Все про стоп-заявки в трейдинге (есть аналоги в обычной жизни)

Как ставят стопы обычные трейдеры?

Правильно выбранный размер стоп-лосса – отложенного ордера, ограничивающего убыток сделки, – значительно увеличивает общий профит стратегии.

Слишком большие «стопы» могут не перекрыться даже значительным количеством прибыльных сделок. Стоп-лосс малого размера увеличит количество убыточных ордеров из-за всплесков волатильности на политических новостях и публикациях экономической статистики.

На Форекс и других рынках большинство трейдеров часто используют самые распространенные места для установки стоп-лосса:

• Ближайшие минимумы и максимумы цены;
• Уровни сопротивлений и поддержки ;
• Фиксированные значения (в пределах 30-50 пунктов для основных валютных пар).

Такая единая тактика приводит к образованию зоны скоплений отложенных ордеров. Маркет-мейкеры часто используют эти уровни, чтобы:

• Ускорить дальнейший тренд, активировав стоп-лоссы;
• Зафиксировать прибыль крупных клиентов за счет заранее известного объема отложек.

Фиксация профита ­– самая распространенная причина срабатывания стопов, после чего котировки возвращаются к предыдущему тренду, а правильно спрогнозировавший движение трейдер остается с убытком и без позиции.

Избежать такого варианта событий поможет практика определения уровней Stop-Loss (SL) с помощью индикатора волатильности ATR (Average True Range).

Зачем выставлять стоп лосс и тейк профит

Можно выставлять оба ордера по одной позиции или по разнонаправленным валютным парам. Нетрудно понять, что здесь стоп лосс и тейк профит уравновешивают друг друга.

К примеру, входная цена акции № 1 – 3 750 руб. (50 $ или 1 450 грн.). Выставляем стоп на уровне 3 375 руб. (45 $ или 1 305 грн.), а тейк профит – 4 500 руб. (60 $ или 1 740 грн.). Акцию № 2 мы купили за 2 625 руб. (35 $ или 1 015 грн.), по ней устанавливаем только стоп лосс – 1 875 руб. (25 $ или 725 грн.). Предположим, что бумаги приобретены в равном количестве.

Если акция № 1 вырастет, то мы заработаем 750 руб. (10 $ или 290 грн.) с каждой бумаги. Эта прибыль перекроет возможные убытки по акции № 2.

Но здесь мы не углублялись в детали: почему именно такие значения решили установить. Далее поговорим о том, как можно выставлять стоп лосс и тейк профит.

Преимущества использования TP и SL

Используя необходимые для торговой деятельности ордера, трейдеры имеют ряд весомых преимуществ их использования:

• простота и удобство в заключения сделок;
• контроль потерь и прибыли;
• осуществление сделок в отсутствие трейдера;
• использование советников или роботов в торговле.

Я думаю друзья, что тема установки профита и стопа раскрыта и Вам понятно как определить и как рассчитать уровень своих потерь и доходов используя указанные возможности.

Посмотрите видео для закрепления материала.

В заключение хочу добавить, что в торговле, как и в жизни, преуспевают те, кто располагает большим объемом знаний, умений и практики. Мои публикации помогут нарастить Вам знания и депозит.

На этом у меня все, если появились интересные мысли и вопросы пишите в коментах и подписывайтесь на мой блог – в замен получите новые, интересные материалы.

Вопросы-ответы:

1. 1. 5 ноября 2017 в 19:30Руслан МифтаховЗдравствуйте Сергей, хорошее дело изучаете, у меня тоже была сначала путаница, ну ничего главное практиковаться и набивать опыт и все получится. Насчет подружится я не против, но в скайпе я редко бываю.
      Следите за блогом, буду признателен, если посоветуете с точки зрения новичка, чего на блоге не хватает, какие темы больше всего интересуют для изучения торговли на фондовой бирже.

      Ответить

      1. 
         5 ноября 2017 в 20:06Сергейна всякий случай мой скайп megamonstr0001
         В скайпе удобно в процессе разговора передать или показать по экрану какую то информацию…легче выразить свою точку зрения. У меня есть небольшая страничка в контакте… vk.com/id282554353 — немного о себе творческая натура — люблю комбинаторные игры — есть своя игры — идей по странице много — с друзьями тоже хотим свою страничку создать….. на рынке новичек но тема графиков для меня оказалась не нова — практически 15 лет занимался этими вопросами… а на рынок пришол друзья посоветовали — идти говорят это твое и тебе дано…. Когда впервые посмотрел на график понял — действительно мое….с этого и началось освоение рынков — сначала по незнанию бинарные опционы — потом форекс — теперь фондовая биржа….

         Ответить

2. 
   20 февраля 2019 в 07:45ВладимирЯ просто новичок на рынке, как разобраться стоп лосс, байк стоп , как это все правильно делается? Буду благодарен за помощь

   Ответить

   1. 
      23 февраля 2019 в 10:17Руслан МифтаховЗапускаете торговый терминал и тренируетесь на демо счете выставлять заявки, стопы и тейк-профит. Только так на практике можно чему-то научиться.

      Ответить

3. 
   26 июня 2019 в 11:34ВикторЗдравствуйте, Руслан!
   Пробую торговать на демке с квиком. Произошла такая ситуация. Купил фьючерс BR7.19 за 65,1, выставил ТП на 65,50, отступ и защитный спред 0,01 в валюте. Когда цена дошла до 65,5, то выставилась заявка продажи по 65,5 (по ТП), но реально почему-то продалось по 65,19. Сможете разъяснить, почему такое могло случится? а то из-за таких вот непонятностей в реале можно все слить. Заранее благодарю!

   Ответить

   1. 
      26 июня 2019 в 13:05Руслан МифтаховЗдравствуйте, Виктор. Когда цена дошла до вашего ТП 65.5, автоматом активизируется ваша заявка на продажу по рыночной цене. Покупателей по цене 65.5 не было или было мало и на всех продавцов не хватило и поэтому было проскальзывание, т.е. встречная заявка нашлась только на 65.19. Я так понял ситуацию из описанного вами в комментарии.

      Ответить

      1. 
         26 июня 2019 в 13:10ВикторПараметр проскальзывание вводится в поле защитный спред? Просто у меня там 0,01 стояло.

         Ответить

         1. 
            26 июня 2019 в 13:37Руслан МифтаховВиктор, по этому поводу вам лучше у своего брокера уточнить

            Ответить

4. 
   25 марта 2020 в 22:16АртёмДобрый день, Руслан!
   Очень хорошее описание, дальше только голову свою иметь нужно :)) спасибо!
   Объясните пожалуйста, бывает ТП ставят на рост, а бывает на снижение цены. Я не могу понять логику, как действует ТП при установке на снижение.

   Ответить

   1. 
      27 марта 2020 в 15:43Руслан МифтаховЗдравствуйте, Артём. На снижение цены Тейк Профит работает так.

      Продали по 119, поставили ТР на 115 с отступом от max 0,5 руб и защитным спредом 0,2 р. Если цена упадет до 115, то тейк активируется, но не закроет сделку, пока цена не поднимется от минимальной цены на 0,5 рубля.

      Например цена еще упала до 114 рубля и после выросла на 0,4 рубля — сделка не закрывается, так как отступ стоит от мах 0,5 р.

      Потом цена упала до 113 р и поднялась на 0,5 р тут наша сделка закрывается по цене 113+0.5 и с учетом проскальзывания 20 копеек, закроется в диапазоне 113,5-113,7 р. Прибыль составит 119-113,5=5,5 р с акции.

      Ответить

5. 
   22 апреля 2020 в 20:57николаймного время и денег потратил , пока не прочитал ваши рекомендации…. вопросы если появятся, можно задать…??

   Ответить

   1. 
      24 апреля 2020в 08:53Руслан Мифтахов

Что такое стоп-лосс?

Стоп-лосс, или буквально «остановить убыток» — это приказ, который вы даете брокеру, чтобы он продал или купил (в случае с маржинальной торговлей) ценные бумаги или валюту, если их цена начнет резко меняться не в вашу пользу и вы захотите максимально уменьшить свой убыток.

Например, вы купили акции Газпрома по 200 ₽ и не хотите терять деньги, если их цена пойдет вниз. Тогда вы можете поставить стоп-лосс, скажем, по цене 190 ₽ — в этом случае ваш убыток составит всего 5% от суммы вложений. Или вы продали в шорт акции Сбербанка по 250 ₽. В этой ситуации вам выгодно, если они начнут дешеветь. Если же, наоборот, их цена пойдет вверх, вы начнете нести убытки. Чтобы уменьшить размер потерь, можно выставить стоп-лосс на 260 ₽ — тогда вы потеряете всего 4% от вложенной суммы.

Ключевые моменты

• Стоп-приказы – это приказы, которые срабатывают, когда акция движется выше определенной ценовой точки. За пределами этой ценовой отметки стоп-приказы конвертируются в рыночные приказы, которые исполняются по наилучшей доступной цене.
• Стоп-приказы бывают разных типов: стоп-приказы на покупку и стоп-приказы на продажу; стоп-маркет и стоп-лимит.
• Стоп-приказы используются для ограничения убытков с помощью стоп-лосса или фиксации прибыли с помощью бычьего стопа.

Где и как правильно ставить Stop Loss

Основное правило, которого следует придерживаться при установке уровня ограничения потерь, звучит так:

Позицию всегда следует закрывать в тот момент, когда исчезают предпосылки, приведшие к её открытию.

То есть, другими словами, если вы открыли позицию исходя из какого либо сигнала (паттерна, пробоя уровня и т.п.), то её не имеет никакого смысла держать после того, как этот сигнал окажется ложным. Например, если позиция была открыта после пробоя сильного уровня сопротивления, то какой смыс держать её после того как цена вновь откатится за этот уровень? В таком случае стоп-лосс рекомендуется устанавливать сразу за уровнем (на небольшом расстоянии, учитывающем текущую волатильность цены). Взгляните на рисунок ниже.

То же касается и других случаев. Допустим вы открыли позицию после завершения фигуры «Голова и плечи» (после того как очередная свеча закрылась ниже уровня шеи). В этом случае фигура потеряет весь свой смысл, если цена поднимется обратно за «линию шеи».

Типы стоп-приказов

Например, если 5 января 2018 года AAPL торговался по 175 долларов за акцию в 13:00, рыночный ордер не гарантирует, что цена покупки или продажи инвестора будет исполнена на уровне 175 долларов. Инвестор может получить цену ниже или выше 175 долларов, в зависимости от времени заполнения. В случае неликвидных или чрезвычайно волатильных ценных бумаг размещение рыночного ордера может привести к цене исполнения, которая значительно отличается от 175 долларов.

С другой стороны, лимитный ордер заполняет ордер на покупку или продажу по цене (или лучше), указанной инвестором. Используя наш пример AAPL выше, если инвестор устанавливает лимит в 177,50 долларов на ордер на продажу, и если цена вырастает до 177,50 долларов или выше, его ордер будет исполнен. Лимитный ордер, по сути, устанавливает максимум или минимум, при котором человек готов купить или продать определенную акцию.

По ходу движения Parabolic Sar

Индикатор Parabolic Sar большинство трейдеров задействуют для фильтрации краткосрочных движений цены и как сигнальный индикатор в стратегиях.

Но данный инструмент имеет и второстепенную функцию, благодаря которой вы запросто поставите стоп приказ не боясь того, что его досрочно выбьет.

1. Для позиций на покупку, Stop Loss необходимо размещать по нижней точке параболика, под сигнальной свечой.
2. Для ордеров на продажу условия зеркальные, а именно: выставляем Стоп Лосс на точке Parabolic Sar расположенной над сигнальной свечкой.

Скальперский метод поставить Стоп Лосс

Ключевая ошибка начинающих скальперов состоит в том, что они ставят неадекватно большие стопы в расчёте на то, что даже если цена откатится, то потом пойдёт в нужную им сторону -).

Однако, сам торговый стиль скальпинга базируется на том, что скальпер должен использовать очень небольшие стопы и цели, при том, что точка входа обязана быть просто на высочайшем уровне.

Если ваша стратегия скальпинга демонстрирует высокую точность входа, то вы можете использовать простой скальперский подход поставить стоп приказ и не оказаться в убытке.

Для этого:

1. Открывая позицию на покупку, выставляем Стоп Лосс на минимуме бычьей свечи, на которой, собственно, и происходит вход в рынок;
2. Если входите на продажу, то стоп помещается на максимуме сигнальной, медвежьей свечки.

Этот подход также отлично подойдёт и при торговле на новостях, когда ловите сильный ценовой импульс и открываете свою сделку на уже большой свечке.

Индикатор ATR и его настройки

Average True Range входит в стандартный пакет индикаторов распространенных торговых платформ. В терминале Metatrader 4/5 этот инструмент находится в верхнем меню «Вставка», опция «Индикаторы», раздел «Осцилляторы»:

Описание, история и примеры использования ATR подробно раскрыты в отдельной статье на сайте. В этом уроке мы сосредоточимся именно на выставлении стопов с помощью ATR.

Суть индикатора отражена в его названии – Average True Range переводится как «средний истинный диапазон» рыночных колебаний. Формула индикатора рассчитывает в динамичном режиме амплитуду колебаний котировок валютных пар на заданном в настройках периоде.

Полученные данные позволяют трейдеру вычислить уровень stop-loss, который будет выше текущей волатильности рынка и будет отличаться от отложенных ордеров (стопов) других трейдеров.

Индикатор имеет минимальное количество настроек: помимо цветового варианта отображения и выбора толщины линий, трейдер может задать период ­­– количество свечей таймфрейма, на которых определяется истинный диапазон колебаний.

По умолчанию ATR рассчитывается на отрезке в 14 свечей, но внутри дня на таймфрейме H1 лучше использовать значение 24, что равно количеству часов в сутках. На D1 будет оптимален период в 20 рабочих дней. Во всех остальных случаях можно применять стандартное значение 14, оно устанавливается по дефолту после нажатия кнопки «Сброс».

Размеры стоп лосса и тейк профита

Вне зависимости от параметра, который вы берете за основу (входную цену, уровень поддержки/сопротивления или скользящую среднюю), take profit всегда должен быть больше, чем stop loss. И желательно – как минимум в 2 раза.

Есть несколько способов выставления ордеров. Рассмотрим два:

• Флаг продолжения тренда. Stoploss выставляется чуть ниже локального минимума или чуть выше максимума, а takeprofit – аналогично движению, которое складывалось до образования «флага».

То есть величину минимума мы знаем, тут все просто. Как понять, в каком месте выставить тейк профит: мы смотрим на график до открытия сделки и анализируем высоту шага (свечи). Не обязательно брать самый максимальный шаг, достаточно использовать усредненное значение.

• Трендовая линия. Здесь все немного сложнее, поскольку придется собирать данные прогнозов и аналитику за предшествующий период. Если вы открыли позицию на покупку в тот момент, когда цена достигла минимума, логично ожидать дальнейшего роста. Устанавливаем stop loss чуть ниже линии покупки, а величину take profit определяем исходя из усредненных данных. К примеру, по полученным данным за нужный нам отрезок времени котировки должны вырасти более чем вдвое. Тогда мы умножаем на 3 значение стоп лосс, полученное значение используем в качестве тейк профита.

Расчет Take Profit

TP я обычно рассчитываю либо 1:3, то есть прибыль должна быть в три раза больше предполагаемого убытка, либо ориентируемся по графику и ставим TP за предыдущий исторический максимум.

Где отображаются защитные приказы

Во-первых – на самом графике.

Во-вторых, в «Терминале».

Если терминал у вас не отображается, нажмите на кнопки Ctrl + T (в английской раскладке). Запомнить легко: T – терминал.

Так делается именно в Метатрейдере, как в других терминалах – к сожалению, не знаю, не сталкивался.

Когда НЕ стоит использовать стоп-лосс

Когда на графике есть понятная техническая картина все просто. Но что делать, когда фундаментальные основания для входа в сделку есть, а график совсем не информативен?

Где разместить стоп-лосс при покупке акции перед отсечкой в расчете на закрытие дивидендного гэпа? Как рассчитать потенциальный риск при покупке акций «нефтяников» на фоне роста нефти в рублях? Как управлять позицией, если вы купили бумагу сразу после выхода хорошей новости?

Даже при наличии на графике каких-либо уровней не всегда есть основания полагать, что цена не зацепит их перед тем, как сформировать полноценную волну. И таких ситуаций, увы, достаточно много.

Пример: В конце февраля 2018 г. по Ленэнерго вышла отчетность РСБУ, сулящая высокую дивидендную доходность, согласно дивполитике компании. После сильного импульса акция построила консолидацию выше 100 руб., но потенциал роста оставался еще значительный. В данной ситуации обоснованный стоп-лосс ниже 100 руб. несколько раз мог привести к выходу с убытком из потенциально прибыльной сделки. Фундаментальных же оснований для продажи в тот момент не было.

Первым приходящим в голову решением может быть полный отказ от сделок без возможности стоп-лосса. Но некоторые значимые катализаторы переоценки, такие как высокая дивидендная доходность, объявление выкупа или отличная отчетность, дают хорошую вероятность успешной инвестиции. Не хочется упускать возможности только из-за небольшого процента ситуаций, когда идея может не оправдаться.

Другим решением может быть расчет стоп-лосса, основанный на статистических закономерностях. Например, вы можете протестировать на истории различные варианты стоп-лоссов при аналогичных драйверах и выбрать тот, при котором достигается минимум ложных срабатываний при оптимальном риске на сделку.

Но обычно каждая ситуация является индивидуальной из-за многообразия влияющих на цену факторов, так что достаточный объем выборки с совпадающими параметрами зачастую собрать не получится.

Поэтому вывод, который мы можем предложить, следующий: Если основания для открытия сделки исключительно фундаментальные, значит и закрытие позиции должно происходить только исходя из развития ситуации без жесткой привязки к ценовым уровням. Стоп-лосс по цене в данной ситуации не всегда подходит.

Тем не менее, торговая дисциплина говорит нам о том, что ограничивать убытки все равно необходимо. Управление риском осуществляется не за счет конкретного ценового уровня для выхода, а за счет размера средств, вкладываемых в каждую сделку.

По умолчанию риск на сделку признается максимальным в рамках волатильности инструмента на рассматриваемом временном промежутке (вплоть до 100%) и на него выделяется в портфеле такая доля, в рамках которой эти потери не будут губительны для депозита в целом.

Этот подход является обычным для долгосрочных инвестиций. Диверсификация активов в портфеле, где более надежные инструменты получают большую долю, а менее надежные — меньшую, наравне со стоп-лоссами является популярным механизмом управления риском.

Актуальна она и для более краткосрочных спекулятивных идей, где из-за случайных колебаний сложно эффективно использовать ценовые уровни как ориентир для ограничения убытков.

Такой подход не дает в полной мере использовать все преимущества, которые предлагает маржинальная торговля, но риски применения «плечей» здесь будут существенно превышать выгоды.

Как торговать без стопов?

Для того, чтобы понять важность опции, решить для себя, нужна она вам или нет, необходимо понять, почему отказ от стоп лосса может привести наши сделки в просадки:

• Причина первая — пропавшая связь. Только представьте, соединения с интернетом резко не стало, и именно в этот момент на бирже началась необходимая вам активность. Вполне возможно, что после того, как соединение будет восстановлено, ваша сделка окажется в огромной просадке;
• Вторая причина – это развитие такой рыночной ситуации, которая играет не на руку трейдеру. То есть, когда игрок видит, что сделка изначально была ошибочной, stop loss автоматически закрывает ее, исключая тем самым риск получения убытков.
• Третья причина – отказ от установки stop loss по причине незнания момента его закрытия. Как правило, в таких случаях позиция закрывается уже от безнадежности, а сумма убытков достигает 20-40%. При таком подходе происходит фиксация прибыли. То есть, трейдер старается закрыть все прочие сделки, по которым была получена хотя бы минимальная прибыль, чтобы хоть как-то компенсировать потери по убыточным ордерам. Как следствие, это приводит лишь к переутомлению и новым убыткам;
• Четвертая причина – не имея установленного стоп лосса, трейдеру приходится все время пребывать за компьютером, чтобы отслеживать состояние рынка. Это не приводит ни к чему хорошему, кроме как к неверному распределению сил.

Существует и масса других причин, вследствие которых сделка может уйти в просадку. Однако в этом перечне я остановился лишь на наиболее часто встречающихся.

 

Почему мои заявки или стоп-приказы не сработали?

Механизм работы заявок и стоп-приказов отличается, поэтому и причины их неисполнения будут разными.

Заявки — брокер сразу же отправляет их на биржу, поэтому они исполняются, как только цена на бирже достигнет установленного вами уровня. Но если этого не произошло в течение текущего торгового дня, несработавшие заявки автоматически отменяются в момент закрытия торгов — и на следующий день их придется выставлять заново.

Стоп-приказы — состоят из двух компонентов: самого приказа, за исполнением которого следит брокер, и заявки, которая исполняется на бирже. Когда цена на актив достигает уровня, по которому должен сработать стоп-приказ, брокер автоматически отправляет на биржу заявку на покупку или продажу ценных бумаг. Но котировки меняются каждую секунду, и может получиться так, что в момент прихода вашей заявки на биржу цена уже изменилась, и заявка не может исполниться. В конце торгового дня все неисполнившиеся заявки автоматически отменяются.

В этот момент может сложиться ситуация, при которой ваш стоп-приказ сработал, но бумаги так и не были куплены или проданы. В итоге вам потребуется установить стоп-приказ заново.

Какой стоп-лосс лучше всего выставлять?

Сразу надо заметить, что начинающим трейдерам следует пользоваться фиксированным стоп-лоссом. Такой ордер не изменит своего положения во время свершения сделки. Более опытным трейдерам подойдут любые другие типы SL, например, скользящий стоп-лосс.

С постепенным накоплением опыта в трейдинге игрок сможет быстро анализировать, где, зачем и какой SL лучше всего поставить.