://WebBankirr.ru/proekt/dividendy-oao-tatneft.html
    • https://smart-lab.ru/forum/TATN
    • https://fonda.pro/dividendy-tatneft.html
    • https://smart-lab.ru/q/TATN/dividend/
    • https://ru.investing.com/equities/tatneft_rts
    • https://zen.yandex.ru/media/beginnerinvestor23/derjat-li-tatneft-v-portfele-5f7c76c6f862571092a637a0

Оцените статью
Блог про финансы, инвестициям и торговле акциями
Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector