Волновой анализ Эллиотта — качественный прогноз движения рынка

Что такое волны Вульфа

Одним из ярых последователей, который смог создать простую волновую модель, которая очень легко воспринимается и легко расчерчивается, был Билл Вульф.

Изучая волнообразное движение рынка он обратил внимание, что через определенное количество колебаний выстраиваются некие фигуры, которые дают точные сигналы на вход. Эти фигуры впоследствии и назвали Волны Вульфа, хотя на самом деле они больше представляют собой паттерны.

Если кто не знает, то отличие паттерна от фигур, волн и прочего, отличает тот фактор, что паттерн представляет собой, что-то типа шаблона, матрицы. То есть, если свечная фигура может начать выстраиваться, а потом раствориться, то паттерн всегда можно четко определить.

Именно поэтому волны Вульфа, есть ничто иное, как паттерн. А, если еще точнее, то Волны Вульфа — это паттерны разворота тренда!

Паттерны Вульфа состоят из пяти волн, которые строятся по пяти экстремальным точкам, в то время как шестая точка является нашей прогнозируемой точкой разворота и целью.

Стоит заметить, что существует как бычий паттерн Вульфа, который возникает на медвежьем рынке и является предвестником разворота в сторону бычьего тренда, так и медвежий паттерн Вульфа, который появляется на бычьем рынке и дает отличный сигнал к развороту рынка в сторону медведей.

Кстати, сегодня многие мошенники пытаются впаривать новичкам эту теорию за деньги, создавая платные мастер-классы и чудо курсы, в которых, как правило, находится публичная информация не стоящая ни копейки.

Но вы можете изучить Волны Вульфа бесплатно, научиться их строить и торговать на них.

Примеры «волны Вульфа»

На часовом графике S&P мы видим, как начинает формироваться наша модель: есть точки «1», «2» и «3». «Точка 2» является максимумом, что говорит о бычьем паттерне. «Точка 3» как и следует, находится ниже «точки 1», а «точка 4» выше:

Нам остается провести линию между «1» и «3» чтобы найти будущую «точку 5»:

Именно здесь мы начнем покупать, поставив стоплосс чуть ниже. Наша цель — «точка 6», находящаяся на линии, между точками «1» и «4»:

Цена достигает своей цели, а наша прибыль составляет 12 пипсов.

Правила бычьего паттерна :

• Точка 1 – первая из трех точек определения модели;
• Волна 1-2 – это базовый фундамент модели. Вся модель является ее продолжением;
• Точка 2 – первая вершина колебательного ценового движения. Обязательно находится выше точки 1;
• Точка 3 – вторая из трех точек определения модели. Является минимумом достигаемым после волны 1-2. Обязательно находится на графике ниже точки 1;
• Волна 3-4 – вторая волна в нашем паттерне;
• Точка 4 – максимум второй волны нашего паттерна. Обязательно находится ниже второй и выше третьей точки;
• Точка 5 – третья из точек определения модели. Является минимумом, достигаемым после волны 3-4. Находится на линии, проведенной из точки 1 в точку 3. Обязательно находятся ниже третьей точки. Это наша точка входа. Именно по ее достижению паттерн считается приемлемым для начала торговли;
• Точки 1-3-5 – находятся на одной линии;
• Точка 6 – это наша цель. Находится на линии проведенной из точки 1 в точку 4. По достижении точки 6 все позиции закрываются и паттерн считается отработанным;
• Волна 5-6 самая сильная и единственно торгуемая волна Вульфа;
• Точки 1-4-6 находятся на одной линии.

Медвежий паттерн Вульфа

С какой волной работать?

Традиционно считается, что для торговли больше всего подходит третья волна — она часто наиболее длинная. Если точнее, согласно волновой теории, третья волна не может быть самой короткой, но на практике она чаще всего оказывается самой большой. Для примера можем глянуть тренд на паре EUR/USD и сравнить длины волн.

Пятая волна хоть и зачастую короче третьей, зато часто движется намного быстрее. А первая вообще не подходит для работы.

Этому есть логическое объяснение: первую волну словить крайне сложно – это зарождающийся тренд, который разворачивает предыдущий. Так-как только небольшая часть игроков понимает, что тренд разворачивается, а основная еще видит нисходящую тенденцию (в нашем примере), первая волна идет с глубокими откатами и довольно короткая. Ведь большая часть участников рынка пытается открыть сделки в сторону старой тенденции.

А уже когда идет третья волна, практически всем участникам рынка понятно, куда направлен тренд, потому он не особо встречает сопротивление в сделках игроков.

Пятая – скорее эмоциональная волна. По сути, когда заканчивается третья, цена уже не особо справедлива: как известно — тренды на рынке инерционны. Однако, массы торгующих еще видят тренд, потому после четвертой начинается пятая. А именно потому что пятая — эмоциональная, хотя она и короче третьей, движется она очень быстро. А это значит, что психологически работать в ней проще. Ведь пятая волна движется целенаправленно и практически безоткатно.

Отметим, что расстояние, которое проходит цена в одной волне, стоит соотносить с временем, за которое она это делает. Проще говоря, стоит учитывать не только количество денег, которое приносит сделка, но и время, за которое это случается.Понятно, что $1000 больше, чем $700. Но, если $700 заработаны за месяц, а $1000 — за полгода, то очевидно – $700 выглядят предпочтительнее, ведь при такой работе есть еще пять свободных месяцев, за которые можно получить прибыль.

Пример немного утрированный, но он показывает, что пятая волна не хуже для работы, чем третья, несмотря на традиционное мнение. Как пример, хотим показать участок графика, обозначенный голубым прямоугольником. В нем за 12 дневных свечей цена прошла более 600 пунктов. Несмотря на то, что третья волна больше, такой скорости движения вы в ней не найдете. А значит, если разработать хороший метод торговли в пятой волне, можно довольно эффективно брать прибыль.

Стоит заметить, что, хотя пятая волна движется быстро, заканчивается она тоже резко, так что, если не вовремя зафиксировать прибыль, она быстро исчезнет.

Давайте рассмотрим методы для работы в пятой волне.

Движущие и корректирующие волны

Обозначения из чисел и букв на волновом принципе Эллиотта называются «метками движения». Импульсные значения отмечены числами от 1 до 5 (волны 1, 3 и 5 импульса будут движущими и сами состоят из 5 волн поменьше, а волны 2 и 4 — коррекционными, из 3 маленьких волн). Коррекция же обозначается с помощью А, В и С. Там волны А и С окажутся импульсными, а В — коррекционной.

По теории волны Эллиотта, любой вариант презентован в формате сочетания «пятерок» и «троек». Каждая тенденция продолжается, пока не образуется 5 волн, а потом она меняется, образуя 3 коррекционных сектора. В границах данного отрезка роста/падения есть одновременно 8 копий. А когда свершился разворот, то наблюдается лишь 2 импульса, заданные 10 сегментами.

Основная цель стоимости на фондовом рынке заключается в поиске доступного метода, который позволяет продвигаться вперед. Поэтому волновой анализ сосредоточен на движущем типе волн (трендах). Чтобы найти, где сосредоточена цена, стоит учесть особенности построения каждой волны, опираясь на главные правила Эллиота, которые отрабатываются в большинстве рыночных ситуаций.

Преимущество данной техники сводится к тому, что рассматриваемые структуры разрешено использовать сразу на восходящей и нисходящей площадках.

Разновидности коррекционных волн

Эллиотт описывал 21 коррекционный паттерн типа ABC. Пока вы не успели схватиться за голову, успокоим — их запоминать вообще не нужно, поскольку все они донельзя примитивны и состоят всего из трех моделей.

• Зиг Заг.
• Боковик.
• Треугольник.

3 главных правила волн Эллиотта

Хотя все это непосвященному человеку кажется дикой кашей, есть лишь три правила, которые должны соблюдаться. Они относятся только к 5-волновой структуре. Коррекции же можно интерпретировать куда более вольно.

Вот эти правила:

1. Волна 2 не может откатится дальше, чем 100% волны 1.
2. Волна 3 не может быть самой короткой из трех импульсных волн.
3. Волна 4 не может перекрывать волну 1.

Если волна 2 ушла ниже, чем волна 1 в восходящем тренде, значит волны нужно считать заново. А вот волна 3 может быть самой длинной из всех, главное — чтобы не была самой короткой.

1. Определяем волны

Недостаток волновой теории в том, что увы не существует индикатора, либо другого инструмента технического анализа, который скажет, где какая волна. Так что определять придется визуально. Мы предлагаем это делать при помощи трендовых линий. Для первой и второй волны нарисуем наклонные поддержки, которые и скажут нам, где они заканчиваются, а соответственно начинаются вторая и четвертая волны.

Трендовые линии можно строить схематически — особая точность нам не нужна, торговать от них мы не будем. Они нам нужны просто чтобы понять, когда стоит ждать начала пятой волны.

На рисунке трендовые линии поддержки хорошо показывают, где закончились первая и третья волны и начались третья и четвертая. Дальше нам нам нужно дождаться завершения четвертой волны, чтобы работать в пятой.

Если на начало третьей волны еще сложно определить тренд, то для пятой – это совсем несложно, тенденция очевидна.

Итак, мы определили, где началась четвертая волна — на следующем рисунке она выделена голубым цветом.

Дальше трейдеру остается найти ее завершение и войти в рынок. То есть, как только определена четвертая волна на рынке – это как сигнал для трейдера, готовимся к сделке.

Обратите ваше внимание на зеленый и красный уровни на рисунке. Зеленый – это уровень завершения четвертой волны, красный – первой. Так вот, четвертая волна по теории Эллиота не должна заходить в зону действия первой. Проще говоря – зеленый уровень не должен заходить ниже чем красный (при нисходящем тренде — выше).

Если так случилось, значит с волнами трейдер что-то напутал, и дальнейшая сделка отменяется, просто ждем следующую возможность, чтобы не получать лишних стоплоссов.

Инструментарий

Итак, для начала, давайте разберемся, какой собственно инструментарий нам необходим. Во-первых, если вы новичок, и все еще испытываете проблемы с определением экстремумов на графике, индикатор ZigZag под рукой окажется не лишним. Однако, в большинстве случаев он будет только мешать, так как результат индикатора сильно зависит от входных параметров. То же самое касается любых автоматических инструментов по разметке волн Эллиотта. Поэтому, лично я бы советовал размечать экстремумы на графике вручную.

Для подтверждения входа можно использовать любой предпочитаемый осциллятор, например, RSI. Также, для расчета стоп-лосса потребуется индикатор ATR. При желании, конечно, можно использовать любой другой индикатор волатильности.

В целом, для разметки волн достаточно любого свечного или барного графиков и простого графического инструментария. Многим достаточно чистого свечного графика и некоторых свечных моделей. Не забывайте, что волновая теория Эллиотта – это по большей части творческий процесс, автором лишь обозначены границы, которые не следует переступать.

Под эти требования подойдет любая версия Метатрейдер и сервис TradingView. В MetaTrader 5, например, имеется специальный полуавтоматический инструмент для разметки импульсной и коррекционной волны Эллиотта. Но, в целом, того же результата можно добиться с помощью обычной текстовой метки.

Применение на практике

Использование волновой теории Эллиотта

Когда волновая теория Эллиотта используется для поиска точек входа в торговые сделки, самым явным сигналом является формирование импульсного движения от места, в которой происходит разворот тренда.

Если при этом речь идет о восходящем движении, вход в позиции осуществляется в одной из трех импульсных волн.

☝️ Лучше всего после выявления импульсной волны дождаться пока завершится первая коррекция и затем открывать сделку по тренду.

При этом могут применяться два метода:

• Консервативный — ордер на покупку открывается после завершения коррекционного движения на уровне окончания 5 волны. Через начало первой и конец второй волны проводится сигнальная линия, в случае возврата курса к которой сделка закрывается. Повторное открытие делается на вершине нового максимума после корректировки сигнальной линии.

Консервативный метод входа в сделки по волновой теории Эллиотта

• Умеренный — изначальные условия для открытия сделки аналогичны консервативному методу, но ордер на покупку размещается на уровне окончания волны В. Дальнейшие действия аналогичны — при необходимости сделка закрывается, а сигнальная линия корректируется.

Умеренный метод входа в позиции

Также иногда применяется агрессивный метод входа в позицию, заключающийся в открытии сделки после пробоя сигнальной линии. Считается, что такое событие указывает на начало формирования новой импульсной модели.

4. Детальный разбор структуры Волны Вульфа

Для разбора структуры, я не буду брать идеальный пример, в жизни они не балуют нас частым визитом. Посмотрим на следующую картинку, где показана Волна Вульфа по тренду.

3.5 Идеальные Вульфы и их отработка

Рассмотрим также пару примеров идеальных волн Вульфа. Видя настолько красивую картинку, как в учебнике, хочется залететь на всю котлету (почти шутка).

Важные заметки

Резюмируя, можно сказать:

• «Волна Вульфа» на рынке ФОРЕКС хорошо работает на любых временных интервалах.
• Также, ее достаточно легко найти и реализовывать тем трейдерам, которые сталкивались с графическим анализом.
• «Волны Вульфа» постоянно появляются на всех инструментах, включая Форекс и все ее валютные пары.

Коррекции

Фаза рынка из 3 волн, в которой происходит движение против тренда, называется коррекцией. Поскольку, как мы уже знаем, тренды могут быть совершенно разного масштаба, то коррекцией можно назвать практически любое движение. Важно помнить лишь то, что импульсы чередуются с коррекциями. Например, в составе импульса волны 1,3 и 5 будут также импульсами, а вот 2 и 4 – коррекциями. Также и после этого крупного импульса начнётся коррекция, которая будет на порядок больше, чем те, которые были в волнах 2 и 4 из предыдущего примера волнового анализа рынка. Коррекция обычно длится намного дольше, по статистике получается, что рынок находится в коррекции от 60% до 90% всего времени. В принципе, это и так видно по графику – импульсные движения обычно быстрые, в то время как коррекция – вялотекущее движение.

1. Плоская коррекция. Разновидность коррекции, в которой волны располагаются в горизонтальном направлении, отсюда и название такое. Конечно, довольно редко бывает так, что все три волны схожи по размеру и образуют прямоугольник. Волна В может быть как больше, так и меньше волны А, а волна С иногда в разы больше, чем первые две. Соответственно, выводы о форме можно делать в тот момент, когда предполагается окончание волны В и начинается разворот в волну С. После этого у нас есть примерные ориентиры и понимание, что это будет плоская коррекция.

Отдельно стоит упомянуть, что в этом виде коррекции иногда встречается волновая структура 3-3-5, а не 5-3-5, как обычно. Это особой роли не играет, так как форму определяем уже после второй волны коррекции, но если формируется очевидная тройка в волне А, то в этом случае уже есть понимание, что это плоскость. Торговать в самой коррекции категорически не рекомендуется, однако со временем многие приспосабливаются вести эффективный волновой анализ рынка даже в коррекционных фазах, поэтому любые признаки определённых форм помогают искать хорошие входы в сделки.

Ровная плоская коррекция часто является паттерном “Флаг” , который хорошо различим на графике. Причём не всегда это будет именно горизонтальное направление, иногда с небольшим наклоном.

2. Зигзаг. Второй тип коррекции в волновой теории Эллиотта. Название также полностью описывает его форму. Зигзаг образуется из трёх волн со структурой 5-3-5, при этом волна В обычно не очень большая и откатывает на 23,6-61,8% от волны А. Волна С зачастую равна по размеру волне А, либо же связана каким-либо коэффициентом фибоначчи . Зигзаг может ввести в заблуждение о начале нового тренда, так как выглядит он как раз как первая волна импульса, коррекция и начало третьей волны. Если рассматривать в таком ключе и входить как по паттерну 1-2-3, то довольно быстро произойдёт разворот и безубыток выбьет, если он стоял. Поэтому важно отслеживать картину в целом и на старших периодах, чтобы не попасть в такие ситуации.

Стоит отметить, что почти все фигуры графического анализа имеют своё отражение в волновом анализе. Например, достаточно распространённая фигура “Голова и плечи” очень часто состоит из двух симметричных половинок:

• левая половина является окончанием движения в тренде, то есть волны 3-4-5;
• правая половина является коррекцией в виде зигзага, где волна А есть окончание головы, а В и С формируют плечо.

Иногда зигзаги усложняются, образуя двойной и тройной варианты. В таких случаях, если ещё недостаточно опыта, лучше воздержаться от торговли. Размечать импульсы не так и сложно, но вот замысловатые коррекции разобрать на составляющие в рамках волновой теории Эллиотта достаточно сложно. Можно перейти на период покрупнее и уже на нём рассматривать чуть более упрощённую модель. То же самое относится и к торговле. Сложные формации на часовом графике не будут иметь никакого значения, если торгуем на четырёхчасовом.

3. Треугольники. Единственный вид коррекции, в котором волновой анализ Эллиота допускает 5 движений, а не 3. Сначала довольно сложно предположить, что это именно треугольник появляется на графике, поэтому нужно проводить образующие линии, которые помогут его идентифицировать. В итоге получается сужающаяся формация, в которой происходят колебания от границы до границы. В волновой теории Эллиотта все движения в треугольнике принято обозначать буквами a, b, c, d, e. Такие коррекции имеют состав волн 3-3-3-3-3, в связи с чем предположить развитие именно этого вида коррекции можно сразу после того, как третья волна оказалась тройкой. До этого момента всё происходящее может быть плоской коррекцией.

Согласно волновой теории Эллиотта, треугольник в любой структуре всегда есть предпоследнее движение. То есть, если мы рассматриваем импульс, то треугольник в нём может быть волной 4, а в случае с коррекцией это будет волна В. Тут может возникнуть небольшая путаница, так как только с опытом приходит понимание, в каком случае наш треугольник будет именно целиком четвёртой волной, а в каком это будет волна В в составе обычной коррекции в четвёртой волне. Но и в том и в другом случае подразумевается довольно динамичный выход из этого сужающегося диапазона, поэтому торговать нужно только после пробоя границы. Это поможет избежать преждевременных входов не в том направлении.

Бывает так, что подобно диагональникам, в которых последняя волна также может быть диагональником, последняя волна в треугольнике также принимает вид пятиволновой горизонтальной структуры. То есть это будет треугольник в треугольнике. В итоге получается всё то же самое, с теми же первоначальными образующими, но только теперь это будет 9 движений, а не 5. В волновом анализе такие ситуации появляются не часто, но на малых периодах можно встретить.

4. Коррекции – сложные конструкции. Это отдельный вид коррекций в волновом анализе, который состоит из нескольких частей. То есть у нас может образоваться крупная формация, состоящая. Например, из плоскости, треугольника и зигзага. Волновой анализ рынка предполагает разметку с обозначением каждой составляющей как W, X и Y, в сложных ситуациях добавляется X и Z. Вообще, структуры могут быть очень сложными, поэтому, как только станет ясно, что простой плоскостью или зигзагом дело не ограничится, лучше перейти на другие торговые инструменты, так как нормально торговать сложные коррекции сложно даже тем, что занимается волновым анализом достаточно продолжительное время. Даже зная все основы волновой теории, всё равно потребуется время и опыт, чтобы различать движения.

Недостатки волновой теории Эллиотта

Риски использования волновой теории Элиотта

Несмотря на то, что волны Эллиотта широко применяются в техническом анализе, на самом деле они являются не самостоятельным торговым индикатором, а теоретическим инструментом.

☝️ Даже Роберт Пректер, который в свое время дал волновой теории вторую жизнь, говорил, что она является лишь способом подтверждения циклического поведения рынков, но не методом прогнозирования.

Волны Эллиотта часто критикуют за субъективность, так как каждый отдельный наблюдатель может видеть формации на графике по-своему. Следовательно, прогноз изменения цены биржевого актива в будущем может не сбыться из-за изначально неправильной визуализации волновых паттернов.

Встречаются и те, кто считает, что волны Эллиотта довольно просто рисовать на уже состоявшихся графиках, но при попытках спрогнозировать несформированную до конца модель нельзя однозначно определить границы волн. Это делает успешное использование данной теории на практике практически невозможным, в частности в плане выбора точек для входа и выхода из позиций.

Некоторые и вовсе полагают, что применение волновой теории чаще приводит к получению убытков нежели прибыли, поскольку она содержит массу нюансов, учитывать которые в полной мере неспособны даже опытные трейдеры.

☝️ Еще один недостаток волновой теории Эллиотта заключается в необходимости ее длительного изучения для того, чтобы успешно применять в торговле.

В отличие от большинства популярных индикаторов ТА, волны Эллиотта нельзя освоить за несколько часов или дней. Согласно отзывам трейдеров, которые изучили эту методику, на полноценное обучение могут понадобиться месяцы и даже годы.

Учитывая перечисленные моменты, можно прийти к выводу, что использовать волновую теорию для трейдинга можно, но только в совокупности с другими инструментами технического анализа. Ну, а если речь идет о трейдерах-новичках, им и вовсе стоит поискать более простые и однозначно трактуемые индикаторы.

 

Критика волнового анализа

Концепция Эллиотта нередко подвергается критике: некоторые экономисты считают, что на практике выгоды от нее мало: она достаточно субъективна. Насчет изменения стоимости нельзя дать точные прогнозы, и цена рискует сильно отличаться от нарисованных позиций. Нередко в этом случае играет роль и субъективный (со стороны самих участников) фактор.

Ведущие экономисты подчеркивают, что лучшие в исполнении примеры присутствуют лишь на исторических версиях графиков. А на практике применить данный закон невозможно из-за 2 факторов: скорости распространения данных и способа мышления.

Волновой анализ рынка Форекс через теорию отображает естественный поведенческий цикл через стандартные действия большинства трейдеров:

• 10% участников получают новую информацию о скачке в ближайшее время, и образуется первая волна, предшествующая тренду в будущем;
• 90% — видят в росте возможность реализовать товар по выгодной цене, а график временно снижается и создает вторую коррекционную волну;
• цена увеличивается и идет против большего числа, когда основная часть клиентов уходит с площадок с убытком, а в финале третьей волны опять возвращается и входит в договор на повышение;
• на четвертой коррекционной стадии около 10% осведомленных участников закрывают собственные позиции;
• около 75% игроков определились с восходящим трендом и согласились на заключение сделки с повышением, а параллельно с этим развивается краткосрочная пятая волна;
• появляется серия коррекционных импульсов, которые повторно забирают финансовые вложения у 90% членов контрактов;
• на окончательном этапе возникает новая информация, после чего весь цикл повторяется с самого начала.

В теории волновой анализ — сложная схема прогнозирования, которую стараются освоить опытные трейдеры. Но новичкам на рынке советуют начать с основ и без спешки переходить на изучение более запутанных закономерностей.